标普处于关键转折点

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标普处于关键转折点

2010年02月18日 20:52  新浪财经

　　这是Capital Essence对2010年2月18日(周四)的市场技术分析。

　　昨天我们说到：“经过近期上涨之后，市场目前已经短期超买，因此我们预计在至少出现一波短期整理行情之前，市场不会继续大幅上涨。”恰如我们所料，昨天股市大部分时间都在平盘线附近横向震荡，以消化周二的巨大涨幅。昨天收盘道琼斯工业平均指数上涨40点或0.4%，收于10309点；标普500指数走高5点或0.5%，收于1099点；纳斯达克综合指数上扬12点或0.6%，收于2226点。

　　尽管昨天大盘震荡运行，Crane Co(CR)股价大涨4.8%，收于33.14美元，距离1月份创出的52周新高仅一步之遥，而且成交量飙升至日均水平的将近3倍。事实上，正如下图所示，该股未来几天还有大约40%的上升空间。大家知道，自从我们最早在2月1日的“波段交易者公告牌”中做出推荐以来，该股已经上涨了大约7%，而且形态依然不错。

　　下面的图形来自于我们的“美国市场ETF交易地图”，显示了CR和标普500指数的交易区间和资金流向指标。如图所示，淡蓝色带代表短期交易区间，向上突破这一区间意味着超买(红色色带所示)，向下跌破这一区间意味着超卖(墨绿色带所示)。


　　图1.1 Crane Co(日线图)

　　如图所示，周三的突破走势清除了1月份开始的下降趋势线的阻力，为测试短期交易区间的顶部打下了基础，大约在34.32美元。如果突破这一阻力(我们认为会的)，将触发大规模空头回补行情，有望将价格径直推向44.43-48.48美元之间的强大阻力带，即2007年和2008年的高点位置。昨天资金流向指标也转为正值，这是长期看涨的技术进展，应该会继续给进一步的上涨行情提供支撑。紧邻支撑位在30美元，在目前关头，只有持续跌破这一位置才能开始逆转近期看涨的态势。


　　图1.2 标普500指数(日线图)

　　尽管最近股市强劲反弹，但标普500指数的短期交易形态仍为负面。指数自从1月高点以来形成的一系列“高点更低”和“低点更低”的看跌形态依然完好无损。不过，如果指数能够突破1103点的阻力位，即上图白线的位置，将扭转这一局面。换句话说，考虑到这一位置之前曾成功击退反弹走势，如果标普本周能够站上1103点并继续走高，我们将迎来新一轮的空头回补行情。另一方面，如果标普从这一位置连续下跌，将令空头重新掌握市场控制权，从而有望测试短期交易区间的底部，大约在1044点。

　　总结：市场目前处于一个关键的十字路口。多头需要将标普500指数拉升至1103点的关键阻力位上方，否则我们将迎来一轮大跌。

　　(本文作者：Michelle Mai)

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