虫虫冲浪学习室

hunting

；胡同蹲三年，保证会赚钱，，，喊一下与大家共同努力的口号，我想收集一些学习冲浪的好资料，放在这里给所有的同学一起学习，共同进步，长期置顶，如果同学们有好资料也一起放上去，大家讨论，（讨论时请用点评功能，那些一闪一闪的图标就不要了），谢谢大家，也欢迎所有新同学，，YES WECAN

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首先是队长的长期，中期，短期的趋势判断方法，，谢谢队长，

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第2个；我收藏了很久的海边玩人老大的股市寻宝图，，谢谢

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ddd老大的几张好图，，谢谢ddd老大，，，，

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COOLMAX老大的一个旧贴；Simple is the BEST      谢库马老大，希望再多几招简单实用的，原贴请看这里；http://www.hutong9.net/forum.php ... p;extra=&page=1

hunting

NO.1 important for frog;止损点---by  蛇班长  

这个本来我想写的，但一直没空。今天的这个话题非常非常重要，可以说是最重要的了。
Investor's Business Daily(http://www.investors.com/)的创办人O'Nile在他的How to Make Money in Stocks (http://www.amazon.com/How-Make-M ... 95145200&sr=8-1)的书里提到，他用8%的止损，当股票收益超过20%的时候，他套利，除非该股票在半年内（我可能记错）的收益就已经达到了20%，这种情况，他会继续持有。这个8%是目前比较常用的止损。为什么是8%呢，这跟O'Nile的20%套利有关。好的Trader每次进货前都要评估他的这次交易的Risk Reward Ratio。一般至少都要1：2，这样才能保证输两单，只要赚一单回来就不赔钱了。O'Nile的20%基本上是8%的两倍。
另外还有一个基本规则，被一个叫Turtle Trading的Group采用，就是说Never risk more than 2% of your total capital。简单的说你有100,000，那你每单所允许的最大损失就不能超过2,000。
好了，加上我们上面说的8%的止损，那么我们就得到你每只股票最多能投入多少钱：2000/0.08 = 25,000。这是最基本的风险保护了。8%呢，有个问题，有的股票波动非常大，每天的波幅可能都会有8%，这就使得8%的止损很容易被触发。而有的股票呢，波动非常小，每天的波幅可能只有1%，这又使得8%的止损过大。专业一点的Trader呢，会用一个叫Average True Range（ATR）的东东来定止损。什么是Average True Range呢，简单得讲，就是计算一定时间段（通常是10天）的股票每天的波动幅度，然后平均一下，这就是10 days average range，所谓的True Range呢，是把跳空的情况也计算在内了，这样得到的平均交易区间就比较精确。实际使用中当然这个ATR还要乘上，比如说2，这样的理由是股票不可能一天的波幅超过它平均波幅的两倍。根据这个方法，假设我们有只股票的ATR10的值为0.18，那么ATR10 * 2就是0.36，你最多能在这个股票上投资2000/0.36 = 5555.55。
以上是最基本的风险控制了，每次买入股票，切记切记，第一件事就是设定止损。关于设定止损，我会另有介绍，解释两个注意点。
那么再高级点的呢，我就不详细说了，没有经验的不建议使用。
1. Swing Low，最简单的例子是用三天前的最低价做stop。理由嘛，我既然看涨，那么就应该涨，如果错了，那就早点割吧。
2. Moving Average，这个就是为什么50日，200日等等均线很重要的原因，很多长期投资的都会将止损设在这附近，这个这  个，我是MM，我就猛砸，砸过这两根线去，肯定有收获。嗯，其他MM可能不干，所以砸也是有风险的。
3. 特定时间内的最大Range。比如你通常持有股票的时间为20天，那你就用该股票前20天内最大的Range，当然要计算跳空的部分。
4. Risk Reward Ratio，这个解释很麻烦，总之，要找个Risk低的点，通常是个Narrow Range，就是说很小的蜡烛，然后，这个这个。
5. 时间止损。比如持有不超过一周，又比如，两周内如果收益低于多少多少。
6. Parabolic SAR。这个自己看。http://stockcharts.com/school/do ... ators:parabolic_sar

niufen88

多谢版主。u

hunting

判断转势的利器---123形态

  从我的实践经验来看，RST图形和123图形是两种最具威力的价格逆转图形。
  RST是应用振动性扩张来寻找可以尽早进入价格逆转走势的入场时机。
  而123图形则是一种当价格出现明显的高点或低点时，所出现的一种非常典型的逆转图形，见图-1。
  所有的123图形首先都是价格突破近期的趋势线，然后回落，当它再次走向与原来趋势相反的方向时，就形成了123图形。
  此图代表的是一个123买入图形，图中在A点价格突破了前期的明显下降趋势，当价格上升至B点，然后又回落至低点C，并开始上升时，就形成了123图形。
  注意，从2到3的回落必须至少达到1至2点的0.382费伯纳奇折返距离。买入点为D。如果价格确实出现继续上升，则在E点可以考虑追加买入，因为此时价格突破B点价位，新的趋势已经形成，止损点可以设在C处。
  当2到3的折返距离超过0.786的前段上升走势（即1到2点），则此图形就是典型的双底图形，见图-2。
  有时候3点的价格会低于1点，。这往往会紧接着带来强有力的价格逆转。要注意的是，我们应该结合其他已经讨论过的技术分析方法选择良好的入场时机。
  123卖出图形则与买入图形正好相反。见图-3，图-4，，

开小差

thx, ding 收藏了

snowrider

支持支持
One question ... why is this thread called "虫虫 ..." ?

hunting

三角形的形态特征
三角形形态在实际走势中常出现于各个时间段，且大多数时候属于中继形态，所以在实战中的操作价值较高；虽然有时也作为反转形态出现，但特征相对比较明显，便于鉴别。
一、三角形调整的形态特征
1 、四种三角形的基本形式
根据三角形出现的形态特征，可以将其分为上升三角形、下降三角形、对称三角形和扩散三角形。

quickcow

Great stuff....

hunting

大道至简，简单实用的冲浪原则；

努力做好五个字：

稳: 只选低风险和较高回报机会交易，避免高中风险；建仓后，风险控制第一。

准: 交易时机，一个进点两个出点（止损和止赢）选择恰到好处。好的交易系统解决一半问题。

等: 耐心等待机会，没有机会不交易；交易开始盈利时， 等待系统的止赢点，不随意清仓。

狠:资金管理上，盈利时敢于加码。交易执行要果断，机会来时不犹豫；止损时，斩仓要坚决。

忍: 机会没来，不盲目交易，空仓忍耐；持盈时需要忍耐， 忍得住回调。

尽量避免两个字：
急：时机不成熟，急于交易。

贪：不能太看重“利”，只专注价格和势的变化。
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hunting

交易高手的定义:
一个优秀的交易高手的定义应该是，能够连续多年获得稳定持续的连续复利回报，经年累月地赚钱而不是一朝暴富，常赚而不是大赚，资本市场的高额利润应来源于 长期累积低风险下的持续利润的结果，职业交易者只追求最可靠的，只有业余低手才只关注利润最大化和满足于短暂的辉煌中。这也是多数人易现辉煌，难有成就的 根本原因。  
   重仓和频繁交易导致成绩巨幅震荡是业余低手的表现，且两者相互作用，互为因果。坚忍，耐心，信心并顽强执着地积累成功才是职业的交易态度。  
   是否能明确，定量，系统地，从根本上必然地限制住你的单次和总的操作风险，是区分赢家和输家的分界点，随后才是天赋，勤奋，运气得到尽可能大的成绩，而成 绩如何，其中相当大地取决于市场，即“成事在天”。至于输家再怎么辉煌都只是震荡而已，最终是逃不脱输光的命运。从主观情绪型交易者质变到客观系统型交易 者是长期积累沉淀升华的结果：无意识----意识到---做到----做好----坚持----习惯----融会贯通----忘记----大成。  
   小钱靠技术（聪明），大钱靠意志（智慧）。长线（智慧）判方向，短线（聪明）找时机。智慧成大业，聪明只果腹。聪明过了头就会丧失智慧（为自作聪明），所以我要智慧过人而放弃小聪明（为大智若愚）。这里的意志应理解成为坚持自己的正确理念和有效的方法不动摇。  
   止损是以一系列小损失取代更大的致命的损失，它不一定是对行情的“否” 判断（即止损完成不一定就会朝反方向继续甚至多数不会，但仅仅为那一次“真的”也有必要坚持，最多只是反止损再介入），而只是首先超过了自己的风险承受能 力，所以资金最大损失原则（必须绝对〈=资产的5%）必须严格首要遵守。至于止损太频繁的损失需要从开仓手数和开仓位，止损位的设置合理性及耐心等待和必 要的放弃上去改进。  
   大行情更应轻仓慎加码（因行情大震荡也大，由于贪心盲目加码不仅会在震荡中丧失利润，更会失去方向从而破坏节奏彻底失败）。  
   仅就单笔和局部而言，正确的方法不一定会有最好的结果，错误的方法也会有偶然的胜利甚至辉煌，但就长远和全部来看，成功必然来自于坚持正确的习惯方法和不断完善的性格修炼。  
   大自然本身是由规律性和大部分随机性组成，任何想完全，彻底，精确地把握世界的想法，都是狂妄，无知和愚蠢的表现，追求完美就是表现形式之一，“谋事在人，成事在天。”，于人我们讲是缘分而非最好，于事我们讲究适应，能改变的是自己而非寄予外界提供。  
   利润是风险的产物而非欲望的产物，风险永远是第一位的，是可以自身控制和规避但不是逃避，因为任何利润的获得都是承担一定风险才能获取的回报，只要交易思想正确，对于应该承担的风险我们要从容不迫。  
   正确分析预测只是成功投资的第一步，成功投资的基础更需要严格的风险管理（仓位管理和止损管理），严谨的自我心理和情绪控制（宠辱不惊，处惊不变）。  
   心理控制第一，风险管理第二，分析技能重要性最次。  
   必须在交易中克服对资产权益的过度关注或搀杂进个人主观需求原因，从而引发贪婪和恐惧情绪放大造成战术混乱，战略走样最终将该做好的事搞得彻底失败。交易在无欲的状态下才能更多收获，做好该做的而不是最想做的。市场不是你寻求刺激的场所，也不是你的取款机器。  任何的事物，对他的定义越严格，它的内涵越少。实际的操作性才越强。在我们的交易规则和交易计划的构成和制定中，也必须如此从本质和深处理解和执行，这样才能保证成功率。  

  盯住止损（止赢），止损（止赢）是自己控制的（谋事在人）；不考虑利润，因为利润是由市场控制的（成事在天）！

hunting

交易理念、节奏和心理    

Rogers对基本面的研究，对全球经济的深刻理解，对资金涌动潮流的判别，以及对商品供求关系变化的把握都是拿手长项。但对于行情何时发生，以及以何种方式演变却是短板。当年他和Soros珠联璧合的配合是因为优势互补。分道扬镳后，Rogers的成绩根本无法和Soros的相提并论，从而可说在无法得兼的情况下，实战上TA胜过FA。

价值投资是有钱人玩的锦上添花的游戏，没钱的人没资格玩。在资本没有壮大之前，别想什么价值投资；老老实实以TA为基础，一把直尺闯天下，专注如何搞到第一桶金。

市场中的常态是震荡和中小趋势，而大趋势或大波动是非常态。实战中，大部分交易者使用基于常态的分析方法，而完善的交易理念必须包括并且注重非常态部分。除非做DT，专业交易者必须拥有的核心理念是：狠抓小概率的大波动，常做中概率的中小波段，少做或不做大概率的小波动。

交易是连续的过程，不应侧重或预期任何一段特殊的时期。每一次交易都很平常，心中不能有“刻意”。在每个平凡的时段，持续稳定地获利，盈利来自于累积每个平凡的利润。并不特意寻求局部最好的招数，而是保证全局的平衡以至最终整体的盈利。除非DT，交易主要有以下三种：

1，大波动。大波动是阶段性大单边市，是可遇不可求的非常态小概率事件，虽然极度重视，但不能仅以此为目标。牛市里，最好的方式是做大波段，以中长线为主，减少进出的频率。参考大盘走势，出入点的主要标准是个股本身。要能够抓住大波动，并以至少合理的仓位参与，还要根据自己的把握能力不要贪。当指数持续向上时，持股不动；当指数进入震荡时，根据个股情况出场观望。特大级别的波动可按时间段和市况，叠加成一个个连续的波段，则无论是在趋势还是震荡市都可以获利。大幅上涨后，热门股的股东数快速增加，意味着筹码由高度集中转变为快速分散，需要警惕。

对盈利产生大贡献的是大波动，在判断出的大波动上要表现出勇猛的一面，敢于下注，该出手时就出手。单边大波动谁都能挣，区别在于挣多少，能多挣才是专业性的表现。在大波动中要让资金使用效率高一些，获利速度快一些。该获暴利时，若不拿，当亏损来时，就该付出代价了。要成为自由搏击的实战高手，而不做练套路的武术表演员。若已具备自保能力，就要把重点放在快速获取(大)利润。这时，头寸变化和策略变化都是交易艺术的体现。

2，震荡是常态，大致在市场中占有约90%的时间。有操作价值的震荡分为上升/下降趋势的中途横盘调整，上升/下降趋势的中途反向次级趋势调整，箱体震荡，底部（双底或头肩底）震荡。根据市况、个股的股性和个股当前走势的不同，以及震荡振幅的不同，操作这些震荡的方法也不一样。震荡时退出，趋势形成时进场是可行的模式，但获利的手段单一。在指数和个股同时处于震荡相持阶段时，不能急于求成，要注意把握节奏和仓位控制，与市场和谐相处，这时保持资金是关键。

很多在阶段性大波动中大赚的交易者，在随后的复杂震荡中很容易地把前期的暴利还给市场。震荡市中很容易出现两种人：一种亏损大而停止交易的人；一种亏损大而希望赚回但却亏损更多的人。所以，这种市况下很考验交易者整体的综合能力，稳扎稳打是上策，追求整体资金稳定性。

震荡大多发生在价格或时间点的敏感区，要特别注意市场情绪和主力资金的引导。根据振幅大小，可分为宽幅震荡和窄幅震荡。

若大部分股票都波动小，市场肯定进入了暂时的低迷期。在窄幅震荡市况，要及时调整操作思路，控制交易节奏，大幅降低操作频率和仓位大小。行情低迷时，休息等待是最好的策略。要注意控制风险，这种风险是钝刀割肉式的，积小亏成大亏；而且获利变得艰难，常常获微利时不愿兑现而变成亏损。低迷时期可长可短，当然，市场不会总是如此，等到行情重新活跃的时候，就进入新的获利循环。

如果前期做的充分，可心情愉快地休息；即使前期做的不充分，也不要强行交易；因为资金在市场中把握不大地冒险时，人们常会失去理性。低迷行情波动小，所得有限，经常两边挨打。如果原先的获利不够充分，这种消耗很容易蚕食利润，而且会影响心态。能够回避市场的噪音、耐心等待机会是必须的心理素质。

一般大波动之后，行情会有大震荡，然后进入暂时的无序状态。飘忽不定，可上可下，是不好把握的市场噪音。这些机会就是要被放弃的。不想错过任何机会是贪婪的表现，结果常会事与愿违。当然，放过一些机会可能本身是错误的，而且等来的机会也可能是错误的，在概率游戏里这都很正常。主力的破绽，对应高质量的机会，并不会很多，要让主力充分表演，在旁静静观察，而主力是不得不时刻表演的。所以，作为跟随者，错过一些行情是为了更好地把握一些确定性行情的必要条件。让主力先出手，才能后发制人。要善于这样反向思维。

震荡或复杂的市道，考验交易者真正的市况判断能力和防守反击能力，是专业和业余的分水岭。时刻牢记，专业的表现是小亏损而不是大利润！而绝大多数读物和讨论都是如何找黑马或秘诀之类，再次证明，大众的东西总是错误的，尽管人人都要从大众的东西开始学起。

3，波段。震荡和中小阶段性趋势，以及宽幅震荡本身，一起组成市场中出现概率适中且具有操作条件的波段，一般整个波幅在5%至30%，时间长度从隔夜到2个月不等。

没有一招制敌的万能模式，对不同的市况，要在市况判断正确率的基础上，应用相应模式。交易理念有相互矛盾的两个纪律：一是遵守规则；二是知道何时及怎样打破规则，所有规则都有被打破的时候，只是少见罢了。比如，针对大牛市就需要打破一些规则。这也是交易艺术性的体现。只有熟练运用全能型综合盈利模式，才能长期稳定获利。各盈利模式各有利弊：

1，主抓大波段的中长线可能利润丰厚；但要忍受长时间的不获利、调整乃至亏损的煎熬，而且资金周转率低。

2，诸如抓横盘突破的波段，优点是一朝得手盈利很可观；但缺点是需忍受假突破的困扰，经受不起一旦连续做错既影响心态也影响随后的操作；终于抓到真突破了，涨了20-30%也不能出，因为以前累积的小亏损，就要靠这类机会补回来；而等下去的结果可能是价格又回到原位了。

3，短线优点是变现快，积少成多，资金周转快；缺点是亏损也快；积少成多的缺点是永远做不大。


短线，波段和理想的中长线操作都要出击TA临界点，这需要忍耐和等待。统计起来，顶多大约25%的交易日在操作，其它时间都在观望等待。马丁.舒华兹说： “一年的250多个交易日中，200天左右都小亏小盈，而在其它的50个交易日中获取大盈利，也就是4/5的交易时间打平，1/5的交易时间大盈。”这就是专业交易的事实！这一方面说明，短期暴利的心理是不可取的；另一方面也说明，该挣时，做的不够好就意味着赔的开端。交易的自然规律是周期性，赔赚都会遇到；在擅长的行情中，要做的比较充分尽量扩大盈利；在不擅长的时间里，要控制好风险尽量减小损失；加上复利增长的巨大威力，这就是成功的关键！

正确的完善模式应该在超级大牛市、牛市、熊市和震荡市都能应对自如。在不同市道，知道交易的机会在哪里，并运用相应的策略。随市场而动，拿到属于自己的那部分利润。有大波动当然好，否则做波段。长线持有、波段操作、短线操作和DT等各种手法技巧都要有所涉猎。最少要经历过两次牛熊转换，才能成功整合牛熊市的盈利模式：第一次是在经历中学习，第二次是在经历中验证。

市场最不缺的就是行情，但未必任何行情都适合某个交易者。没有人可能抓住所有不同级别的波动，理想的做法是：

1，遇到熟悉的机会和局面，果断参与并尽可能多地获利。这时容易出现的问题是，小富即安，还振振有词地解释为不贪，见好就收等等，没有让利润奔跑。

2，不熟悉的局面或行情沉闷纠结时，小仓位少做，或者干脆休息。这时容易出现的问题是，沉闷无聊强行交易，积小亏为大亏，蚕食资金。

3，当交易周期顺利的时候，加大力度；反之则减少。意志要坚决，执行要果断。顺手时，即使犯点错也还能赢利；但不顺手时，再做足了功课也无济于事。这是交易客观现象，要坦然接受。


否则会发生系列典型错误。诸如，一轮大势判断正确，也及时进场，但途中自作聪明地离场等回调再买时，结果一路拉升没有回调而丧失机会；还有就是，由于担心错过机会或想占点价格便宜而过早行动,结果忍耐不住出来时，却反而失去了机会。这些情况下，正确的态度是错过就错过了，有的是其它机会。还有一种错误是频繁交易，除了因为经验不足缺少理念外，还可能由于潜意识里无法消除下注欲望，治疗这欲望的特殊疗法可拿出一点小资金疯狂下注，不管盈亏直到厌倦为止。出现错误很正常，自己犯错误，别人和主力资金都会犯错误。只要能从错误中反省出进步，就可take it easy。

要客观认识自己和自己的能力，判断机会的类别和难度以及自己能否胜任。若不能胜任或不合适，很简单，闪开放弃就是了。如果看到别人抓住机会就跃跃欲试，则永远不可能进步。事情本来简单，贪念、自负和侥幸心理把事情搞复杂了。交易者要的是战胜自己，而不是与别人攀比。

使用TA的目的是去发现趋势。在行情急剧热烈时，趋势极明显；在震荡时，趋势极不明显；所以在这两种情况下，TA优势都不明显，这是TA的短处。而且，走势图上的循环，经常是来自于人们的想象力。用严格的方法分析价格资料，发现大约有80%的循环实际上都是市场噪音。所以，有时需谨防TA的幻觉。因而，坚信自己判断的同时，还要保持灵活性和弹性思维，这当然要以过硬的技术和扎实的心态为基础和后盾。弹性思维会从“相对”的角度考虑交易范畴内的问题。比如，大与小、高与低、强与弱，由于参照物和参照系及时间段或时间长度的不同，结果也会不同。

节奏体现的是交易中艺术的一面。要想控制好节奏，对行情的未来发展要有前瞻。节奏失调有两种情况：一是市场进入相对萧条期，活跃度不够；二是自身状态出了问题；总之，交易者和市场不合拍。交易状态看不见，摸不着，但好坏如人饮水冷暖自知。交易水平的一个重要标准就是能否及时发觉自己状态有问题，并能及时调整好。

东北妞

非常感谢！很有用的，收藏了！

茜茜

imtigerking

very good info, thanks for your hard working.

aimei

da ding, super duper
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