图片来源：Lacy O'Toole—CNBC/NBCU Photo Bank/NBCUniversal via Getty Images
只是一个疯狂的巧合，抑或不是？
伯克希尔-哈撒韦公司（Berkshire Hathaway）股票投资组合中的一个引人注目的细节引起了华尔街的注意，原因是投资者正在寻找首席执行官沃伦·巴菲特（Warren Buffett）下一步可能采取的行动的线索。
马里兰大学（University of Maryland）罗伯特·H·史密斯商学院金融学教授大卫·卡斯（David Kass）上周三发推表示：“截至2024年6月30日，伯克希尔-哈撒韦公司持有4亿股苹果公司股票和4亿股可口可乐公司（Coca-Cola）股票。如果巴菲特喜欢整数，那么他可能不会计划出售额外的苹果公司股票。”
在给《财富》杂志的一封电子邮件中，卡斯承认，数字可能只是巧合，但他表示，他认为巴菲特是在暗示他已经完成了抛售，并“计划无限期持有苹果股票”，就像他持有可口可乐的股票一样。
他补充说：“既然巴菲特说过首席执行官是首席风险官，我认为巴菲特将苹果在投资组合中的比重从50%降至30%，是一种谨慎的做法。”他指出，伯克希尔-哈撒韦公司最初对苹果的投资约为300亿美元，如今已增至约1800亿美元。
本月早些时候，巴菲特宣布将其所持苹果公司股份减持近50%，巴菲特的追随者以及所有投资者一直对巴菲特的潜在意图感到困惑。虽然分析师认为他不会完全抛售剩余的苹果股份，但第二季度的大幅减持引发了人们对进一步减持的质疑。
诚然，虽然伯克希尔-哈撒韦公司目前持有的苹果和可口可乐股份数量相同，但这些股份的价值却大不相同。截至上周五收盘价，苹果股份价值904亿美元，而可口可乐股份价值277亿美元。
据卡斯称，截至第二季度末，苹果占伯克希尔-哈撒韦公司股票投资的近50%，而可口可乐只占9%。
但由于可口可乐是巴菲特持仓时间最长、历史最悠久的股票，而且几十年来一直保持稳定，其持有的苹果股票的对称性太过显著，不容忽视，美国消费者新闻与商业频道（CNBC）和《华尔街日报》上周也对卡斯的推文进行了报道。
此外，巴菲特还是可口可乐的铁杆粉丝，据报道，他每天要喝五罐可乐，同时他也是iPhone用户，并称赞苹果公司的用户忠诚度很高。
伯克希尔-哈撒韦公司的代表没有立即回复置评请求。
分析师将苹果股票出售视为一种风险管理举措，他们指出，按估值计算，苹果股票已在其投资组合中占据了很大比重。事实上，在此之前，伯克希尔-哈撒韦公司也采取了削减投资组合的举措。今年5月，伯克希尔-哈撒韦公司披露出售了1亿股苹果股票，占当时所持股份的13%。
CFRA Research分析师凯茜·塞弗特（Cathy Seifert）上周对《财富》杂志表示，苹果最近的股票抛售代表了“典型的投资组合再平衡”。
她解释说，由于伯克希尔-哈撒韦公司的投资组合严重偏向苹果等少数几只股票，存在过度集中的风险。这也可能涉及一些获利回吐，因为此次抛售发生在大盘屡创新高的时候。
截至第二季度末，股票抛售使伯克希尔-哈撒韦公司的现金储备达到了2770亿美元的新高，卡斯在X上指出，这几乎相当于其2850亿美元的股票投资总额。
不过，尽管巴菲特最近采取了一些举措，但人们仍认为他更倾向于买入并持有，而且与同行相比，他并没有进行过多的重组。
卡斯发推表示：“在过去的十年里，伯克希尔-哈撒韦公司的投资组合平均周转率一直很低，通常在每年5%到10%之间。过去10年，大型资本管理股票基金的平均周转率通常在每年30%至60%之间。”（财富中文网）
译者：中慧言-王芳
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发表于 2024-8-21 02:36 PM
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