12/04/2020 大盘简评

恐慌小猪

跟班长探讨一下ES的操作啊！我不知道您的操作平台是什么？也许规则不一样，我在TD的THINKERSWIM上操作过，一手合约是$12.5（相当于0.25个点）, 目前的一手保证金是13200美元，合约的价值应该是46250美元，初始保证金的比例是28%，非常高，而且只接受现金，不能股票和债券抵押。大盘波动1个点就是50美元。目前是近3700点，如果市场不动1%的话，就是37乘以50等于1850美元，那如果方向错误的话，1手合约的保证金就会瞬间增加到1953600美元，我的券商跟我说，和期权不一样，期权的MARGIN CALL券商给我2-5个交易日的宽限期。当然，一手SPY的期权相当于100股SPY。
期货追加保證金必須在一天之內到期，如果交易在這段時間內不反转的话。要么你自己平仓，要么券商给你强行平仓了！其实在目前的市场下，一周内某一天（包括夜间）期指波动超过1%几乎是100%的事情，所以即使他1个月内看好大盘涨到4000点，但估计极大概率在这一个月之内就会被先平仓了！所以交易期货，如果不是大资金机构为了对冲股票的话，散户只能日内投机，小小玩玩儿，由于有保证金的大压力，所以我也很少玩它！

Cobra

恐慌小猪 发表于 2020-12-6 12:52 PM
跟班长探讨一下ES的操作啊！我不知道您的操作平台是什么？也许规则不一样，我在TD的THINKERSWIM上操作过，一 ...

你理解有误，保证金如果是13200美元的话，就是说你只要账户里有13200美元就可以拥有一手ES，此后ES不管怎么波动，你只要维持有13200美元就可以了（ES如果跌了，say，你损失了3000，你的账户就变成了12900了，这时候你需要增加3000块才能维持保证金），不会margin call的。

你的TD的margin要求其实是标准要求。13200是起始margin，就是你至少必须有13200块在账户里才能买一个ES。此后的maintenance margin是12000，就是说此后你持有ES只需要有12000块在账户里就行了。等于你账户有13200，你买了一个ES，允许你这个ES跌1200 / 50 = 24点而不需要你增加现金。

恐慌小猪

Cobra 发表于 2020-12-6 01:23 PM
你理解有误，保证金如果是13200美元的话，就是说你只要账户里有13200美元就可以拥有一手ES，此后ES不管怎 ...

是吗？那要是像班长说的这样就太好了，那我周一抽空再和客服核实一下！多谢！

Cobra

恐慌小猪 发表于 2020-12-6 01:27 PM
是吗？那要是像班长说的这样就太好了，那我周一抽空再和客服核实一下！多谢！

你想想就明白，ES越长，如果需要的马金越大，谁还trading ES啊？ES的好处就是leverage。

涨一个SPX点，ES涨$50。SPY涨$0.1，所以持有一个ES相当于持有500（50/0.1）股SPY，对吧？SPY算$370一股的话，就是500*370 = $185000。

ES目前的马金要求是12000，所以相当于你用12000就可以买185000的SPY。185000 / 12000 = 15.42，一个ES相当于15.42的leverage啊。

Cobra

hahaa 发表于 2020-12-4 09:55 PM
直接冲4000吗。买个ES搂着不动摇，明年就發了

1. 我都是手动结单，然后再开一个新的。比较笨，但心里踏实

复制代码

收到，谢谢！

恐慌小猪

Cobra 发表于 2020-12-6 01:33 PM
你想想就明白，ES越长，如果需要的马金越大，谁还trading ES啊？ES的好处就是leverage。

涨一个SPX点 ...

这么算是挺合算的，但从风险防范的角度看，如果跌破了你的本金，那追加的保证金是如何计算的？比如，跌破24点以后，又跌破了48点，，

hahaa

Cobra 发表于 2020-12-6 11:15 AM
一个ES相当于500股SPY。

比如你的账户最多就只能买500股SPY的，你就长期持有一个ES，这从理论上讲，没 ...

现在很多brokers都提供Micro-future: MES, MNQ, MYM, MGC, M6E, etc, 这些都是原contracts的十分之一。 我现在长期的仓位就是两个MES和两个M6E, 计划如下，如果MES下跌到支撑位时就再买2个 MES, 等它涨到原来下跌的位置时再把原来那两个MES出手， 这样就能吃到这个跌幅，同时手里一直持有2个MES, 保证大势不落空。不过这需要对大势和波动时间的掌控。

Cobra

hahaa 发表于 2020-12-6 01:39 PM
现在很多brokers都提供Micro-future: MES, MNQ, MYM, MGC, M6E, etc, 这些都是原contracts的十分之一。 我 ...

嗯，MES对小账户来说，比ES好很多，因为可以拆开来一点点卖，一点点买。原来你每次交易单位都是至少一个ES，现在好了，慢慢卖掉10个MES，才相当于卖掉一个ES，非常利于缓进缓出的策略。

唯一的问题就是滚动。滚动那天，你一买一卖，总是会有个时间差的损失，当然可以选波动非常小的那天滚动。

恐慌小猪

hahaa 发表于 2020-12-6 01:39 PM
现在很多brokers都提供Micro-future: MES, MNQ, MYM, MGC, M6E, etc, 这些都是原contracts的十分之一。 我 ...

你的券商不错呀，TD还没这么多样化。

hahaa

恐慌小猪 发表于 2020-12-6 01:47 PM
你的券商不错呀，TD还没这么多样化。

IB， TradeStation都有， TOS也有，你查查看

恐慌小猪

hahaa 发表于 2020-12-6 01:51 PM
IB， TradeStation都有， TOS也有，你查查看

可惜这些现在我都没有了，以前还有IB.

hahaa

恐慌小猪 发表于 2020-12-6 01:47 PM
你的券商不错呀，TD还没这么多样化。

恐慌小猪  这样太辛苦了吧，那你晚上不睡觉了？  发表于 2020-12-6 01:51 PM

不慌，开心着呢。现在的MES是从很低的位置一直持仓上来的， 心里想着大势是涨，下周一高开了呢？以前做DT，经常被震出去，现在做swing trade, 竟然轻松许多。我现在总是满负荷操作，如果保证金不够了， 券商会选一个contract平掉，但不影响整体仓位。上周五闭市前我被动被关了一个加元(/6C)的长仓，因为闭市前ES那根红bar弄的马金不够了。

恐慌小猪

hahaa 发表于 2020-12-6 02:06 PM
恐慌小猪  这样太辛苦了吧，那你晚上不睡觉了？  发表于 2020-12-6 01:51 PM

不慌，开心着呢。现在的M ...

其实现在是单边市，不是震荡平衡市，所以不论股票期货都可以做波段操作，只是没想到你的券商这么贴心，不知道你的实时交易平台好不好用？

Cobra

hahaa 发表于 2020-12-6 02:06 PM
恐慌小猪  这样太辛苦了吧，那你晚上不睡觉了？  发表于 2020-12-6 01:51 PM

不慌，开心着呢。现在的M ...

哇塞，你这么容易被call，你的leverage够大的，要小心啊。

恐慌小猪

Cobra 发表于 2020-12-6 02:12 PM
哇塞，你这么容易被call，你的leverage够大的，要小心啊。

是啊，牛人一个呀！

hahaa

Cobra 发表于 2020-12-6 02:12 PM
哇塞，你这么容易被call，你的leverage够大的，要小心啊。

多谢。现在就算都平了，也是赚到的。手里还握着石油，欧元，墨西哥元，很想买铜，调整差不多了，可惜买不动了。。。

Cobra

hahaa 发表于 2020-12-6 02:20 PM
多谢。现在就算都平了，也是赚到的。手里还握着石油，欧元，墨西哥元，很想买铜，调整差不多了，可惜买不 ...

Cobra

hahaa 发表于 2020-12-6 02:20 PM
多谢。现在就算都平了，也是赚到的。手里还握着石油，欧元，墨西哥元，很想买铜，调整差不多了，可惜买不 ...

滚动时market price买卖，损失不会超过一个点，很快

要是忘了会发生什么？

hahaa

恐慌小猪 发表于 2020-12-6 02:10 PM
其实现在是单边市，不是震荡平衡市，所以不论股票期货都可以做波段操作，只是没想到你的券商这么贴心，不 ...

我交易平台用 IB, 看盘用TOS。刚开了一个NanjaTrader账户用来看盘，它的数据很全，包括NYBOT的数据也是免费的（其它券商都是$110每月），EUREX (DTB)数据免费。

hahaa

Cobra 发表于 2020-12-6 02:42 PM
要是忘了会发生什么？

还没忘过，不知道会发生什么？IB是不管实物运输的，index future多半是cash settlement。