个股系列 --- 挑选和操作准则

spy2011

最近股市大的系统性风险, 可能性估计很小.  可以多花点时间, 多钻研个股了.

首先谈仓位.  偶的仓位85%是个股, 另外15%是ETF.  偶关心股市大盘, 主要是关心系统性风险, 而不是短期交易.

总结了几个大原则, 拿出来分享和讨论:

(1)  对自己不熟悉的行业, 不要投; 对一个行业, 起码要做一个星期以上的基本面分析功课;

(2)  不是龙头股, 不要投; 不是非得是行业的龙头股, 一个行业中细分市场的龙头股, 也行;

(3)  不跌到最高价的1/4以下, 不要投; 从来不碰股价已经非常高的股票;

(4)  将来没有3倍以上的上涨空间, 不要投;

(5)  从技术分析来看, 太弱势的股票, 暂时不要碰, 再耐心等等;

(6)  一旦买入, 不要轻易抛;  除非行业和公司的基本面恶化, 或者股市有大的系统性风险;

(7)  一旦认准了, 绝对要重仓;  小试试, 只会浪费时间和影响心态;

其它一些针对不同行业, 不同个股的特殊原则, 就不一一陈列了.

对个股有兴趣的邻居, 如果不便公开讨论, 我们也可以设法私下里讨论.

沉默是金

第3、第4点很难达到，这样好像没什么股票可选择了。而且这是预期，谁能有把握?

spy2011

符合第3条的行业龙头和细分市场的好股, 仔细找一找, 还是有一些的, 尤其是每次股市大跌的时候.

每次股市大跌的时候, 也是偶最忙的时候.

当然要花时间, 最好有一些同道们, 大家一起来找.

至于第4条, 如果没有潜在的300%的利润空间, 费那劲?!  基本面分析很花时间和精力, 还得连续跟踪,  没有大的利润, 操作意义不大.

hometh

问题是啥叫大跌？5%?10%?15%?AD?

spy2011

因为是操作个股, 衡量股市是不是大跌, 关键还是要看对个股的影响.

股市的大跌, 临门一脚, 经常会把一些个股送进可买入区间.

spy2011

一旦进入买入区间, 主要是看技术分析了.

Blausee

选股是我的大问题。学习了。谢谢分享!

spy2011

呵呵, 选股最忌讳的是, 有个人大喊某个股最近大涨, 然后您就跟着去追涨.

spy2011

股市里有太多诱惑.  设个原则容易, 能坚持就很难了.

spy2011

Independent thinking leads to successful trading
http://www.hutong9.net/forum.php ... 8&fromuid=17090

这篇文章里几个要点讲得非常好.

Focusing on doing right things, not money which is just a number on the account.

An assumed successful trader should have experienced two big bull markets and two big bear markets before he could be considered to have the ability to survive on various market conditions.

Being seriously lack of reasonabilities, the Chinese culture is a big obstacle for successful trading which requires objectivity, honestly accepting facts and mistakes, logical deduction and independent thinking because it's compatible with none of these merits.

Stock Trading Principles:
1, don't nakedly buy options. Buying puts assumes longed stocks have potential to go up, and the potential is so big that the buyer wants to risk the time value paid for puts. Big money may buy puts because the selling pressure could hurt itself if it would choose to unload.
2, don't trade outside of regular session hours, unless necessary.
3, trend is in terms of daily chart, sometimes weekly chart is needed but totally unnecessary for confirmation.
4, don't catch falling knives unless have become very experienced.
5, NEVER use TA indicators. Proven useful TA arsenal include price/volume, SMAs, support/resistance and simple shape analysis. Nothing more.

spy2011

对第4条, 偶再解释一下.

虽然精确抄底和逃顶, 是绝大部分人所向往的, 但是做起来极其难的.  

能够比底高10%买入, 和比顶低20%卖出, (卖出比买入难)已经是非常好了, 所以理论上至少要损失30%.  再加上股市的风险等等,  如果只是涨大部分人已经很兴奋的100%, 兴趣不大.

如果不做深入的基本分析, 或者做基本分析只是壮壮胆而已, 那么可以考虑100%.

总而言之, 言而总之, 没有300%的上涨空间, 对做深入基本面分析的人来说, 还不如歇着, 或者学点东西冲冲电.

google

spy2011 发表于 2011-7-22 10:25
最近股市大的系统性风险, 可能性估计很小.  可以多花点时间, 多钻研个股了.

首先谈仓位.  偶的仓位85%是 ...

很好，我也在做这个事
补充一点，趋势, 大趋势一定要在上升趋势中

google

第三点，回调的幅度应该结合重要支撑(不是1，2个月那种)，多空及市场情绪判断，
我现在做的甚至回调50%
重要一点，不要追高，股票不回头坚决不做，世界上有的是好股票

spy2011

对, 趋势很重要. 我们都是散户, 个人的资金还远远达不到影响趋势.

有两个大趋势供邻居们讨论:

(1)  国内"十二五"规划, 对新兴产业的投入;

(2)  美国还要不要制造业?

spy2011

对第4条, 再加补充说明.  

买入的所有个股, 不可能都能最终达到300%利润.

买入3支股, 有两支能达到, 有一支没有达到, 非常好了.  所以理论上又增加了33%的损失.

当然, 不鼓励买入太多个股, 时间和精力都有限.  6 - 24支股票, 就可以了, 量力而行.

Don't_speak

什么才叫重仓?
上5只股票已经是太分散了.

spy2011

中长期投资, 往往会积累不少股票, 控制在6支以内很难.  

能够控制的是, 每次股市大跌, 不要增加5支以上的新股票.  加仓老股票, 不算在内.

重仓的意思, 投入资金量要大到能够引起您足够的注意力.  

这和每个人的财力和心理承受力有关.

随便举个例子, 您手上有现金10万美元, 那么1万美元也许就是您的心理线. 不到1万美元, 不叫重仓.

spy2011

卖出比买入难多了.  对第6条, 可以做些修正, 供邻居们参考和讨论:

300%利润空间, 对应买入时100%仓位;

个股上涨以后,  如果您认为将来只剩下100%利润空间了, 抛掉个股 (1 - 100%/300%)  = 2/3 仓位;

抛个股的时候, 应该是整个行业股票和整个股市大涨的时候.

Don't_speak

我觉得要是能做到全仓进入,那么30%的利润空间已经可以考虑.
当然还要考虑一个安全性的问题.

sandera

谢谢分享!

怎么选有潜力的个股一直是我最大的困惑.