股市长期走势分析之一： 基本数据

EricFox

闲来无事，研究了一下股市长期走势，发现有些结果和研究前预计的不一样。
1． 从1969 到2013（44年），SPX从103.93 涨到1462.39，涨了14.07倍。看似很多， 但每年的递增只有不到6.2%， 这是什么概念呢？如果减去通货膨胀率（4.4%），每年的增长率只有不到百分之二！ 在计算前我拍脑袋预计年增长率会到8-11%，实际结果(6.2%) is a big surprise to me.
据统计，街上80%的Funds和大部分散户不会beat  SPX。如果考虑到Tax, 收益率会更低。
2．2013年SPX一直涨，年初第一天是一年的低点。从历史数据看，这种现象很正常，1969-2012发生了7次之多，另外还有13年次每年的最低点只比年初第一天低不到5%。
[另外：SPX一直跌，年初第一天是一年的高点，这种情况以往也发生过2次]
3．2013年SPX一直涨，还没碰过200天均线。从历史数据看，95%的年份都会碰到过200均线，只有1989，1993 没碰过。（另外1995，1997只是稍微碰了一下。）
4．2013年SPX一直涨，还没有5天均线小于125天均线的情况。从历史数据看，100%的年份都会有5天线小于125天均线的情况，（1995只在年初出现了一下，或许可以做个例外）。今年的这个情况不太正常。
5．2013年SPX一直涨，50均线还没碰过200均线。从历史数据看，这种现象很正常但也不太多，1983, 1985, 1989, 1992, 1993, 1995, 1996, 1997, 2005都这样。
6．大约2/3的天数price > 200均线, 大约1/3的天数price < 200均线.符合预计。
7. 大约52.4% 的天数price 大于 前一天（大约47.4% 的天数price 小于 前一天, 另有0.2%不变）。计算前我预计这个数值（52.4%）会是60%左右，因为感觉里反指（如TZA）的消损要远大于正指（如TNA），看来这个感觉也不对。

一年内升降                年数
Loss < 30%        1
Loss  20-30%        2
Loss 10-20%        5
Loss < 10%        4
Gain < 10%        11
Gain 10-20%        11
Gain 20-30%        7
Gain > 30%        3

我是谁

dsp

xiaochong

Jeff

源济

很详细，谢谢！

ctcld

首先代表胡同对新人新贴表示欢迎。

今年的牛市的确比较特殊。原因是资金大量从债市，纸金市场流出。
水位的高低由水流决定。正常情况下，均线是参考标准。但遇到气候变化，水线就有变化，而万物就必须适应变化。

GuoYang

sunflower

支持数据派~~~

jamesmith

try use S&P 500 total return (include dividends)
https://en.wikipedia.org/wiki/S%26P_500#Total_annual_returns

jamesmith

jamesmith 发表于 2013-7-2 06:05 AM
try use S&P 500 total return (include dividends)
https://en.wikipedia.org/wiki/S%26P_500#Total_annu ...

this site has total return data for S&P dated back to 1987
http://www.moneychimp.com/features/market_cagr.htm

chinesebuffet

辛苦了！

chinesebuffet

牛市到了最疯狂时候， 不碰200MA很正常呀！

Kami

acoust