从国债利率的比较，看美国股市中，长期趋势 （图）

catbaby

seabiscuit

Thanks for sharing.  

haobuhao

直接看国债利率本身的图.
参照2003 熊转牛的情形. 现在还不是2003 熊转牛那个位置.
今年年初时国债利率的形态倒是象2003 熊转牛那时的样子. 但后来证明不是.
结论, 还是处于大熊市.

haobuhao

综合wp的图, 国债利率本身的图, 股市应该再探底.

seabiscuit

24# haobuhao

愿闻其祥。Can you please post the figures and elaborate your points, if possible? I am definitely interested.  谢谢。

haobuhao

haobuhao

上次利率从低位上来, 可看成是对大市熊转牛的确认.
这次看起来怪怪的.

25# seabiscuit

大牛Steve

人才济济！

keesa

rate change reflected the efforts of Fed trying to steer the equity market one way or the other.  I don't think it is leading indicator at all.

24# haobuhao

愿闻其祥。Can you please post the figures and elaborate your points, if possible? I am definitely interested.  谢谢。
seabiscuit 发表于 2009-7-28 16:36

michaelzhang

thx

seabiscuit

27# haobuhao

Very grateful of your figures.  Thanks a lot!!! Very good observations.  

haobuhao

先消化下xp的图, 看上次利率比的高点发生在什么情况下.

wnd4

thanks

开小差

thx, ding

小咪

1# waveplayer

harley

waveplayer

1# waveplayer

10 yrs yield and 2 yield  的绝对值并不是很重要，而它们的比率，揭示了经济周期和股市的关系。  同时，也揭示了政府介入的情况。在 89-91 的经济萧条中，政府介入很少，这个比例的变化有限。这个比率，可以虑掉一些不必要的干扰。

在一个稳定的牛市环境，短期利率和长期利率同比增加，因此这个比率相对稳定在较低的位置，波动性很小，直到平衡被打破。 而在过渡阶段，这个比例的波动性增加，显示市场前景的不确定性。 MACD 和 RSI 的波动正反映出这样的变化。  当 MACD 由负变正并逐渐稳定时，则揭示着一个牛市的来临。 市场现在还没到那个阶段。 因此，在中期上涨后，深度的调整，是很自然的事。

yuelm2008

up

Aeiou

ding

haobuhao

从图上看得出, 比率的高点往往对应着10 yrs yield and 2 yield  绝对值的低点. 这个现象其实很有道理. 短期变化快. 当yield处于下降阶段时, 2年的掉得更快, 相对应地比率往高走.  所以看看yield本身的图, 对于判断比率高点是不是真的高点, 还是有帮助的.

1# waveplayer

10 yrs yield and 2 yield  的绝对值并不是很重要，而它们的比率，揭示了经济周期和股市的关系。  同时，也揭示了政府介入的情况。在 89-91 的经济萧条中，政府介入很少，这个比例的变化有限。这 ...
waveplayer 发表于 2009-7-28 22:06