12/29/2010 大盘回顾 （Breakout then back test?）

pheona

jinr

开小差

thx, ding

源济

learner2009

yaobooyao

不好弄。你可以当个课题研究，胡同给你提供胡币作经费。
Cobra 发表于 2010-12-29 19:47

我在想，为什么正常情况下，股市经过一段上涨后，到顶，climax run,  然后下跌，再上冲次高，1-2-3 top reversal ， 然后进入下跌调整波段，直到阶段底部触底反弹为止，完成一个周期。

在这个过程中，$CPCE 从高到低，股市在震荡中上涨，买入股票，买入Put Option  Hedge 下跌风险，但是继续持有和收集筹码，股市在连续上涨过程中，乐观情绪越来越强，更多投资者进场做多，但是PUT Hedging 的人和仓位比例逐渐减少，直到疑似顶部附近达到高潮，这时候相信市场只会上涨、不会下跌的情绪达到极致，于是还有大量的CALL  OPTION buyer 赌Upside，这是Climax Run的时刻。随后，市场在疑似顶部附近有明显下跌日发生，于是买PUT 的人增加，股市止跌反弹，乐观情绪卷土重来，但是smart money 买PUT 的比例高于股市前高的交易日的$CPCE  水平，于是你会看到$CPCE  breakout trendline ,  回测，然后继续上升的有效顶部set up。

如果量化，单纯的加减乘除不解决问题。 我没有想好，但是我觉得应该首先统计两者的相关性correlation ratio， 然后使用一些概率统计方法得出一个指标，用该指标划线，通过该线的顶底反转判断SPX Index 的顶、底。

learner2009

不好弄。你可以当个课题研究，胡同给你提供胡币作经费。
Cobra 发表于 2010-12-29 19:47

jcw

yanjun

Cobra

我在想，为什么正常情况下，股市经过一段上涨后，到顶，climax run,  然后下跌，再上冲次高，1-2-3 top ...
yaobooyao 发表于 2010-12-29 20:13

chart 0.0.2最上面的两个指标就是最简单的量化，其中第二个是公认的(SPX:CPCE, 然后用MA crossover)，不过我发现只有做卖信号比较准。最上面那个是对SPX:CPCE求SLOPE 20，再加MA20，穿过MA20，close position，穿过0线，则long or short。这个，我也测试过，免强50%的winning rate好像，不过一般trend following system，能接近50%的胜率都是很好的system了。你看这个0.0.2，虽然可能年初表现不好，但是09/07这一单long，所有的损失都补回来了。

mickeyrain

好像太多人想买在低位了，掉下来横难

leftright

萧秋水

yaobooyao

chart 0.0.2最上面的两个指标就是最简单的量化，其中第二个是公认的(SPX:CPCE, 然后用MA crossover)， ...
Cobra 发表于 2010-12-29 20:25

Yes ！！！

这个量化后形成的是一个的trend following 指标。 我一直看你的图集都是基本上忽略$CPCE  Trendline 指标，因为我觉得这个属于冗余的而且没有其它的更可靠。

不过，$CPCE , $CPCI 等原本属于contrarian indicator，如果通过其它量化方法，把他们做成一个反转指标，提前发出顶底信号，就更棒了。至少可以用来作为一个多翻空、空翻多的拐点，作为比较可靠的参考。

等俺有空再想想。

Ed02

3x

navybean

Thanks

acoust

aimei

wai-po

thx,

buybuy

thanks.