1、面对大牛市时，你需要知道的6条“准则” ( Jim Cramer )
1、重新审视你的交易纪律。那些你在一般市场情况及时卖出的交易准则可能在现在的情况下不再适用，那些你手中的优秀公司的涨势要比你想象的久的多（当然完全没有交易准则也是找死）。
2、分析师的意见变得重要了。市场开始重新关注分析师的观点（信心从金融危机中恢复），不止是看空的观点，相关的看多观点也会对股价造成影响。
3、请对“动能股”保持尊重。便宜货将非常难找，那些涨到90美元的股票将继续上涨。
4、强者恒强。那些基金经理青睐的个股（FANG？）的涨势将不可阻挡。
5、负面信息的杀伤力或许没有那么大了。回想一下今年以来历次的负面信息吧（医改、朝鲜、苹果），有用吗？
6、高估值不会毁掉牛市（至少暂时），那些非常贵的股票更受人们的欢迎。
注：Jim Cramer为CNBC名嘴主持人 前对冲基金经理 FANG概念提出者
2、中美光伏大战提振行业？洗洗睡吧 （大摩）
1、美国国际贸易委员会（ITC）之前公布其对于相关光伏“201调查”提出相关建议，建议实施30-35%的关税处理措施（大约0.12-0.14美元/W）这要远小于市场的预期（0.32美元/W）。因此相关光伏股在消息传出后走出一波过山车，先涨后跌。
2、相关的建议水平只能作为基准参考，总统才拥有最终的拍板权。在特朗普的考虑中，有两点至关重要：1、相关的贸易措施将主要影响中国公司，而光伏只占中美贸易中非常小的一部分；2、而相关的反对者美国太阳能工业协会（SEIA）必须要了解一点，与整个太阳能行业相比，光伏电视制造商只占到很小的一个比例。因此相关的决定可能将成为特朗普与中国进行讨价还价的工具之一。
3、考虑到总统的最终决定是非常难以预测的，因此投资者应该注意力放在整体行业的基本面上，而现在整个市场是供应过剩的。大摩看空相关的太阳能皮肤制造商，认为相关的行业过剩将持续到至少2019年。
4、如果不考虑贸易战的提振，包括SPWR及FSLR在内的多家公司将继续承受非常大的压力即便美国实施相关措施，在全球范围内，相关的行业依然处于整体过剩的状况，同时相关公司的股价中已经包含了所谓的关税利好，因此从风险回报的而言，现在可能并不是非常好的进入时机。
相关投资看法 整体看空 SPWR FSLR
3、布局年底购物季，这两个名字请记清 （大摩）
1、对于传统零售商来说，这个购物季可能不会好过。
大摩预测传统的购物中心本次的购物季将的相关数据下跌0.4%（去年同比增长0.2%），如果预测正确，这将是08/09年金融危机以来首次。
六大因素导致本季的营收及利润承压：
1、电子商务的应用范围预计将在4季度继续加速扩大，这将使得相关实体销售商承受更大的压力；
2、iPhone X高昂的价格（以及其高受欢迎度）可能使得其他种类的商品消费减少；
3、11/12月购物季期间预计天气将比较寒冷，这将对实体零售商造成打击；
4、同时高涨的汽油价格也会影响消费者的购买力；
5、对于实体零售商来说，年末进行成本节约更加困难（相关的短期劳工成本将剧增）；
6、相关的快递公司数据显示今年的快递成本也将飙涨。
而电子商务高歌猛进的背后是亚马逊无处不在的身影。大摩分析称美国整体零售销售增长中，亚马逊占到了40%-50%.
在消费集中度上，“六大”传统销售商（AMZN HD WMT COST LOW KR），这将使得其他实体零售商的购物季空间遭到挤压。
在具体个股上，大摩推荐AMZN及RURL
亚马逊的强势上行是伴随着电子商务在零售环境各个方面的高速渗透（反之亦然），大摩测算亚马逊现在大约占到美国电子商务销售的31%。
而在服装品牌零售商Burlington方面，大摩认为其能够从购物季中获益良多：1、与其他公司相比，公司在冬季用品种类上较为丰富，这使得公司具有一定的竞争优势；2、最新的财务数据显示，公司已经熬过最为艰难的时期，公司管理层同时上调其年度EPS指引。
投资建议： 亚马逊 买入评级 目标价格1250美元
Burlington 买入评级 目标价格126美元
4、看过维秘秀场，现在或许是时候来点股票了 （高盛）
1、公司最新的10月销售数据显示公司的相关业务有稳定和复苏的迹象。
2、在维秘方面，相关的数据上涨1%（高盛预期下跌2%，市场整体预期下跌3.5%）。相关的增长主要由网上销售所驱动（上涨20%）。
3、在个人护理用品方面（BBW），在疲弱数个月后，相关的数据也在加强。
4、公司对于11月预期展望同样让人乐观，公司预计11月的数据将基本走平，这好于之前下跌的预期。
5、管理层同样上调3季度的营收指引，使得相关的数据处在相关预测的高区间段（EPS 0.25-0.3美元）。
投资建议：买入 目标价格57美元
5、航空股三季度再复盘，这几家公司才是你的选择 （JPM）
小摩对于航空股三季度财报进行再复盘，上调AAL股票评级，同时下调ALK/JBLU/UAL/SAVE的股票评级。
1、航空公司相关成本重新成为市场焦点。令人意外的是，投资者重新开始关注各家航空公司的可用座英里成本（CASM）指标。这其中西南航空做的比较好
2、而每座位营收（RASM）数据同样重要，预计美国航空及达美航空将能超过市场平均水平。
3、在永远重要的毛利率方面。西南航空做的最好。
相关投资建议：
DAL 买入 68美元
AAL 买入 65美元
LUV 买入 67美元
UAL 卖出 60美元
SAVE 卖出 39美元
狗仔卡
发表于 2017-11-2 01:07 PM
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