一个想法，有兴趣的同学可以试试

overdrunk

就是同时short 3x bull和bear ETF。比如FAZ和FAS。你要只short一个长久下来肯定也赚钱，但是volatility过大，说不定被margin call了。short这个pair主要是来降低volatility，使你的收益曲线平滑，并且和当前市场状况无关。有兴趣的同学可以试试。先模拟模拟。

Forevergreen

我看过，在 volatility 大 的 时候 是输钱的

overdrunk

回复 3# Forevergreen
一个星期可能输钱，但是如果长于一个月，我觉得就不应该输钱了。一年下来，10%应该是有保障的吧。

babyruth

回复 4# overdrunk

能否讲讲什么道理? 现在银行没利息, 10%不错啊.

过山车

如果是short，是否必须用margin？如是，margin利率可不低啊，一年10％的gain刚好够付margin interest了。

overdrunk

回复  overdrunk

能否讲讲什么道理? 现在银行没利息, 10%不错啊.
babyruth 发表于 2010-9-22 21:05

主要是赚取 3x ETF的decay. 至于short pair，是为了对冲单个EFT的high volatility.

overdrunk

如果是short，是否必须用margin？如是，margin利率可不低啊，一年10％的gain刚好够付margin interest了。
过山车 发表于 2010-9-22 21:12

这个不清楚。需要搞明白。

Forevergreen

这个 是同时买 FAZ和 FAS的收益图， 去年 volatility 大的时候  short 会出大事的
今年金融比较稳定了， 目前看上去同时 short还是可以赚钱的

WeedOnWall

cannot short ETF.

GnGSystem

追着股价，一字长蛇short二边的PUT。

每次有20%的Premium。

GnGSystem

追着股价，一字长蛇short二边的PUT。

每次有20%的Premium。

应该不会亏太多的，有一边肯定会赚，另外一边就有回马枪的作用。

拒绝assign，always roll over.

blackrock

我的broker不让short FAS

当时惘然

很简单的一个道理。
以100为例，如果涨10%，再跌10%。损失是1%
涨20%，再跌20%，损失是4%


3倍的ETN 有着天然时间DECAY，天天再做上述剪刀差的剥利，VIX大波动时，利润更大了，更不用说具体里面让人搞不清的函数组合了.

不让你双向空，说明你的broker不傻。

328

short any pair 2X index and you should have a same result. please check qid/qld for two years. I found this in 2008 but just wondering why none has done it.

slowstep

主要是赚取 3x ETF的decay. 至于short pair，是为了对冲单个EFT的high volatility.
overdrunk 发表于 2010-9-22 21:27

    你说的DECAY是指OPTION的DECAY还是ETF也有DECAY?如果是后者，咱小青蛙不太懂，可否请老大详细解释下哈

slowstep

还有个问题，为什么说一直SHORT会赚钱呢？

slowstep

很简单的一个道理。
以100为例，如果涨10%，再跌10%。损失是1%
涨20%，再跌20%，损失是4%


3倍的ETN  ...
当时惘然 发表于 2010-9-23 03:07

    老大能否详细传授一下关于时间DECAY的知识

hahaha

Interesting

当时惘然

回复 18# slowstep


   
我也讲不太清楚。（我不是老大，请您不要这样称呼，谢谢。）
只是，你看不懂的，不要去碰。
做你看得懂的东西。

这个命题，其实没太大操作意义。对楼主没有不敬之意。
讨论讨论而已。可以看出华尔街的吸金法之一。