关于今天ECB的加息

wowo

上次说过这个事件预测，目前的事实证实了预测。即“会加但不会连续加”，
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需要注意的，
1，ECB的加息是在CCB中国央行4/6日加息后出现的，CCB的举动是没有事先规划的行为
，而ECB的4/7是例会，是由Schedule的。 ---〉是CCB在最后时刻还在Push ECB的结果。

2，CCB的加息是在萨克奇仓促来华见胡总后发生的，且其南京之行被胡总擅自降级至少
3个档次的前提下。 --〉中国对欧盟即将要做出的选择不放心，又必要要提醒/警告，
甚至要保驾一下。

3，萨的来访是在利比亚事件初告一个段落之后发生的，在欧美在伦敦开了40国大会（
排除中俄印巴之外的国家）之后发生的，在美国移交指挥权到北约之后发生的，在叙利
亚也开始动乱开始的。---〉欧盟在2选1，即一，抛开中俄，独自与美达成在西方国家
框架下接受美国资本（美国对欧盟下的套，合纵连横），二，继续联手中俄，玩轮流割
美国肉的游戏（中俄唯一可接受的选项，也是欧盟最好的选项）。

对之后的预测，
1，欧盟会选择第二种，因为，其一，欧盟还没有实力替代美国，军事上（美国一退出
，欧盟军队无法继续空袭）不行，政治上（别说美国，即使中俄一方不同意，他在利比
亚事件上也是节节败退）也不行。其二，欧盟自己是清楚他的位置的，从一开始就知道
（德国投弃权票）。萨来华本就是将计就计之旅，想两边得利，然而中国的态度是清晰
的，眼里不揉沙子的，也就有了上面的CCB加息，既是警告，也是帮忙（给欧盟一个向
美国交待的借口，以便其暗度陈仓，这也是所谓的中俄欧默契的联动吧）。

2，后面不会看到利比亚局势恶化，会以较有利于欧盟的形式结束，但不会完全有利于
欧盟。卡扎菲会妥协，教权(在美国的保护下)，以免被欧盟斩首，这也是中俄可接受的
，符合所有四方的利益，都可以接受的结局。

3，北非中东的茉莉花革命不会再波及其他国家，因为革命已经失去了意义，会在叙利
亚这个节点上做个了结。欧美本轮的争斗已经达到了均衡点，双方都没有后招了（在事
态不实质性升级的程度下），因此要到了结的时候了，互相找筹码，然后坐下来谈判，
达成一致。 这一回合欧盟赢了，美国又被搞惨，割肉，这个气啊！

4，美国Budget裁减不会再拖了，因为ECB已经表明态度了，而且很明确。上月用删减部
分支出来延缓触到Budget Cap的闹剧，不用再演了，道理同上。在各方都表明立场之后
美国不得不跟进，否则这游戏就不用参加了，掉队就意味着选择破罐破摔，现在还没到
这个时候，这不是选项，目前。

今后观察重点，
1，叙利亚的革命如何发展？以什么样的度（形式）结束？会不会被引向某国对以色列
的攻击？中俄何时介入？还是会以伊朗核试形式出现? 抑或是南美出现核武？ 或者以
老方式--南亚出事--结束？ 这将决定游戏下一步是中俄欧群殴美国，还是再轮流上阵
慢慢割肉。

2，印巴高层互访，显然已经在为即将到来的“南亚出事”提前做准备了，或者说堵口
子了。但是金融方向的攻击，中国有没有准备好？ 房价下调到%之几？ 通膨控制到哪
儿？股票涨到多少点？ 这些决定了会有多少钱溜回美国，也决定了美股涨是跌，虽然
不是最主要决定因素，但是重要的辅助决定因素。

3，ECB的连续加息何时出现？出现时必然的，只要中俄欧三方联盟不散，这就是必然，
问题是什么时候？ 这当然决定于斗争的形式，是群殴，还是单挑。

4，FED何时加息，还是再QE？ 这取决于美国在斗争中的前途展望，要是觉得自己能胜
利，就会在某个时候加息，或是妥协性的，或是收官性的。要是觉得美国没戏了，或是
决定弃美投殴了，那么被资本控制的FED就会破罐破摔，搞残美国，所以最近又有什么
专家出来喊DOW到3000点，这不是没有可能的，前提就是资本决定转移了。虽然我不看
好这个可能，但是最近美国在国际事务上的损失如此之大，真是实力大减啊！底气不那
么足了。(我继续不看好再QE，象上次说的一样，因为ECB已经加息）


Baseline：
1，自07年以来的经济危机没有结束，对于美国，也不会就这样结束，国际资本必须要
有一个唯一的归宿才会结束，这个归宿必须是美国，才是美国可以接受的结果。而对于
其他政体，只要这个不发生，就都可以接受。

2，群殴表明战争进入尾声，单挑表明战争还在坚持阶段，密切关注发展方向，做好准
备。前者，要做好随时战斗的准备。后者，则可以继续闲庭信步。


最后感慨一下：人要是运气来了，真是挡也挡不住，TG的狗屎运真是正啊，这关键时刻，日本核爆了，解决多大困难啊，什么通膨，产能，钓鱼岛，美债，东海，半岛问题就不算了，单单这个第五代接班的问题就宽松了大大的。正是世事难料啊！！

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wowo

http://www.mitbbs.com/clubarticle_t/Stockcafeteria/101169.html
今天为什么暴跌?!到处转了转,没看到有人说到点上.

为什么我这几个月判断是熊来牛走,且一直很有信心呢? 这个和今天大跌的原因是一样
的, 这就是---昨天欧洲央行暗示4月将加息! 这是我一直等的最后一根稻草.

去年11月半岛炮击的时候,我误判是欧洲加息的trigger,当时中美两方对欧洲的压力都
达到了MAX,而欧洲选择怎么站队是显而易见的,这一次他不会再投靠美国了,不光因为其
自身的强大,更是因为中俄的强大,及美国的衰弱,相对于之前几次较量.然而我看错了,
错在对战略较量阶段性时间跨度的判断. 到了1月胡访美才明白,这是新一阶段的开始,
这样分割才明白,11月是上一阶段的较量,是在中美之间的较量,欧洲是不用表态的,而且
欧洲也是聪明的没有表态. 那么现在这个阶段,是第四阶段,是美挑战俄欧中,有可能是
最后一个阶段,即收关战,前提是俄欧中只要有一方应对出错就将战斗结束,否则,有两种
可能,1,此阶段时间跨度延长,2,还有下一个阶段(美国被打败阶段,三次世界大战?).

今天的欧洲加息暗示证实了两点,
1,欧洲的选择从始止终都是要站在美国的对立面的(其表现就是以加息的形式高声喊出
来),美国在策反欧洲改变初衷的努力/筹码/威胁没有足够到质变的程度.
2,欧洲选择timing宣布加息,希望在对自己最有利的时候,但很难,美国在逼宫,想在俄欧
中没准备好的时候战略冒险,或者说美国已经不幻想"俄欧中"任何一方加入美国一方,所
以要早下手,在乱中挑拨离间"俄欧中".

4点注意,
1,这个阶段是战略性摊牌阶段,所以不是三五天就战斗结束的了的. 会是一个挤牙高的
过程,通过几次努力,垃锯战的形式,所以要有持久战的准备.
2, 欧洲加息只是暗示阶段,还没走实,等4月走实了在说. 为什么是4月,因为美国Budget
cap在三月份触顶,怎么应付,直接关系到欧洲的核心利益,极大的影响欧洲战略选择的
timing的选择.还有QE2五月底结束,有没有QE3也会提起定,而这还是由budget cap直接
影响.
3, 即便欧洲加息,能否演变成连续加息,也是关键的信号.
4, 前不久德国/美国交易所合并是个大信号,合并后德国占60%股份,说明美国资本已经
准备转移了,这是对美国国家的一个赤裸裸的威胁/警告,如果白宫表现不好,那美国资本
可真要走了.

时间有限,要说的还很多很多,如果你明白我在说什么,欢迎帮我补充. 正是由于以上的
判断,我才说大方向要把握好,战略上不能错,否则迎头小利会害死人. 熊--是我的判断,
美国这次要赢,不容易,最好情况是战和,所以以往那种世界资金大多数回流美国的事情
不会发生,一极世界将亡,多极世界框架将建立,因此,资本的平均分布也将建立,所以,我
不期望还会有过去80年来出现过的数次美国经济大跃进再出现.

提醒,有没有QE3,人家早就知道,如果没有QE3,那么顶部不会在QE2结束时才形成,人家大
规模的资金,一两个月根本跑不掉.提早做好准备. 这是基于最近看到的一张图--SPX上
涨和QE1/2成正比--而得来的.


PS:不得不再申明一下,这不是对短期操作的看法/建议什么的,我说的是宏观的. 实际上,我不认为今天大跌有什么质的变化,只不过是range swing罢了,TA上也没破什么关键支持线,E-WAVE上也没完成第三波,等等等等. 如果本月有新高我不惊讶,即便前提是没有QE3.

Fan8an

thanks

ppteam

totally, 100%, totally disagree

ByStander

感觉没有分析到点子上。应该是这样：由于利比亚局势，萨克奇访华，ECB 会议，导致了日本的新地震。如果这次股市还不跌，那卡扎菲下台（或留在台上），美国政府关门，以及索马里海盗劫船，。。。。会导致日本再有一次9.8级地震。。。。。。看股市到底崩不崩盘

dividend_growth

ByStander 发表于 2011-4-7 13:10
感觉没有分析到点子上。应该是这样：由于利比亚局势，萨克奇访华，ECB 会议，导致了日本的新地震。如果这次 ...

怎么老有无知愤青在那YY呢？

老熊不是指明了吗，卖NYX给德国人是双方放弃对立的信号。

打利比亚是英法最积极，德国声明今天入伙；德国外长Westerwelle一向反美，最近一年已被搞的灰头土脸，其政党在德国的支持率一落千丈，现在尽然提拔个越南人当党主席！

ECB这个加息，对德国不够，对PIIGS太猛。

ByStander

dividend_growth 发表于 2011-4-7 14:03
怎么老有无知愤青在那YY呢？

老熊不是指明了吗，卖NYX给德国人是双方放弃对立的信号。

估计是习惯了，什么事都要跟反美连上。就像这次利比亚。欧洲把老美拉进去了，搞得大伙一阵激动--肯定是为了利比亚的石油。现在美国不想干了，要拍屁股走人。搞得大伙一头浆糊，怎么才几天，利比亚的石油都没了？

永恒罗马

HTER

louieca

丛林法则

不要高估刹客气的智商。欧盟挑战美国？欧盟自己还没意见统一。首先德法这次行动就不统一。今天暴跌？没看出来。。。。。。。

一马平川

ideall

ZT 占豪评论
===========
在央行加息后的分析中我们谈到，这次央行加息有两方面因素：1、对内应该说3月很可能CPI超标甚至如媒体报道的过5%；2、在德国副总理兼外长及萨科齐接连访华后，这是中国再次给欧洲抛出的一次试探性信息，即试探欧洲是否会与中国的货币政策保值一致，即欧洲央行是否开始进入加息周期。由于欧元需要人民币的支持才能与美元对抗，否则未来欧元很可能顶不住美元的攻击而崩溃。那么，既然欧洲需要合作，当然就要有“投名状”，这个投名状包括解除对华军售、承认中国市场经济地位以及在宏观经济政策上与中国保持一致。

    欧洲央行今天终于迈出了“投名状”的第一步，即开始加息，连加息的幅度都和中国一致：0.25个百分点。这样的格局就有些意思了，中国这样就可以分别向欧美要价从而来获取对自身更大的利益。理论上说，中欧俄只要联手，美元本位制倒掉是没问题的，但对这三家来说中国在美元的利益上最大，如果美元本位制倒塌中国却获利最小，这是为什么中国迟迟没有和欧俄一起去推到美元本位制的根本原因，也是美元依然能够苟延残喘的救命稻草。欧洲加息了，中欧在政策上协调性更强了，那么下一步美国的量化宽松可就要小心了，一旦中欧俄在战略利益上达成妥协，即中国在美元本位制倒塌的情况下能够获得更多的战略利益，则中国就有了推到美元本位制的积极性。或者，在美国逼迫下，中国不得不反击完成推到美元本位制的情况下，美元就可能存在倒塌的危险，世界经济游戏规则就存在再造的风险。当然，美国也不是吃素的，但当欧盟在货币政策上开始偏向中国，这个天平就开始倾斜，而美国的量化宽松一旦在中欧联手下完全可以通过一系列手段让避免这些释放的美元进入中欧经济循环，那么多美元出不去在美国经济体内循环，那美国也就等着恶性通胀之苦吧。当然，欧洲的加息也有自身的考量，即欧洲的通胀压力也已经到了几乎难以承受的地步，英国通胀已经很严重，法国的油价也创了历史新高，这些都是欧洲经济体不可承受的，如果没有中国的支持欧债危机随时可能再次爆发。

    当然，欧洲加息并不意味着欧洲就此进入加息周期，这只是欧洲政策向中国货币政策的一次靠近，一次靠近不能起到决定性作用，所以还不能因这一次加息就确认欧洲就此进入加息周期，也不能说欧洲的货币政策就此和中国保持一致，这只是一个欧洲抛出来试探的筹码。当然，这个筹码已经足以打破原来的一种平衡，即中美货币政策相反欧洲骑墙。而如果欧洲出现三次加息，那么可以确认欧洲就进入加息周期了。一旦欧洲进入加息周期，中国的货币政策空间就更大了。而这一次加息后，美国一定会一面展开对中国的公关，另一方面会开始对欧洲施压，这些信息我们可以从未来一个来月内看到相关的访问和交流以及大家你来我往的交锋。

    那么，欧洲这次加息对世界经济会有什么影响呢？由于欧洲还未进入加息周期，所以这一次加息只是试探，因此暂时还无法用欧洲进入加息周期来衡量对世界经济的影响。这就意味着，世界上整体量化宽松的政策暂时仍不会改变，对资本市场的影响也不会很大，这一点我们可以看国际大宗商品市场和欧洲股市。但好像美国股市对此信息更敏感。为什么？就是因为一旦欧洲进入加息周期最终必然逼迫美联储进入加息周期，美联储进入加息周期意味着什么？不是欧债危机爆发就是更大黑洞的美债危机爆发。到那时候，就是人民币支持谁，谁就能从危机中走出来。而一旦出现那种格局，世界将迎来新一轮世界性的经济危机，中国必然也会受到剧烈影响，但中国由于实体经济很扎实，银行体系在过去两年已经作了很强的防备措施，那么中国经济将会像2008年那样第一个从危机中崛起，当然那就是中国经济甚至中国整体实力的一次“涅槃”，浴火重生。

    因此，欧洲这次加息应该说还不会左右资本市场走势，但如果欧洲进入加息周期，美联储最终被迫也进入加息周期，对资本市场就要产生巨大影响了，这也是未来我们要防范的最大风险。欧洲进入加息周期的判断标准是第三次加息，这恐怕需要到下半年才能最终确认。而如果事情最终的发展是欧盟在三季度进入加息周期，美联储就不得不跟着进入加息周期，则新的一次世界性危机爆发时间点很可能在四季度到2012年上半年。因此，对资本市场来说，二季度是最安全的时间段，三季度还有时间冲高，有行情还是赶快做吧，再不做可能今年也就没时间甚至未来很长时间都没机会了。

    今天的早盘相关内容就放在这，我们继续关注国际局势以及世界经济，看后面的变化，这种国际局势的拉锯将决定着世界各国的命运（看看美元量化宽松，最先受不了的就是那些小国，中东北非已经出现了内乱、战争，这些实际上都是大国博弈力量的小爆发点。如果最终矛盾不可调和，要不在某个大的方向出现一边倒的爆发，要吗可能是世界全部进入危机甚至可能出现大规模的战争。所以，未来发生大的战争一点不要奇怪，因为局势的演化已经到了矛盾越来越激烈的程度）。

haoqi001

ByStander 发表于 2011-4-7 14:17
怎么才几天，利比亚的石油都没了？

好

huaxue09

wishful thinking!

Ed02

good discussions!

wowo

ideall 发表于 2011-4-7 21:57
ZT 占豪评论
===========
在央行加息后的分析中我们谈到，这次央行加息有两方面因素：1、对内应该说3月很 ...

曲高和寡啊，啊哈哈哈~~~，没想到胡同会有知己啊，这位“占豪评论”在哪里可以交流？

bushbreeze

http://blog.sina.com.cn/huzhanhao
这里

wowo

bushbreeze 发表于 2011-4-8 12:04
http://blog.sina.com.cn/huzhanhao
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谢谢，已经联系上了。 这趟胡同每百来，

ppteam

this rate raise is just the first step of following EUR rate hike.