技术前瞻：大盘仅是超买盘整

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技术前瞻：大盘仅是超买盘整

2010年07月29日 20:56  新浪财经

　　这是Capital Essence对2010年7月29日(周四)的市场技术分析。

　　由于波音(BA)的财报不及预期，加上6月份耐用品订单数据令人失望，市场预期其上升1.0%，结果反而下降了1.0%，于是股市在周三出现一轮获利回吐。收盘道琼斯工业平均指数下跌40点或0.4%，收于10498点；标普500指数下跌将近8点或0.7%，收于1106点；纳斯达克综合指数下挫24点或1%，收于2364点。

　　事实上，周三的黯淡走势确认了我们在昨天的市场前瞻中提出的“近期看跌”判断的有效性，我们当时写道：“近期技术面更倾向于回调而非继续上涨。”

　　引人注目的是，尽管大盘走软，昨天Freeport McMoran Copper & Gold Inc(FCX)股价上涨0.8%，收于70.38美元。从技术角度来讲，这是看涨的。事实上，正如下图所示，在下跌趋势终结之后，该股可能攀升至90美元附近的52周高点。大家知道，自从我们最早在2009年4月30日的“波段交易者公告牌”中做出推荐以来，FCX已经上涨了大约72%，而且形态依然不错。

　　下面的图形来自于我们的“美国市场ETF交易地图”，显示了FCX和标普500指数的交易区间和资金流向指标。如图所示，淡蓝色带代表短期交易区间，向上突破这一区间意味着超买(红色色带所示)，向下跌破这一区间意味着超卖(墨绿色带所示)。


　　图1.1 Freeport McMoran Copper & Gold Inc(日线图)

　　经过长达6个月的漫长回调之后，FCX已经在日线图上构筑了一个大底。7月16日，FCX测试7月1日低点56.71美元并受到强劲支撑，目前该股正处于一个短期修复性反弹模式。随着价格来到短期交易区间的顶端，近期技术面也转为看涨。另外，该股4月份开始的回调行情仅来到2008年12月-2010年1月上涨行情的50%斐波纳契折线，然后止跌转涨，说明内在动力较为强劲。另外，资金流向指标的正读数也支持看涨的判断。目前最重要的一点是关注价格对71.24美元的测试，即短期交易区间的顶部。持续站上这一位置将开启测试90美元附近更为重要的阻力位的大门，即1-4月份的高点。紧邻支撑位在64.71美元，即上图白线的位置。在目前关头，只有收盘跌破这一位置才能开始逆转近期看涨的态势。


　　图1.2 标普500指数(日线图)

　　标普目前正处于一个短期回调模式，短期动能指标也已经从超买区域下行，意味着股指还可能进一步下探。不过我们的资金流向指标仍坚守在零线上方，支持看涨的判断。因此现在宣布从7月低点1010点开始的复苏性上涨行情已经结束还为时过早，尤其是指数并未大幅下挫，而仅仅是在近期高点附近整理。紧邻支撑位在1100点，即上周的向上突破位。持续跌破这一位置将危及短期上升趋势。紧邻阻力位在1121点，即本周高点。如果多头成功将价格推上这一点位，很可能会出现新一轮大涨行情。

　　总结：从近期走势来看，标普处于一轮短期超买回调之中，以消化上周的强劲攻势。尽管短期内可能进一步回调，市场总体技术面依然看涨。因此，只要标普坚守在1100点上方，回调便只是对数周来上涨行情的一个干扰。

　　(本文作者：Michelle Mai)

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看不到图

suanc2008

事实会说话的,