标普已经短期超买

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标普已经短期超买

2010年02月17日 21:08  新浪财经

　　这是Capital Essence对2010年2月17日(周三)的市场技术分析。

　　在因假日缩短的一周行情的第一天，美股强劲走高，各大股指出现3个月来最大单日百分比涨幅。事实上，周二的行情确认了我们在上周五的市场前瞻中提出的“标普测试1100点”判断的有效性，我们当时写到：“从近期走势来看，标普500指数已经做好准备测试1100点的心理关口。不过市场已经不再超卖，而且各大股指正在逼近重要阻力位，因此我们预计在新一轮上涨行情之前至少将出现一波短期整理走势。”经过上周五小幅下探之后，昨天标普重新获得上升动能，形成新的上升趋势。不过标普要想返回1月高点，还有很长一段路要走。周二的行情属于全线上扬，标普500成份股中将近95%的个股均出现强劲涨幅。

　　大宗商品获得强劲支撑。纽约商品交易所4月份交割的黄金(1121.10,1.30,0.12%)期货合约价格大涨29.80美元，收于每盎司1119.80美元。纽约商业交易所3月份交割的原油(77.39,0.38,0.49%)期货合约价格飙升2.88美元，收于每桶77.01美元。结果CRB商品指数延续了上周的涨势，再涨2.6%，为去年11月中旬以来最大的单日百分比涨幅。

　　说到能源，昨天Clean Energy Fuel(CLNE)大涨6.3%，成交量高于日均水平。事实上，正如下图所示，该股可能正处在新一轮上涨行情的初期，指向对1月高点19.30-19.50美元的测试，然后一路奔向20.60美元，即2007年10月份创出的历史高点。大家知道，自从我们最早在2月12日的“波段交易者公告牌”中做出推荐以来，该股涨幅已经超过6%，而且形态依然不错。

　　下面的图形来自于我们的“美国市场ETF交易地图”，显示了CLNE和标普500指数的交易区间和资金流向指标。如图所示，淡蓝色带代表短期交易区间，向上突破这一区间意味着超买(红色色带所示)，向下跌破这一区间意味着超卖(墨绿色带所示)。


　　图1.1 Clean Energy Fuel(日线图)

　　如图所示，CLNE从16.59美元的支撑强劲反弹，即上图白线的位置。在昨天大涨6%以上之后，该股已经突破了从1月份峰值下来的下降趋势线。这是一个短期有利信号。另外，资金流向指标在零线上方不断走高，意味着投资者在吸筹。这是一个正面的长期技术进展，应该会继续给进一步的上涨行情提供支撑。因此在我们看来，这轮行情可以将CLNE带到19.30-19.50美元，即1月高点附近。如果突破这一阻力(我们认为会的)，将触发新一轮空头回补行情，将价格径直推向20.60美元附近，即2007年创出的历史高点。紧邻支撑位在15.15美元，在目前关头，只有持续跌破这一位置才能开始逆转近期看涨的态势。


　　图1.2 标普500指数(日线图)

　　从1月份峰值1150点回调大约8%之后，标普似乎已经结束了下跌走势。昨天标普大涨将近2%，从而突破了1月份以来的下降趋势线。现在1083点的次要阻力位已经被突破，交易者应该关注的下一个位置是1103点，即上图白线的位置。如果指数进一步突破这一阻力，将打破从1月高点以来形成的“高点更低”和“低点更低”的看跌形态，从而开启测试52周高点1150点的大门。不过多头应该当心，经过近期上涨之后，市场目前已经短期超买，因此我们预计在至少出现一波短期整理行情之前，市场不会继续大幅上涨。

　　总结：标普似乎已经构筑了一个重要的近期低点。在击穿1083点的次要阻力位之后，交易者应该关注的下一个位置是1103点。持续突破这一位置应该会迫使空头回补头寸，从而为测试1月高点1150点打下基础。与此同时，如果指数从这一位置突然向下反转，将增加重新测试2月低点1044点的概率。

　　(本文作者：Michelle Mai)