风险与回报

padme

Alpha是72楼我贴的tech paper里面的。Paper里面有code。实际上这个alpha就是fractal dimension。如果缠论也考虑自相似性的话，应该是同根同源的。
Diffusion 发表于 2009-11-22 14:58

多谢啦。我现在没有解压缩程序，看不了。明天有空的时候看看。

是不是就是ChoppyMarketIndex, 另外一片paper里面提到的？ 那样的话，缠论跟它不一样。缠论更主要是看形态的。

Diffusion

多谢啦。我现在没有解压缩程序，看不了。明天有空的时候看看。

是不是就是ChoppyMarketIndex, 另外一片paper里面提到的？ 那样的话，缠论跟它不一样。缠论更主要是看形态的。
padme 发表于 2009-11-22 15:10

和ChoppyMarketIndex原理是一样的，但是计算方法不同。

其实我觉得这两个指标，ChoppyMarketIndex and alpha，正好是能抓住形态特征的指标。没有试验过但是我的理解是，这两个指标在盘整区，也就是中枢，的取值和非盘整区的取指是完全不一样，因此根据这个指标应该可以机械的分辨中枢。

padme

和ChoppyMarketIndex原理是一样的，但是计算方法不同。

其实我觉得这两个指标，ChoppyMarketIndex and alpha，正好是能抓住形态特征的指标。没有试验过但是我的理解是，这两个指标在盘整区，也就是中枢，的取 ...
Diffusion 发表于 2009-11-22 15:20

alpha没看到不知道，但是那个ChoppyMarketIndex, 恕我直言，其实用处不大。（如果我对ChoppyMarketIndex的理解正确的话。）

它首先是个lagging指标，其次人家涨了一天之后，盘整一天，再涨一天，再盘整一天。这种情况不少见吧？那这个ChoppyMarketIndex不就连续几天都是错的吗？

Diffusion

alpha没看到不知道，但是那个ChoppyMarketIndex, 恕我直言，其实用处不大。（如果我对ChoppyMarketIndex的理解正确的话。）

它首先是个lagging指标，其次人家涨了一天之后，盘整一天，再涨一天，再盘整一天。 ...
padme 发表于 2009-11-22 15:26

这种涨了盘整，再涨再盘整是trend mode。Choppy Index是看一段时间内，方向性运动的强度。这种trend mode情况下，方向性运动的强度要大，choppy index取值也会相应的高。
盘整区应该是涨两天然后跌两天，然后再涨连天再跌两天。这样方向性运动就没有了，对应choppy index取值低。

padme

这种涨了盘整，再涨再盘整是trend mode。Choppy Index是看一段时间内，方向性运动的强度。这种trend mode情况下，方向性运动的强度要大，choppy index取值也会相应的高。
盘整区应该是涨两天然后跌两天，然后再 ...
Diffusion 发表于 2009-11-22 15:42

它的公式 (Abs(Close – Close[29])/(Highest(High,30) –Lowest(Low,30))*100)

这个Close 就是当天收盘价吧？ close[29]是不是前一天的收盘价？ Highest(High,30)是最近30天最高值，Lowest(Low,30)是最近30天最低值？

Diffusion

它的公式 (Abs(Close – Close[29])/(Highest(High,30) –Lowest(Low,30))*100)

这个Close 就是当天收盘价吧？ close[29]是不是前一天的收盘价？ Highest(High,30)是最近30天最高值，Lowest(Low,30)是最近30天 ...
padme 发表于 2009-11-22 15:47

29天前的。

其实是30天前的。因为close = close[0]是今天的。

Highest(High,30)是最近30天最高值，Lowest(Low,30)是最近30天最低值。这两个没有错。

bobcat

它的公式 (Abs(Close – Close[29])/(Highest(High,30) –Lowest(Low,30))*100)

这个Close 就是当天收盘价吧？ close[29]是不是前一天的收盘价？ Highest(High,30)是最近30天最高值，Lowest(Low,30)是最近30天 ...
padme 发表于 2009-11-22 15:47

close=close[0] 是当天收盘价。close[29] 是29天前的收盘价。

Diffusion

close=close[0] 是当天收盘价。close[29] 是29天前的收盘价。
bobcat 发表于 2009-11-22 15:49

正好你来了，有个想法，其实用这个choppy index不但可以确定trend / consolidation之间的转化，因为这个指标是连续取值的，它也能说明trend，也就是momentum的强弱。

padme

原来如此，果然是我弄错了。 惭愧。

Diffusion

原来如此，果然是我弄错了。 惭愧。
padme 发表于 2009-11-22 15:53

讨论吗，就是取长补短。我偷了那么多缠论的知识，也要大大的惭愧一下了。

流动的建筑

这是个很好的 thread，我居然 miss 掉了。

上面讨论的那个公式是不是就象 (X-miu)/sigma 那样的正规化过程？

bobcat

正好你来了，有个想法，其实用这个choppy index不但可以确定trend / consolidation之间的转化，因为这个指标是连续取值的，它也能说明trend，也就是momentum的强弱。
Diffusion 发表于 2009-11-22 15:52

有这样一本书：
“Trading in Choppy markets" （1997）by R.M. Barnes
书中也是先判断是否在波浪区内，如果是就用均值回归法交易。书中列有大量的程序，都很简单。
但只有单个商品的测试。也许他当时的计算能力不能对几千个股票测试。
另外现在对于碎浪市场，知道用快速动量交易效果更佳。有一位做动量的朋友，他在市场波动快时，
减少持有时间。在趋势强的市场，增加持有时间，但最多持有两周。

padme

正好你来了，有个想法，其实用这个choppy index不但可以确定trend / consolidation之间的转化，因为这个指标是连续取值的，它也能说明trend，也就是momentum的强弱。
Diffusion 发表于 2009-11-22 15:52

为什么你说这个指标是连续取值的？

总有很多天(Highest(High,30) –Lowest(Low,30)是一样的吧？而Close – Close[29]则每天都很不一样啊。我怎么觉得应该是跳跃式的呢？

难道再取平均值？

bobcat

有这样一本书：
“Trading in Choppy markets" （1997）by R.M. Barnes
书中也是先判断是否在波浪区内，如果是就用均值回归法交易。书中列有大量的程序，都很简单。
但只有单个商品的测试。也许他当时的计算能 ...
bobcat 发表于 2009-11-22 16:14

有时越是choppy，超短线动量越强。长期稳定增长的反而动量交易收益低。

Diffusion

这是个很好的 thread，我居然 miss 掉了。

上面讨论的那个公式是不是就象 (X-miu)/sigma 那样的正规化过程？
流动的建筑 发表于 2009-11-22 16:12

哈哈，你也来了。
有点类似。因为算出来的是relative strength，和/sigma原理一样。

Diffusion

有这样一本书：
“Trading in Choppy markets" （1997）by R.M. Barnes
书中也是先判断是否在波浪区内，如果是就用均值回归法交易。书中列有大量的程序，都很简单。
但只有单个商品的测试。也许他当时的计算能 ...
bobcat 发表于 2009-11-22 16:14

这本书等我找来研究研究。我有点疑问。如果是波浪区，能不能用intraday data来操作？这样能不能抓到更小的浪。

Diffusion

为什么你说这个指标是连续取值的？

总有很多天(Highest(High,30) –Lowest(Low,30)是一样的吧？而Close – Close[29]则每天都很不一样啊。我怎么觉得应该是跳跃式的呢？

难道再取平均值？
padme 发表于 2009-11-22 16:17

我的意思是它不是binary的。

bobcat

这本书等我找来研究研究。我有点疑问。如果是波浪区，能不能用intraday data来操作？这样能不能抓到更小的浪。
Diffusion 发表于 2009-11-22 16:35

Intraday 逆向、顺势操作都很多。

Diffusion

Intraday 逆向、顺势操作都很多。
bobcat 发表于 2009-11-22 16:40

但是每天的缺口会不会对数据造成影响，另外还有日内季节性的因素，可以完全不管吗？

yaobooyao

一不小心，走进NASA 的实验室。

Quant Geeks。。。