从中国的房地产说开去

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从中国的房地产说开去（原创）   
来源: stl 于 09-11-27 14:08:38  

      
记得02年回上海出差，碰到马上要结婚的朋友还在抱怨近万元单价的房价“涨得太快了”，犹豫要不要买。嗬嗬，现在回头看看他的房子早已过5个米，正大踏步迈向7.5米！以后每次出差回国和其他同学朋友餐叙，听到混得人模狗样点的手上都有3至5套房子，否则都不好意思，不禁甚为惊讶。因为他们的总资产绝对过千万了，净资产由于房子迅速升值的原因想必也不少吧。忘了说明一下，他们大多属于年薪二三十万的那种阶层，我定义为中国之小富阶层。个别好的可到四五十万的。不过那也是几年前的事了。

各位看官差不多都是文革后期入学的吧，经历了国家由贫到富的阶段，尤其是近二十年来，那真是弹指一挥间，人间沧桑巨变。单论资产，以前海外的和国内比相对数尚绰绰有余，现在看来连绝对数也快比不上了。不过，在感慨之余，我们在分析事物时还是要有清晰的头脑。以下是我的观点：

1）中国政府为什么在短时间内变得那么富有？这要归功于中国世界加工厂之垄断地位的牢固确立。如果各位是在九十年代离开大陆的，其实那时候正是外资（主要是消费性产品加工业）进入中国的时候。外资进入有两个目的，一个是加工出口业（就是目前备受西方工会诟病的加工产业外包）；还有一个就是针对中国内部的消费潜力（代表是西方汽车业）。这两个里面只要做对一个，企业就不用愁了。事实上鱼和熊掌兼得的外企很多。中国政府呢，两个条件：一个外资必须本地设厂，二个原材料本地采购比例设下限，以此确定本地劳工市场和相关上游企业利益得到保证。当时政府能做的也就只有这么多了。对，我们的利润是薄，是整个利润链上的百分之几，最常被提到的就是LOGITECH例子，那又怎样？人贵有自知之明，国家也是一样。那中国凭什么能独步世界中低档产品加工业呢？ 为什么外商蜂拥而至呢？如果你看到当时外商看到报价单的神清就会明白了！那种诱惑是任何商人都无法抵抗的。结果是显而易见的，我始终不能忘记公司律师在中国出差时告诉我当时苏州每天流入一亿美金境外投资时的惊讶表情。我告诉他，惊讶就对了，因为中国正在发生让世界惊讶的事情。低成本高效率始终是中国的利器。虽然边际利润很低，由于基数实在太大，国家也通过投资，税收等手段拿了很大的一块，这直接促成了中国经济上的快速崛起并解决的一大部分人吃饭的问题。我们不能否认中国存在严重的劳工权利和环保等等问题，但看事物要看主要矛盾。这里插一句, 以前讲全世界无产阶级团结以来对付资本主义，现在是无产阶级和无产阶级打起来了，看来理论还得进步啊！

2）贫富差距的问题。国家是富裕了，但人民呢？显而易见是没有，至少是绝大多数中低层人民没有真正享受到这场盛宴。我上面提到的那些同学朋友由于从事中高级打工成了中国变革的既得（小）利益者，我相信还有更多既得（大）利益者，和既得（极大）利益者。他们通过股份制改革或MBO（含国有资产流失），垄断行业，对股市及房地产市场的操控在近十几年里获得了极大的财富。我们现在看的满天飞的关于中国富人的报道就是属于他们的，和普通老百姓无关。知道温哥华西区的房子为什么那么贵吗？来这里的有钱人买几个米的房子不是讲还价的，是加价为把别人KICKOUT图个爽的（人家已经上升到精神享受的层次了，尽管在我看来是有病的）。相信谢国忠建议把国有资产分给老百姓就是基于这个事实并想让消费代替投资拉动经济，但这是DREAMING，尽管他的建议是柏拉图式的，纯技术性的和CUTE的。

3） 市场问题。我非常赞同索罗斯的市场自我强化论，一个市场趋势形成后会有越来越多跟随者， 然后趋势就会变成潮流并逐渐超出基本面形成泡沫。中国目前就是这种情况，只要外界对中国投资前景不变，外资流入是这样，房地产市场也是这样。所谓买涨不买跌也是这个道理。你认为中国的房地产取决于基本供需吗？当然不是！有需求但是炒卖的需求；分析所谓房价收入比有用吗？这还用分析吗？除非脑子进水了！在目前的中国房子只是投资资产，这要有足够的现金流（不管是境外的还是境内的），房价就可以得到支撑。人们炒的不是房子，是未来。老郎说民营企业不做实业搞地产，我相信他的说法。他是MBA，看报表的，否则没本事当时也搞不垮德隆系（他应该有受到子弹恐吓信吧）。我看中国的房地产市场的根本问题在于利益集团的各自为政，流动资金（可以称为热钱）助纣为虐。各地政府无限抬高土地出让金大赚一票，热钱到处鼠窜哄抬房价，建商只要有人炒卖岂不乐得开怀。逐利是人和资本的本性，无可厚非，但要控制在适当的范围，我认为政府在控制方面是有责任的，即使受到利益集团的挟持。政府应该拿出担当来。政府要关心的是平民百姓的生计，稀缺的资源可以炒但留给富人们玩，如香港和新加坡的车牌，北京上海的三环内，杭州的西湖边等等。就大众居住的房地产本身而言，应效仿香港和新加坡的祖屋计划，在非中心地区由国家大片征地建造廉价祖屋，建设通往中心城区的高速公共交通，将居民数十万计的迁出，这本身就是浩大的工程，不也能产生就业和GDP吗？我看共产党要提高执政能力，不应该只是嘴上说说而已，把老百姓的安居工程搞好才是正事。有道安得广厦千万间，大僻天下寒士俱欢颜。要是有人贪得太过分，搞得哪天老百姓不高兴了，再加上有人扇阴风点鬼火就麻烦了。

4）关于中国民主问题。我一直说，民主是普世价值但不是灵丹妙药。社会发展的各个阶段其主要矛盾是不同的。中国目前应该是“铁血”式的发展阶段（听上去有些恐怖，是吧！）。实行民主的社会运营成本是很高的。大家知道，高价的东西是有钱有闲时才享用的，所以中国社会必须发展到一定阶段才会有民主的产生。民主不是给不给的问题（那就已经不是民主了吧！），他要有社会经济合适的土壤才能发芽。说到根本，民主是什么？是少数服从多数，大家按公平的游戏规则办事而已。所以要有势力差不多的几个社会形态存在才可以。实力相差太大的团体之间没有公平的，只有怜悯和施舍。中国什么时候有民主呢？要等到个体经济发展到相当的程度，利益受到现行体制的威胁或损害，需要找政治代言人的时候，民主就会萌芽。而且我敢断言，挑战者一定出自共产党内部。只有共产党内部分化的势力才有足够的能力奠定未来两党制（如果是两党制的话）的基础。为什么现在没有呢？因为新的势力还需要旧势力的庇护，还有共同的利益和共同的敌人。这个变化可能还要几十年的时间吧！记住：只有永远的利益，没有永远的朋友。政经世界永远都是那么冷酷的。我们升斗百姓还是远观风云吧！