8/16/2024 盘前：道指期货跌0.1% 富国银行疯狂“唱多”

源济

盘前：道指期货跌0.1% 富国银行疯狂“唱多”
2024年08月16日 20:30 环球市场播报

美股股指期货周五盘前小幅下挫，全球股市有望录得自2023年11月以来的最佳单周表现，美国系列经济数据令人鼓舞，缓解对经济衰退迫在眉睫的担忧。市场焦点转向下周的美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔央行会议上的讲话以及美联储会议纪要。

截至发稿，道指期货跌0.1%，标普500指数期货跌0.1%，纳指期货跌0.1%。

德国DAX指数涨0.5%，英国富时100指数跌0.5%，法国CAC40指数涨0.2%，欧洲斯托克50指数涨0.5%。

WTI原油跌2.93%，报75.87美元/桶。布伦特原油跌2.52%，报79.00美元/桶。

摩根士丹利(100.64, 0.00, 0.00%)资本国际(MSCI)全球主要股指在五个交易日内大幅上涨近4%，从上周因美国经济衰退担忧和外汇波动引发的市场动荡中强劲反弹。

一系列显示美国经济韧性的数据推动美国股市走向今年最强的一周。本周标普500指数上涨3.7%，而纳斯达克(17594.4956, 0.00, 0.00%)100指数上涨超过5%，这是自去年11月以来两大指数的最大涨幅。

被广泛视为市场恐慌指标的美国股市波动率指数VIX在上周初触及65的四年高位后，目前处于15左右的良性水平。

最新的经济数据，包括通胀、失业救济申请和零售销售，都让投资者感到放心，并支持了美国经济将进入“金发姑娘”（Goldilocks）状态的预期，即价格压力得到控制且增长保持强劲。

美联储几乎肯定9月降息。

美国通胀放缓但零售支出强劲，这推动了市场情绪的急剧好转。这些数据帮助市场情绪从早些时候因8月初美国疲软的就业报告引发的经济衰退担忧，转变为对经济能够在价格压力缓解的情况下继续增长的信心。温和的通胀数据进一步强化了市场对美联储将在9月份降息的预期。

Invesco亚太区（日本除外）的全球市场策略师David Chao表示：“总体数据显示，通胀正在继续减弱，美联储几乎肯定会在9月份降息25个基点。”但他也表示，7月的通胀报告降低了大幅降息的可能性。

富达国际宏观和战略资产配置全球主管Salman Ahmed表示：“我们认为经济增长放缓，通胀亦正在放缓，美联储将开始降息，但不会出现恐慌局面，而一两周前，恐慌还在蔓延。我们仍然认为，我们将看到2—3次降息，很可能是2次而不是3次，除非我们在上一份就业报告中看到的失业率持续上升。”

Aviva Investors的多资产组合经理Sotirios Nakos警告称，这种“软着陆”情景可能不会持续。他怀疑市场可能会随着每一份新的经济数据而继续波动。

“市场很快对更多负面数据进行定价，而现在我们主要看到的是这种定价的快速逆转，”他表示。他还指出，由于8月的夏季交易清淡，这种市场波动可能会被放大。

华尔街的最新涨势使标普500指数创下自2022年11月以来的最强六日连涨。美国银行(39.03, 0.00, 0.00%)的策略师表示，美国股市刚刚录得连续第七周的资金流入，凸显了投资者对股票的持续需求。美国银行在一份引用EPFR Global数据的报告中表示，截至8月14日的一周内，美国股票基金流入约55亿美元。

Pepperstone Group Ltd.的研究主管Chris Weston表示：“目前的数据没有什么能够在短期内真正扰乱市场情绪。”

美企掀起回购狂潮，万亿“弹药”助力美股反弹。

在美国股市上周陷入去年10月以来最严重的回调之际，美国企业是逢低买入的大买家之一。

随着标普500指数连续第四周下跌，高盛(499.02, 0.00, 0.00%)集团负责为客户执行股票回购的部门收到了创纪录的订单，交易量飙升至去年日均水平的2.1倍。美国银行的企业客户也掀起了购买狂潮，这些客户的股票回购速度加快，连续22周高于季节性水平。

回购狂潮恰逢市场复苏，标普500指数收复了夏季跌幅的一半以上。在对经济增长和(5.14, 0.00, 0.00%)股票估值的担忧重新浮现的背景下，美国企业回购成为支撑股市的重要力量。

随着第二季度财报季接近尾声，各家公司正从回购的沉寂期中走出来。从已公布的计划来看，它们的需求将保持旺盛。

“现金为王”再席卷，美国货币市场资产创历史新高。

上周全球风险资产抛售导致投资者纷纷套现后，资金进一步涌向优质资产，使得美国货币市场基金资产规模创下新高。

据美国投资公司协会的数据，截至8月14日的一周，约有284亿美元流入美国货币市场基金。总资产升至6.22万亿美元的历史最高水平，超过了此前一周创下的6.19万亿美元的纪录。自2022年美联储开始几十年来最激进的紧缩周期之一以来，散户投资者纷纷涌入货币基金。

尽管投资者预计美联储将很快开始降息，但资金流入仍在继续。此外，由于全球经济增长预期降至八个月以来的最低水平以及美国衰退预期升温，机构投资者在8月份迄今增加了现金资产配置规模，大幅削减股票多头头寸。

富国银行(54.57, 0.00, 0.00%)疯狂“唱多”：美联储降息后市场将迎30年来前所未有之上涨。

富国银行全球投资策略主管克里斯托弗说，股市即将迎来30年来从未见过的上涨。他指出，如今的市场与1995年有相似之处，当时股市繁荣，标普500指数创下77个历史高点。

克里斯托弗表示，投资者可能面临着类似的环境，这是因为通胀在下降，经济“没有崩溃”，商务部估计第二季度GDP同比增长2.8%。

克里斯托弗在周四接受采访时表示，美联储“如果能够足够积极主动，就处于有利地位”。

他暗示，央行官员将在9月降息50个基点，然后在年底前“再降息几次”，他补充道，“我们仍有很好的机会实现经济软着陆”。

焦点个股

猴痘概念股盘前上涨，SIGA Technologies涨近5%，Emergent Biosolutions涨超9%，GeoVax Labs涨超13%。瑞典、巴基斯坦等地报告新增猴痘病例。

半导体股多数上涨，超微电脑涨逾1%，英伟达、AMD(147.36, 0.00, 0.00%)微涨。

微芯科技(81.3, 0.00, 0.00%)盘前涨超2.4%，获Piper Sandler上调目标价及评级。

京东(27, 0.00, 0.00%)盘前涨超3%，Q2业绩超预期，花旗维持买入评级。

阿里(79.54, 0.00, 0.00%)巴巴盘前涨2.7%，港股市场阿里巴巴今日收涨4.84%。

百济神州(190.89, 0.00, 0.00%)盘前涨超2%，二季度仍为高瓴第二大重仓股。

百胜中国(34.28, 0.00, 0.00%)盘前涨2.3%，与保利发展控股达成战略伙伴关系。

雾芯(1.62, 0.00, 0.00%)科技盘前跌1.3%，二季度净营收6.27亿元，同比增长65.88%。