交易思维体系必须逻辑清晰

maomi

来源: FreeTrader
http://blog.wenxuecity.com/myblog/47609/201304/10697.html

交易思维体系必须逻辑清晰

《幽灵的礼物》提出了三个规则：
1，只持有正确的仓位；
2，在正确的仓位上加码；
3，把握时机，尽收利润。

绝大多数人的失败在于：缺少行之有效的行情判断方法或系统。“赚大钱不靠解盘，而是靠评估整个市场和市场趋势”，这话自有其道理和哲学内涵，但“评估整个市场和市场趋势”本身就是最高级的解盘！

交易思维体系必须逻辑清晰！绝大多数貌似正确有道理的思想或方法，经不起逻辑推理。

1：只持有正确的仓位。《幽灵的礼物》推论：在市场证明仓位是正确的以前，必须不断减少或清除已建立的仓位；即正确的持仓方法是，当仓位被证明是正确的时候才持有。

什么是正确？

在Trading Profession, “正确”本身就是概率性的！而且，一切判读行情工具的准确度都是概率性的！

并非买入后股价上涨才说明是正确的！买入后股价上涨，唯一说明的是：目前股价比入点股价价格高。如果当初决定入市的判断工具是高正确概率的，则再一次证明了该判读工具的高正确概率性；如果该判断工具还没有在交易者心目中有高正确概率，则只说明该判断工具有高正确概率的可能性。也就是说，正确与否在于判读工具，而不是该个股或股价本身；一致正确性的被检测对象是判读工具或行情判读系统，而不是股票或股价：股票或股价只是载体或检测手段而已！

注意，这里一致正确性与一致盈利性概念不同。“一致正确性”只涉及到特定行情判断（或特定行情Pattern的判断）是否正确，是针对单个仓位、或单个行情判断的统计性特征；而“一致盈利性”针对的是整体帐户，这涉及到风险管理、仓位组合等策略。所以，真正正确或盈利的是交易系统，行情判读只是其中一部分！

即，正确与否与股价本身或单个仓位是否账面盈利没任何关系，而在于该仓位“当前行情”在既定的Time Frame内是否向预定的方向发展！比如，若今日市场大跌，而昨日买入的股票没有跌，那么，即使该股股价在自己的买入价之下，也可以算是正确的，如果判定后市会上涨，而且，后市上涨时该股会涨甚至领涨，那么继续持有就是正确的！

（注意：“目前仓位正确”和“继续持有是正确的”是两个不同的概念，区别在于，后者加入了对行情的预期，即预测！）

2：在正确的仓位上加码。

为什么加码？加码不是因为目前仓位已经盈利，而是预期行情会继续上涨！否则，既然已经盈利而预期行情不继续上涨，正确的操作是平仓！所以，“在正确的仓位上加码”，如果指在已经盈利的仓位上加码，就是错误的；如果指的是在预期行情继续上涨的仓位上加码，则是正确的。如何认为行情继续上涨？这又回到了行情判读方法或系统！

既然预期行情继续上涨，决定加码，则要按部就班解决新的事情：如何加码？什么价位、加多少仓位？加仓本质上是新的建仓，由于已有仓位的存在，导致了仓位占有总资金量比例的加大，既放大了盈利可能性，也放大了亏损可能性。新的风险控制如何做？

（答案：行情进入下一阶段，在新阶段的买点，才能加码！什么是“行情进入下一阶段”？行情判读才能回答！）

3：把握时机，尽收利润。

如何把握时机？这又回到了行情判读方法或系统！

三个规则的本质是规则化“截短亏损，让利润奔跑”：入场后，一旦走势不符合预期（这并不能说明不正确！），就不能等到已经亏损了很多才认为错了（没到止损点呢，不能说已经亏损很多了，因为预定的可接受的亏损必定是小亏损！否则就是入点错误，原因在于TA上交易信号正确度，而不是规则错误！），那时，情绪就被控制了，而就将错就错下去，等情绪清醒后一切已晚（更谈不上了！那是规则之外执行力的事！）。

从事实上的结果来看，处于上升趋势的股票，在到达顶点之前，任何点都是买点！但为何还是只能在关键点入场？原因在于：

1，行情判读有错误的可能性，因为这是概率的游戏，“正确”本身就是概率性的！在关键点买入，才能做到一旦错误Take loss时，亏损是小的、可承受的；而非关键点的入点，错误时都无法有清晰的一致性理由在何处止损！
2，在关键点买入，最大概率地以最少的时间证明仓位是“正确的”！这也关系到ROI和资金安全！

如何判定关键点？这又回到了行情判读方法或系统！

所以，一切规则、风险控制（落到实处就是资金管理或仓位分配）、心态，都必须以行之有效的行情判读系统为基础！否则都是不知所云的空谈！交易策略和系统只能是在当前行情判读的准确度下，采取最可靠的方式盈利（这也是概率性的！），准确度高（或把握大）时，用准确度高的方式，准确度低时，用准确度低的方式（或者干脆空仓）。

因而，是否继续持仓，以及是否调仓（加仓、减仓或清仓），除了风险控制条件下的被动性外，主动性调仓必须依靠对当前行情的判断和对后市行情的预期，也就是解盘，其核心根本还是行之有效的行情判断方法！行情判断方法的准确度在于可靠的行情判读工具及其组合！由于所有的单一行情判读工具准确度都是概率性的，关联度小的判读工具之间的组合判读就能大大提高准确度！

“对当前行情的判断和对后市行情的预期”注定了交易者必须在既定Time Frame内跟踪仓位的行情，当在Smaller Time Frame出现的反转信号能Apply到既定或bigger than 既定Time Frame时，平仓。（当在Smaller Time Frame出现的反转信号不能Apply到既定或bigger than 既定Time Frame时，忽略该信号！这也依靠解盘！）由于必须（时刻）跟踪行情，Buy & Hold的“投资”理念根本就是荒谬的！尤其“Buy & Hold”没有涉及仓位的Exit Mechanism，纯粹寄托于虚幻的希望！“希望”的实质原因在于：没能力高概率地解盘！

《幽灵的礼物》提出，“在一个像交易这样的失败者的游戏中，在与大众相敌对的立场开始交易，直到被证明正确以前，假定自己是错的”，是极端错误的！“必须要认为自己很大可能是错误的”这种观点，在交易游戏里，是根本性的本末倒置错误！认为“交易是失败者的游戏”，与自信直接背道而驰！任何认为“行情的演变难以预料”的交易者，注定不可能成功！的确，交易者时时刻刻“必须要认为自己可能是错误的”，但绝非是“很大可能”，因为，解盘系统必须是高概率正确的。交易是概率的游戏，正确概率低的方法或系统，必定最终是失败的！

交易者必须强烈自信，这种强烈的自信来自于高概率的解盘正确率，而非“似是而非的心态”！有了强烈自信，才能安然在的确错误的时候，坦然承认错误并止损；这种安然来自于“更多的时候自己是正确的，而且持续的盈利必定会挽回目前止损带来的小损失、并必定带来更多的大利润”；这种“安然”从容接受止损是这概率游戏的一部分，经常的赚大赔小，使得这种安然更坚定了强烈的自信，形成Professional良性循环。

dxzhu

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乐水鸣佩环

让利润奔跑这句话，非常容易让人陷入猜顶的陷进