卖Put是最容易的死法

QQQ?

卖Put是最容易的死法。 　
来源: autumnjune 于 2015-07-15 18:54:12

  
ASHR的PUT贵， 是现在大家正在恐慌中， 买的比卖的多太多。

而且人家broker也不会太傻吧？ 总会让你放一些现金做保证， 要是股市大跌呢？ 他们来要你补现金呢？

曾经有个著名的桥牌高手， 专门做这个， 07年股市歌舞升平不太动作， 他就每个月卖INDEX PUT， 美其名曰catch theta. 还买了一个long dated的PUT做保护， 觉得没问题。 一个月赚个3%。

BNP出第一个关于贷款丑闻那天， 他就把2，3年赚的都输进去了。 因为事发当天， 市场波动很大， 只有近期的PUT大涨， 远期的还没动， 他的保护也不管用， 经纪来敲竹杠， 他没有现金， 只能出场。

做期权要看大趋势， 要好好计算价格， 算最坏情况你能撑下去不能？ 可别太执着。

QQQ?

• 算好你的buying power，怎么会比买股更危险？ -stockganster- ♂  给 stockganster 发送悄悄话  stockganster 的个人群组 (0 bytes) (8 reads) 07/15/2015 postreply 18:59:46
• 理论上， PUT的上涨空间N大。 股市顶多跌到0 -autumnjune- ♀  给 autumnjune 发送悄悄话  autumnjune 的个人群组 (0 bytes) (6 reads) 07/15/2015 postreply 19:01:30
• 你确定你搞明白了什么叫卖put吗？ -stockganster- ♂  给 stockganster 发送悄悄话  stockganster 的个人群组 (0 bytes) (4 reads) 07/15/2015 postreply 19:02:53
• short put::) -autumnjune- ♀  给 autumnjune 发送悄悄话  autumnjune 的个人群组 (0 bytes) (4 reads) 07/15/2015 postreply 19:04:16
• 然后呢？ -stockganster- ♂  给 stockganster 发送悄悄话  stockganster 的个人群组 (122 bytes) (44 reads) 07/15/2015 postreply 19:07:27
• In the mean time, whenever vol spikes, you need cash to -autumnjune- ♀  给 autumnjune 发送悄悄话  autumnjune 的个人群组 (73 bytes) (63 reads) 07/15/2015 postreply 19:09:10
• 行话好像是叫short vol. 你确定你懂了我的话？ 我可是好意啊。 -autumnjune- ♀  给 autumnjune 发送悄悄话  autumnjune 的个人群组 (0 bytes) (6 reads) 07/15/2015 postreply 19:07:49
• 你并没真懂，不过谢你的好意。 -stockganster- ♂  给 stockganster 发送悄悄话  stockganster 的个人群组 (0 bytes) (7 reads) 07/15/2015 postreply 19:09:15
• 那你这懂的就讲讲吧？ 问问大家到底是谁不懂：） -autumnjune- ♀  给 autumnjune 发送悄悄话  autumnjune 的个人群组 (0 bytes) (3 reads) 07/15/2015 postreply 19:11:27
• 卖put就是设定一个买入点在一定的时间内买股票，只要你手中的现金能够cover你 -stockganster- ♂  给 stockganster 发送悄悄话  stockganster 的个人群组 (106 bytes) (87 reads) 07/15/2015 postreply 19:16:55
• 我不太同意。 因为PUT的涨幅会因为imbalancd demand and supply而出现大涨， -autumnjune- ♀  给 autumnjune 发送悄悄话  autumnjune 的个人群组 (230 bytes) (46 reads) 07/15/2015 postreply 19:21:37
• 好，那我再问你，如果你手中有2500现金 -stockganster- ♂  给 stockganster 发送悄悄话  stockganster 的个人群组 (213 bytes) (49 reads) 07/15/2015 postreply 19:30:09
• 你说的是有现金。 你有现金为什么还要卖PUT？ -autumnjune- ♀  给 autumnjune 发送悄悄话  autumnjune 的个人群组 (0 bytes) (2 reads) 07/15/2015 postreply 19:36:43
• 所以说你并没有了解卖put的真正含义。有人给你贴了个link -stockganster- ♂  给 stockganster 发送悄悄话  stockganster 的个人群组 (0 bytes) (10 reads) 07/15/2015 postreply 19:41:27
• 你看我楼下的贴， 象你那个做法， 简直是白忙活。 -autumnjune- ♀  给 autumnjune 发送悄悄话  autumnjune 的个人群组 (33 bytes) (18 reads) 07/15/2015 postreply 19:43:26
• 你肯定trading的时间不长，还有很多功课要做。 -stockganster- ♂  给 stockganster 发送悄悄话  stockganster 的个人群组 (37 bytes) (20 reads) 07/15/2015 postreply 19:48:19
• 呵呵， 我玩OPTION的时间一定长过你。 -autumnjune- ♀  给 autumnjune 发送悄悄话  autumnjune 的个人群组 (0 bytes) (3 reads) 07/15/2015 postreply 19:50:15
• 把selling put的亏损能搞成N大？谢了。 -stockganster- ♂  给 stockganster 发送悄悄话  stockganster 的个人群组 (0 bytes) (5 reads) 07/15/2015 postreply 19:52:58
• 所以你没见识过。 -autumnjune- ♀  给 autumnjune 发送悄悄话  autumnjune 的个人群组 (61 bytes) (27 reads) 07/15/2015 postreply 19:54:10
• 押了房子上股市干什么都不灵吧，跟卖不卖put有关系吗？哈哈 -stockganster- ♂  给 stockganster 发送悄悄话  stockganster 的个人群组 (0 bytes) (3 reads) 07/15/2015 postreply 20:02:48
• AIG出事也是因为卖Put， 应付不来MARGIN CALL。 哈哈。 -autumnjune- ♀  给 autumnjune 发送悄悄话  autumnjune 的个人群组 (0 bytes) (6 reads) 07/15/2015 postreply 20:04:53
• AIG出事也是因为卖Put？？哈哈哈，你真有的要学！打住吧 -stockganster- ♂  给 stockganster 发送悄悄话  stockganster 的个人群组 (0 bytes) (14 reads) 07/15/2015 postreply 20:06:34
• 你也打住吧：） -autumnjune- ♀  给 autumnjune 发送悄悄话  autumnjune 的个人群组 (0 bytes) (2 reads) 07/15/2015 postreply 20:07:23
• 根据自己的购买力，卖同等量的PUT永远不会比买同等量的股票多亏。只是如果股票大涨，你只能赚到PREMIUM。 -HMap- ♂ 给 HMap 发送悄悄话  HMap 的个人群组 (0 bytes) (31 reads) 07/15/2015 postreply 19:30:37
• Stockganster is right. Risk control is the key of selling puts f -海外汉人- ♂  给 海外汉人 发送悄悄话  海外汉人 的个人群组 (102 bytes) (74 reads) 07/15/2015 postreply 19:18:33
• You can sell cash-covered put -Smilee- ♀  给 Smilee 发送悄悄话  Smilee 的个人群组 (0 bytes) (2 reads) 07/15/2015 postreply 19:27:38
• 经纪一般都是让你这么干的， 难道你想空手套白狼啊：） -autumnjune- ♀  给 autumnjune 发送悄悄话  autumnjune 的个人群组 (305 bytes) (39 reads) 07/15/2015 postreply 19:30:21
• 卖put回报本来就是固定了的，cash covered就是不要承担 -stockganster- ♂  给 stockganster 发送悄悄话  stockganster 的个人群组 (75 bytes) (54 reads) 07/15/2015 postreply 19:39:42
• 不懂你这叫啥策略。 把上涨的空间牺牲了， 拿一个固定的回报， 还 -autumnjune- ♀  给 autumnjune 发送悄悄话  autumnjune 的个人群组 (161 bytes) (51 reads) 07/15/2015 postreply 19:41:48
• 有人给你贴了link，再去学习学习。 -stockganster- ♂  给 stockganster 发送悄悄话  stockganster 的个人群组 (0 bytes) (3 reads) 07/15/2015 postreply 19:46:23
• Ganster is right! -Smilee- ♀  给 Smilee 发送悄悄话  Smilee 的个人群组 (0 bytes) (3 reads) 07/15/2015 postreply 19:49:02
• 不是他错， 是他的策略没有太多实际意义。 -autumnjune- ♀  给 autumnjune 发送悄悄话  autumnjune 的个人群组 (0 bytes) (2 reads) 07/15/2015 postreply 19:50:47
• 你已经转换了话题，你先说的是风险问题 -stockganster- ♂  给 stockganster 发送悄悄话  stockganster 的个人群组 (62 bytes) (25 reads) 07/15/2015 postreply 19:57:00
• 玩OPTION都用杠杆， 不用杠杆的不用Option。 -autumnjune- ♀  给 autumnjune 发送悄悄话  autumnjune 的个人群组 (90 bytes) (28 reads) 07/15/2015 postreply 20:00:35
• OPTION都用杠杆， 不用杠杆的不用Option？？really？ -stockganster- ♂  给 stockganster 发送悄悄话  stockganster 的个人群组 (34 bytes) (37 reads) 07/15/2015 postreply 20:04:52
• 扯淡：） -autumnjune- ♀  给 autumnjune 发送悄悄话  autumnjune 的个人群组 (34 bytes) (25 reads) 07/15/2015 postreply 20:06:35
• 这个坚决不同意，我知道的小账户做option的大多都是cash account， 买卖calls和puts， 又不用担心PDT， -bb_bing- ♂  给 bb_bing 发送悄悄话  bb_bing 的个人群组 (82 bytes) (12 reads) 07/15/2015 postreply 23:48:56
• Be Like Warren Buffett: Sell Put Options -海外汉人- ♂  给 海外汉人 发送悄悄话  海外汉人 的个人群组 (87 bytes) (77 reads) 07/15/2015 postreply 19:47:25
• 他钱多，卖put就跟他的geigo卖保险一样。小老百姓哪里开得起保险公司 -tiantiantaba- ♀  给 tiantiantaba 发送悄悄话  tiantiantaba 的个人群组 (0 bytes) (2 reads) 07/15/2015 postreply 19:55:39
• 卖Put就和卖保险一样， 他大概贪图没有成本的资本。 -autumnjune- ♀  给 autumnjune 发送悄悄话  autumnjune 的个人群组 (45 bytes) (31 reads) 07/15/2015 postreply 19:58:31

haomajia

这个也要吵。

卖 cash-secured PUT 是 level 1.  最没有风险的option 操作。 和买covered call  一样。

裸卖PUT是level 3的高风险操作。 比买call买put （level 2） 风险大。