ITM的put到期怎么执行？

mlif

刚开始做option，昨天买了MAT的oct23p，今天成了ITM，现在spread还挺大，懒得看了。看了一下TD的介绍，好像到期会自动执行，就是不知道这个mechanism是怎样的，需要我账户上有足够的钱先买股票再put吗？

“Starting with the standard equity expiration on June 21, 2008 and effective for all equity expirations thereafter, all US-listed options that are $0.01 in-the-money, based on the "composite" or "consolidated" closing or last sale price reported by the Options Clearing Corporation (OCC) price vendors for underlying security prices on the final trading day prior to options expiration, will be automatically exercised.”

“If you do not have sufficient cash, positions, or buying power to cover any possible exercises or assignments, please notify us of your intention to wire the necessary funds by calling Client Services at 800-669-3900 or close your position before 12:00 p.m. ET. ”

胡同儿串子

你买put，ITM到期是以你买的strike price sell short the stock自动执行. 如果你买的contract很多，还是今天收盘前赶紧卖了吧。

胡同儿串子

如果是新手，你胆子还真大，昨天买今天到期的option，不怕变废纸？

胡同儿串子

明白了，是赌ER

mlif

是的，刚开始学，每股10手。
目前ER是3胜(AA, SWY, MAT)1平(SCHW，卖早了点)2负(JBHT——昨天100%的利润没有DT, AMD)。

胡同儿串子

是的，刚开始学，每股10手。
目前ER是3胜(AA, SWY, MAT)1平(SCHW，卖早了点)2负(JBHT——昨天100%的利润没 ...
mlif 发表于 2010-10-15 09:22

Not bad, good luck! 只赌一个方向吗？

mlif

献丑了。就是一个方向，都是先看好P/C ratio, volumn再上的。做spread风险会小点，不过还没有写期权的权限。下周开始就有大的time value了，不知还有没有这么刺激

mlif

你买put，ITM到期是以你买的strike price sell short the stock自动执行. 如果你买的contract很多，还是今天 ...
胡同儿串子 发表于 2010-10-15 14:10

明白了，收盘前有大量option要执行，会把股价往反向推——正在MAT上演，ITM的call只有2.5k，而ITM的put有14k.
这些market microstructure还蛮有意思的。

胡同儿串子

献丑了。就是一个方向，都是先看好P/C ratio, volumn再上的。做spread风险会小点，不过还没有写期权的权限。 ...
mlif 发表于 2010-10-15 09:38

spread 方向反了一样变废纸

mlif

spread 方向反了一样变废纸
胡同儿串子 发表于 2010-10-15 15:25

这周还好，下周用spread可以cancel掉time value，成本会低很多。我估计只能看看每周都开赌场的了。

胡同儿串子

这周还好，下周用spread可以cancel掉time value，成本会低很多。我估计只能看看每周都开赌场的了。
mlif 发表于 2010-10-15 10:31

但不是每支都有weekly的吧？

mlif

这周只玩了3个：
2平：EMC的靠和ALTR的扑， no drama with non-event results
1负：惨痛的BIDU把前面的盈利都吃进去了，两个新手错误，超短期的赌应该买ATM附近，昨天当日有盈利起码应该收回本。