我的第一个机械交易策略的回测结果

Diffusion

搞了个把月了，总算弄出一个能拿得出手的东西来。胡同做quantitative trading的高人很多，大家帮忙看看有什么问题。如果还需要什么参数也请提出来，我也好贴上来。

下面是一些参数：
交易方式：信号触发时以当天收盘价买入（或者卖出），持仓5天后按收盘价卖出（或者买入）平仓。不设止损止赢。
交易频率：每周1-2次
回测窗口：20年。还没做过forward testing。
Win/Loss Ratio: 1.52 (60.4% win vs 39.6% loss)
Average profit per trade: 1.65%
Estimated annual yield: 109% (without counting trading expense)
Estimated annual Sharpe Ratio: 1.54

下面这张图是这些交易的利润分布情况。还是比较接近正态分布的。一个比较简单的改进，如果用2 sigma来做止赢止损，那么可以提高Annual Share Ratio到1.95。按照Ernie Chan书上说,这样基本上可以保证每个月都赚钱。图中绿线是不设止赢止损的正态分布拟和，蓝线是设了止赢止损以后的正态分布拟和。

流动的建筑

恭喜！

如果没有止损，那你的 max drawdown 是多少？这个比其它指标可能更重要一些，决定了你的账号会不会在最糟糕的时候被 margin call。

Diffusion

恭喜！

如果没有止损，那你的 max drawdown 是多少？这个比其它指标可能更重要一些，决定了你的账号会不 ...
流动的建筑 发表于 2010-6-1 00:05

建筑兄是大牛，多多批评。

建筑兄目光如炬，一眼就看出我这只是个半成品。The Encyclopedia of Trading Strategies上建议用持仓5天，不设止赢止损的交易方式来检验entry strategy有没有edge。其实到目前为止，我这个策略还只有entry strategy，没有exit strategy。从分布上看，如果每次交易都全仓进入的话，那么max drawdown超过50%。因为最后实际交易的时候肯定是要设止赢止损的，所以想把止赢止损当作一个附加参数，回测和前测了以后再实际交易。其实坦白讲，我下一步要做的就是用这个进入策略手动交易一段时间，看看有没有什么可以改进的地方，或者找到比较优化的exit strategy。

更正：图上X轴最低到-50%，看了眼数据，最低是-41%。

流动的建筑

回复 3# Diffusion

听着不错，再接再厉！

Diffusion

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听着不错，再接再厉！
流动的建筑 发表于 2010-6-1 00:29

    一定一定，将来有什么问题还要请教建筑兄。

90ufo

4/26喊顶,还有5/13(?)左右喊顶从这个系统来的?  不错啊.

Diffusion

4/26喊顶,还有5/13(?)左右喊顶从这个系统来的?  不错啊.
90ufo 发表于 2010-6-1 01:01

这个系统和那两次喊顶没有关系。4/26, 5/13那两次也是运气好蒙上的。那时候主要还是FA指导TA，因为欧洲这摊破事还没完，加上从那两天日内走势上看，上升动能被耗尽。

这个系统是做个股的。按照一定的pattern，每天从所有可以交易的个股里面筛选符合这个pattern，也就是获利可能性高的个股进行交易。