weekly yy: I am buying dip, with every penny...

draguide

又到了俺weekly yy的时候了。
郁闷的是这点东西，从周五开始想写，到现在才抽出时间来。
既然电兄和星星两位老大这个周末竟然不约而同的站出来为牛牛鼓吹，俺好歹也得出来给两位老大站站台助助威哈。
看到熊熊们剑指1150，气势熊熊，作为一只蝌蚪级的牛牛，俺的确是感到脊背发凉。因为俺上周五allinlong了。
我已经看到熊熊们摇头说不理解啊不理解的表情了：第二只脚就要来了，至少1150。买啥子dip来？
我就想问问：你咋知道spy一定能到115呢？熊熊可以举出一千个理由，都不要忘了，这个是几率，不是预测。ta不是用来给股市算命的。
ta永远有不同的视角不同的分析方法，所以熊熊有一千个理由，牛牛就可以找到一千01个理由。
退一万步说，就算115又咋地？只要还是牛市，任何时候买都是正确的。
我的理由不多就一个：上周weeklychart iwm，qqqq收绿了。
最近这段时间，很多hter都注意到了，iwm和qqqq leading，小股和科技股乱飞，相反大盘股落后。
星星提到IBM,有人说是mm拉抬指数，错！spy和dia明显滞后于qqqq和iwm，怎么会是机构拉抬指数，刚刚相反，小股和科技股乱蹦，而大盘股lagging，这个应该是机构打压指数，偷偷loading才对。
另外还有两个细节没人提哈，nasdaq tran和sox（运输和半导体）不约而同双双突破前高。


如果你觉得这个还不是足够的看牛的证据，那么我再给你一张图：
上周qqqq和iwm周线图收绿，spy收红。我检索了一下过去十年类似的情况见下图：

关于科技股小股领先，spy lagging，我还有个不那么阴谋论的解释想听吗？
上周美元狂涨，有效突破关键阻力，表面上看是欧债引起的恐慌导致的risk aversion，但是是比较一下usd/jpy,aud/usd,就可以看到，美元对aud和日元的表现出了同样的上升势头，甚至美日上涨更剧烈。而audjpy却基本横盘。如果纯粹的risk aversion，日元，chf都应该上涨，但事实是jpy，chf都受到剧烈的抛售，美元在这轮上涨中表现出了惊人的双重属性：risk aversion的时候对eur aud狂涨，yield driven的时候对jpy chf狂涨。anyway，怎么都涨。


在美元急涨，eur急跌的情况下，spx横盘，并没有进一步下跌。

但是鉴于美元升值导致金属，油，日用品等都受到压力出现调整，所以股市上涉及矿业，原材料，日用品等的相关行业都出现相应的调整，而科技股受影响较小，所以出现目前spy，dia落后于qqq iwm的情况。
关于下面怎么走，我不知道。但是白地铺的决心不动摇。
个人认为1150的机会不大，1130只能在熊熊梦中。
具体走法，参考上次美元见底：


最后补一张图：
通胀预期（20yr t-bond yield-20yr tips yield）和spy的惊人一致：
四月底通胀预期到顶。五月初死皮狂跌
八月中通胀预期到底，八月底死皮开始了这一波的上涨。
随着经济数据的好转，通胀预期温和走高，这将是个牛牛发春的季节。I guess，my yy。



风险提示：如果你不幸看见这个帖子，不幸被我误导，请做好输掉内裤的准备。

xiaochong

hunting

，，谢老大

sooners

回复 1# draguide


   

lwjnbtx

atrader

navybean

happyface

Wow, you are so good.

ypm968

得了，你写了，我就不写了。刚写一半，偷懒了，就贴几张图吧。

小熊们， 你们啥时候看到过在股市大跌的时候，utilities, consumer staples, health care表现的比consumer discretionary, energy, industrials还差？

还有周五的下跌不要太在意，过节，又是半天，交易量很小，而且有人用ultra ETF试图操纵股市， 最后一分钟最为明显，$vix, $vxn, vxx, spy, iwm, dia最后一分钟都有胡hugh spike, 但是index future就没有。

妞妞

数据很充足, 分析很专业, 顶!

X中国陆军

yanjun

csw2002

Sorry to pour cold water on your thesis, but my take is that something nasty is about to happen. Market neutral quant funds are taking an absolute drubbing over the last 2 weeks - that is the market is not behaving as expected based on the models these funds have been using to trade. That will mean a drying up of liquidity as these market quant funds unwind their positions. The last 4 times that it happened was Apr 2010, Oct 2009, Sept 2008 and Oct 2007. 3 out of last 4 times we saw significant declines taking place. While the odds are not statistically significant, I would be careful about going full in long.

Full disclosure: other than VXX position I am holding since Oct when I got bearish, I have no more short positions and I don't really care how the market moves anymore.

tianshi1013

bucks

very good statistics for cases of SPY closing red while IWM closing in green on weekly chart. Just a reminder, only 5 of 11 cases take place in bull market, one of which was in 2007 top. Also two of them were quickly followed by sever sell-off. Actually, IMHO there are only 2 cases indeed favoring bulls(Oct, 2004 and Aug, 2010). Of course, whether or not it makes sense also depends on your time frame.

very good work, thanks.

terranmn

vinna

listen yo.. MM are selling.. seya spy 113

greenback

I'm already 75% in ... I guess I'll be all in sometime the coming week ...

dommy

wxyjohn1100