风险与回报

bobcat

我觉得只有alpha是有用的，这个alpha是用来决定是trend mode还是consolidation mode。Ehlers的思路是，如果是trend mode，那么现在的price权重大，如果consolidation mode，那么历史的price权重大，他希望这样可 ...
Diffusion 发表于 2009-11-22 00:35

他说的下面这段可是不对的。
“If you remove the labels from a 5 minute chart, a daily chart, and a weekly chart you would
have difficulty telling them apart.  ”

Diffusion

做了张图，将缠论简化一下，容易理解，参见图。
注意到，最管用的，就是如果回撤不回到中枢里，就会离开中枢，为第三买卖点。

因此，回撤不创新高新低，为买卖点：

http://dq-al.com/temp/twist_simplified.j ...
海边玩人 发表于 2009-11-22 00:25

如果这样看，缠论的理论基础就是trend mode和consolidation mode的转化。另外，没有均线一样可以用缠论？ 我以为缠论就是均线缠绕。

Diffusion

他说的下面这段可是不对的。
“If you remove the labels from a 5 minute chart, a daily chart, and a weekly chart you would
have difficulty telling them apart.  ”
bobcat 发表于 2009-11-22 00:38

这个statement是直接从fractal理论开山鼻祖的paper里面化用而来得。原来是说英国海岸线，在1:500, 1:5000, 1:50000的比例的地图上看，曲折程度基本上都差不多，也就是所谓的自相似性。

这能不能适用于股市就难说了。因为对股市，不同周期都有不同周期的trader。

bobcat

这个statement是直接从fractal理论开山鼻祖的paper里面化用而来得。原来是说英国海岸线，在1:500, 1:5000, 1:50000的比例的地图上看，曲折程度基本上都差不多，也就是所谓的自相似性。

这能不能适用于股市就难 ...
Diffusion 发表于 2009-11-22 00:43

我是说股市不同线段图是非常不同的，无相似可言。这与MM与炒家的操作有关。

bobcat

我是说股市不同线段图是非常不同的，无相似可言。这与MM与炒家的操作有关。
bobcat 发表于 2009-11-22 00:47

譬如说日线间的空缺较多。

Diffusion

我是说股市不同线段图是非常不同的，无相似可言。这与MM与炒家的操作有关。
bobcat 发表于 2009-11-22 00:47

是的，正是因为不同周期的trader/investor的策略不同。

bobcat

是的，正是因为不同周期的trader/investor的策略不同。
Diffusion 发表于 2009-11-22 00:53

有大量的过夜信息注入，有开盘竞价，收盘填单，日交易者收盘前出货等等因素，
造成了一天内的季节性。一周中也有季节性。

padme

去年朋友聚会，有人问：“这么多人今年在股市中亏了钱，谁赚去了？” 这位朋友就是将股市当作零和局了。
bobcat 发表于 2009-11-21 20:56

我没说股市是零和游戏，我说的是，trading是零和游戏。

最典型的例子，高盛的那些高频交易，不管有没有那些高频交易，股市都会从666涨到1103点。那么那些高频交易本身对于股市的涨幅并没有贡献，那么这些高频交易就是零和游戏。

padme

Are you saying a program of 缠论, or a program for one of Ernest Chan's method?
Diffusion 发表于 2009-11-21 22:09

我只知道两个都有人写过程序了。但是我没有用过任何一个的程序。

padme

64# bobcat

http://www.88gs.com/soft/softdown.asp?softid=8000
海边玩人 发表于 2009-11-21 23:48

这个是均线系统的程序啊，只是缠论中很小的一部分，不是缠论完整的程序。

有人有过上千行的更完整的程序呢，但只是针对国内市场的大智慧或者飞狐用的。对于美股，就只能看大盘，不能看个股。

无意冒犯，跟在这贴里就是因为是缠的文章，顺便说一下，最近论坛出现预测顶底的大师，如果我没猜错的话，就是用的缠论公式了，该公式可以用于国内的大智慧软件或者飞狐软件，所以对于外盘还只能预测大盘指数顶底。如果有美股软件自然可以预测个股顶底，我最近一直用它 做外汇，结合wr指标，正确率98%以上。
其实以ht的基础，数学，编程不乏牛人，完全可以将现有公式推广成自动交易软件，因为外汇和美股是可以自动下单的，早有这个想法，希望ht牛人好好研究一下缠论！
下图是李彪本人，脖子上的肿块，天妒英才，货币战争最早的文章应该是源在他手。
izan 发表于 2009-4-19 00:34

http://www.hutong9.com/viewthrea ... muid=9649#pid543459

padme

做了张图，将缠论简化一下，容易理解，参见图。
注意到，最管用的，就是如果回撤不回到中枢里，就会离开中枢，为第三买卖点。

因此，回撤不创新高新低，为买卖点：

http://dq-al.com/temp/twist_simplified.j ...
海边玩人 发表于 2009-11-22 00:25

自己手工画的啊？赞！清楚。

我只对第一个三个线段的那个是不是有中枢有疑问。缠师开始的时候把它作为中枢了，而后来又调整了方法之后，它就不被认为是中枢了。不过这个不影响大局，怎么算都可以。

padme

谢谢！ 看来最难决定的是底部那个买点。每次买卖1/3吗？
bobcat 发表于 2009-11-22 00:36

三个买卖点，只是给了操作者三次机会，如果miss了第一次机会，还有第二次机会，如果第二次也miss了，还有第三次机会。如果连第三次都miss了，那就去小学重修课程吧。（缠师说的，不是我说的哈。）

至于仓位大小，要根据每个人自己的情况自己来确定。不一定每次买卖1/3。

padme

这个statement是直接从fractal理论开山鼻祖的paper里面化用而来得。原来是说英国海岸线，在1:500, 1:5000, 1:50000的比例的地图上看，曲折程度基本上都差不多，也就是所谓的自相似性。

这能不能适用于股市就难 ...
Diffusion 发表于 2009-11-22 00:43

自相似性也是缠论的基础。 就算每个级别都有其各自的特点，但是它们之间的相似性还是很强的。

padme

如果这样看，缠论的理论基础就是trend mode和consolidation mode的转化。另外，没有均线一样可以用缠论？ 我以为缠论就是均线缠绕。
Diffusion 发表于 2009-11-22 00:39

均线缠绕只是缠论刚开始时候的很小的一部分。

alpha用什么原理来判断trend mode和consolidation mode的转化呢？跟缠论很像吗？

海边玩人

91# padme
我只对第一个三个线段的那个是不是有中枢有疑问。缠师开始的时候把它作为中枢了，而后来又调整了方法之后，它就不被认为是中枢了。
他在：
教你炒股票54：一个具体走势的分析

仍然是将这个三个线段的，作为中枢的，所以我画上了。

实际上，中枢就是波浪理论中的调整浪，而调整浪不一定是N形态的，也可以是直线，所以

海边玩人

91# padme
我只对第一个三个线段的那个是不是有中枢有疑问。缠师开始的时候把它作为中枢了，而后来又调整了方法之后，它就不被认为是中枢了。
他在：
教你炒股票54：一个具体走势的分析
仍然是将这个三个线段的，作为中枢的，所以我画上了。

实际上，中枢就是波浪理论中的调整浪，而调整浪不一定是N形态的，也可以是直线，所以第一个三个线段的那个中枢，很重要。

中枢的意义，在于那是最低的高点和最高的低点的区域，回撤不进入这个区域就将是趋势走势，为第三买点。这和很多人按最高的高点和最低的低点画的箱体不同。后者认为只要进入箱体就定义为震荡，而缠论认为，必须进入最低的高点，才是震荡。

renren

95# 海边玩人


Beautiful!

bobcat

我没说股市是零和游戏，我说的是，trading是零和游戏。

最典型的例子，高盛的那些高频交易，不管有没有那些高频交易，股市都会从666涨到1103点。那么那些高频交易本身对于股市的涨幅并没有贡献，那么这些高频 ...
padme 发表于 2009-11-22 07:36

股市的 trading 不是零和游戏。

padme

91# padme
我只对第一个三个线段的那个是不是有中枢有疑问。缠师开始的时候把它作为中枢了，而后来又调整了方法之后，它就不被认为是中枢了。
他在：
教你炒股票54：一个具体走势的分析
仍然是将这个三个线段的 ...
海边玩人 发表于 2009-11-22 09:56

缠师是把这个作为“类中枢”来定义的，你看到再后面的课程就有这部分的内容了。

针对这个“类中枢"的三买或三卖，禅师没有定义，我就把它命名为”类三买“或”类三卖“了。
http://www.hutong9.com/viewthrea ... page%3D1&page=2

bobcat

股市的 trading 不是零和游戏。
bobcat 发表于 2009-11-22 10:11

交易对股市的影响是另一回事，与它是不是零和没有关系。
此外任何交易都对股市有一定影响，高频率交易也不例外。主要看这一段时间高频率交易
总平均是在做多还是在做空。

另外譬如说某股只有两人持有，两人互相换手就有可能将股价推上去。不换手股价反而不动。