拿着鸡毛

Porsche

当令箭。

转一个高人11/20关于QQQQ Max Pain的分析。

option再痛处我没有按书上这样去算,好多网站可能画蛇添足,试图精准,结果太教导,我想可能偏程的只懂数学而根本没有过实战经验吧?记得今年我曾在DQ专门写过(写给中歹同学),一时找不到了.

下图是今天收盘的qqqq call/put



一般我只记牢最多call的位置和最多put位置,开始我通常并不将最痛只设定在一个价位上..

举例:上图最大的call OI在44元处,有24万个未平仓合约(OI),于是说qqqq下月call最痛处是44元,落实到操作上说,也就是说下月oe qqqq可能难突破44元
然后我再看put,qqqq在41元处put有30万个合约,于是先设put最痛在41元处,下月qqqq难破41元,

就今天说,特别令我注意的是今天的qqqq 43元call处有126404成交量放出,比比其它价格位置或put方这个量放大得突别大,突别显眼(今天的量要隔天才反映在OI上)
126404个买call当然是看涨,买12月意味着赌圣诞情.问题是谁在买这call?

1.是㪚户,在DQ我说过很多很多次MM是不会以买call或买put来作为营利手段,MM永远是卖出一方,于是就这(1)可推理出MM要吃掉这126404的call,12月的oe qqqq会低于43元.

2.126404量单纯说都是㪚户买可能说太不过去,不仅仅是量巨,而且很集中,于是有MM在买,前面我说"MM是不会以买call或买put来作为营利手段",对MM买这call是对冲,买call对冲的当然是空单,于是就(2)可推理出有MM在这二天做空,并且在下周假期前他旡意回补,而只是买了些43元call对冲.

(1)和(2)相加一个结论qqqq在未来将被推下43元去,会有多深?暂时可以看41元为极限,上面提到过"qqqq在41元处put有30万个合约"..

当然今天离下月oe尚远..OI仍将变化中.....但这事实已经多多少少掲露了眼前市场心理.....

-----呐!俺说过要"以德服人"葱头砸你过了,但其实俺良心还是偏好的哪种,,,厚厚

Diver

He was right. But did you notice Max Pain had changed to $44 this week?

当令箭。

转一个高人11/20关于QQQQ Max Pain的分析。

option再痛处我没有按书上这样去算,好多网站可能画蛇添足,试图精准,结果太教导,我想可能偏程的只懂数学而根本没有过实战经验吧?记得今年我曾在DQ专门写过( ...
Porsche 发表于 2009-12-18 15:45

Diver

And SPY Max Pain also changed suddenly from $108 to $110 over last night, because most of in-the-money SPY CALL's were exercised last night (for a good reason because today is SPY dividend day). This apparently is a bear trap. I was cheated by MM in the same way before.

Porsche

He was right. But did you notice Max Pain had changed to $44 this week?


Diver 发表于 2009-12-18 19:12

对什么呀？你没有看懂吧？
他/她说的意思是QQQQ在12月OE（就是今天12/18）前，将会被推下43.很难再上破44.理由是44处有很大的Call OI，MM不会让这些买Call的人赚便宜，因为卖Call的是MM，MM不会让自己吃亏。
真相是，今天收盘是多少？这些44C今天In the Money。

QQQQ只在43下面蜻蜓点水了一下。
从11/20到今天，都在43以上运行。

按照他/她的推理（QQQQ在今天会在41-43）来操作的话，今天就是去外婆处报到的时候。

今天Max Pain变成了44，正好说明11/20他/她的话，被MM狠狠地抽了耳光。那他/她当时的这些推理，就是胡说八道。

一个伪定理，不管包装得多么光鲜，到头来，在事实面前，就会被击得粉碎。

Diver

Did you see his/her words "当然今天离下月oe尚远..OI仍将变化中....."?

Diver

You have to track OI movement from time to time.

Porsche

Did you see his/her words "当然今天离下月oe尚远..OI仍将变化中....."?
Diver 发表于 2009-12-18 19:47

那码那么多字，有什么意义？

对着Max Pain无病呻吟！

预测最终结果，就是对和错，没有灰色的地带。否则跟一些Future Teller说的模棱两可的话，有什么区别？

当然今天离下月oe尚远..OI仍将变化中.....但这事实已经多多少少掲露了眼前市场心理.....

他/她预测市场将要下跌，事实正好相反。

Porsche

You have to track OI movement from time to time.
Diver 发表于 2009-12-18 19:47

在11/20，你看到原作者这个帖子，根本跟？

跟了你就做错了。事实证明QQQQ的走法，跟原作者说的完全不搭界。
不敢跟，那你的行动是同意我的看法，这是个伪定理。因为到最后的时候，才发现QQQQ Pin在了Max Pain, Too late.

Diver

For me, he/she is not only an HH but also a super nice master. Indeed, he/she wrote that post with warm heart generously. He/she is a rare treasure for us. Please never bash him/her.

Well, from his/her post, my impression was QQQQ would close near to its Max Pain this OE and we need to track its OI movement. Unfortunately, your impression was QQQQ would close to near $43 this OE. That makes hugh difference.

Porsche

For me, he/she is not only an HH but also a super nice master. Indeed, he/she wrote that post with warm heart generously. He/she is a rare treasure for us. Please never bash him/her.

Well, from his ...
Diver 发表于 2009-12-18 20:12

我有Bash他/她吗？我只是在批评他/她的方法。跟人品没有关系，股市是真金白银的事情，好心让别人亏钱也是错的。

我是在说一个事实。希望新手不要轻易相信一些老手讲的一些自己也不知所云的一知半解的东西。

他/她的意思非常清楚，QQQQ今天应该收在41-43之间。不是43.如果他/她只提Max Pain，当然没有歧义。他/她说了那么多的数字41，43，44。是根据当时11/20的Option OI分布。
跟今天实际的Max Pain没有关系。除非他/她能预知未来。显然他/她不能，否则也不会错了。

更不要说，他/她这次Call顶，也是错的。

OE收在MaxPain，不是一个确定的在股市会发生的事情。太多反例了。把这个规律，讲的跟真理一样，就是在误导，在忽悠。

atrader

在11/20，你看到原作者这个帖子，根本跟？

跟了你就做错了。事实证明QQQQ的走法，跟原作者说的完全不搭界。
不敢跟，那你的行动是同意我的看法，这是个伪定理。因为到最后的时候，才发现QQQQ Pin在了Max Pai ...
Porsche 发表于 2009-12-18 20:04

低调。。。不懂可以问嘛。。。为防止你误导弟兄们，顺便点拔你一下吧。
如果你跟着做，QQQQ在41-43OE，那么你 SELL 43 CALLS 1。19， SELL 41PUTS 0。
31，得1。5/PAIR。 今天收在44。46。 如果你那到今天，也不会亏的。如果你报守
一点，SELL 44 CALLS 0。64， SELL 41PUTS 0。31，今天， 你PROFIT 0。48左右。何
况，一个月当中，你能PROFIT 调和日子是狠多的。

Porsche

低调。。。不懂可以问嘛。。。为防止你误导弟兄们，顺便点拔你一下吧。
如果你跟着做，QQQQ在41-43OE，那么你 SELL 43 CALLS 1。19， SELL 41PUTS 0。
31，得1。5/PAIR。 今天收在44。46。 如果你那到今天，也不 ...
atrader 发表于 2009-12-18 20:26

Come on.
我知道我在说什么，就事论事。
他/她也不是第一次犯这种低级错误了。

你说的这些马后炮没用，否则你现在应该比吧飞还富有。
事后侃大盘，人人都是股神。现在WS看大门的，都知道三月应该凹印，上马金，上靠。

而且折腾了一个月，最好只是不亏的结果。你把钱放银行，还有利息呢。

按照原作者的推理，你全仓买44P，你今天就见外婆。
你玩Option，经常卖Naked Call/Put，你自己小心。按照原作者那么熊的调调，你敢卖Naked Put。
你这是在否定他/她啊。

CondorQueen

1# Porsche

One critical point he/she has missed.  Once qqqq is traded above 44 or below 41, it will trigger massive option exercise.  What this will lead to?

Think hard and try to find out answer your self before looking at my answer

**************************************************************************************














Once in the money call or put were exercised, MM had to close short or long positions to get beta zero again.  This will lead qqqq to rise and fall.
For example, DEC qqqq traded above 44.  So, to close in the money qqqq calls above 44, MM had to close short positions.  Because the massive amount of in the money calls, I don't surprise one bit late day surge of all index, especially nasdaq.

Porsche

低调。。。不懂可以问嘛。。。为防止你误导弟兄们，顺便点拔你一下吧。
如果你跟着做，QQQQ在41-43OE，那么你 SELL 43 CALLS 1。19， SELL 41PUTS 0。
31，得1。5/PAIR。 今天收在44。46。 如果你那到今天，也不 ...
atrader 发表于 2009-12-18 20:26

顺便说一下，Sell to Open Call/Put position.
有几个新手够资格？Sell Naked Call/Put的风险，有几个新手知道？

不要把自己玩的风险极大的东东，拿来误导新手。

况且今天QQQQ4:15PM前去了44.80+，就算照你说的去做也是亏的。
周一高开怎么办？

一个黑白是非对错，清清楚楚的东西，要搞得这么复杂。

Porsche

在11/20，你唯一不亏完的做法是买45P/46P。
唯一能够赚钱的方法是买43C以下的Call。

这个结果跟原作者的想法是完全相反的。还需要争论什么？

padme

支持讨论。这个关于max pain的话题很好。没办法按照max pain来操作的原因， 也指出得非常明确，就是max pain会变的。

这个帖子看上去是捣乱的风格啊。捣乱人不错，不过他也会犯错误的。

padme

And SPY Max Pain also changed suddenly from $108 to $110 over last night, because most of in-the-money SPY CALL's were exercised last night (for a good reason because today is SPY dividend day). This  ...
Diver 发表于 2009-12-18 19:16

非常有用的信息。

Diffusion

好帖，收藏。

Porsche

低调。。。不懂可以问嘛。。。为防止你误导弟兄们，顺便点拔你一下吧。
如果你跟着做，QQQQ在41-43OE，那么你 SELL 43 CALLS 1。19， SELL 41PUTS 0。
31，得1。5/PAIR。 今天收在44。46。 如果你那到今天，也不 ...
atrader 发表于 2009-12-18 20:26

今天QQQQ跳空高开44.67，几乎高了一块钱，如果不提前关Option，等期权执行，你是这个策略还赚吗？

ppteam

MM阴谋论。