5/15/2024 盘前：道指期货涨0.02% 4月CPI数据重磅来袭

源济

盘前：道指期货涨0.02% 4月CPI数据重磅来袭
2024年05月15日 20:25 环球市场播报

　　美股股指期货周三盘前基本未变，美元则回落，即将公布的消费者物价指数（CPI）数据为交易营造紧张气氛，而CPI将在美联储何时降息方面发挥决定性作用。

　　截至发稿，道指期货涨0.02%，标普500指数期货涨0.01%，纳指期货跌0.02%。

　　德国DAX指数涨0.4%，英国富时100指数涨0.3%，法国CAC40指数涨0.01%，欧洲斯托克50指数涨0.1%。

　　WTI原油跌0.63%，报77.53美元/桶。布伦特原油跌0.58%，报81.90美元/桶。

　　在科技股引领下，欧美股市上涨，全球股市创下新高，市场乐观地认为，周三美国的关键通胀报告不会削弱美联储降息的理由。

　　摩根士丹利(99.38, 0.82, 0.83%)资本国际全球股票指数创下新高，当日上涨0.15%，使2024年迄今的涨幅达到8.3%。价格走势较为温和，因投资者不愿在美国CPI公布前过于激进地推动市场走势。

　　在美国，随着游戏驿站(48.75, 18.30, 60.10%)和AMC连续第三个交易日上涨，meme股的涨势将继续。

　　这种繁荣与2021年初席卷市场的迷因股热潮相似，当时散户交易员利用交易平台和社交媒体投资建议，推高了许多大型投资者大举做空的股票的价值。

　　“我想知道这是否有点投机过度，而现实最终可能会从今天的CPI中显现出来，”Pepperstone策略师Michael Brown表示。

　　“市场向鹰派方向大幅重新定价的门槛非常高，”他指的是美国今年升息的可能性。

　　投资者预计2024年不会加息，但考虑到通胀的粘性，他们不得不降低降息的预期。他们目前预计，到12月将降息43个基点，而2024年初预计的降息幅度为150个基点。

　　在美国消费者价格指数（CPI）即将公布之际，尽管美联储主席鲍威尔发出信号称，利率将在更长时间内维持在高位，而且生产者通胀数据好坏参半，但标准普尔500指数还是走高。

　　美国CPI主导一切。

　　美国4月CPI将于北京时间周三晚20：30出炉，预计消费者通胀数据将显示物价涨幅略有放缓。剔除波动较大的食品和能源价格的核心CPI环比预计将从0.4%降至0.3%。

　　经济学家和通胀交易员预计，周三公布的4月整体CPI年率将达到3.4%，这将是该数据连续第11个月达到或超过3%。问题在于，通胀交易员还预计，5月、6月、7月和8月的通胀率将维持在3%或以上，这意味着对美国家庭至关重要的通胀数据仍在停滞不前。

　　“我们现在已经连续三个月出现温和的通胀挫折，”总部位于西雅图的Russell Investments策略师BeiChen Lin说，截至3月31日，该公司管理的资产规模为3，027亿美元。“在4月份弱于预期的劳动力市场数据公布后，市场参与者渴望4月份的通胀数据也能起到配合作用。”

　　现在，一些分析人士说，月度CPI核心数据不超过0.2%，这是保持美联储2024年降息计划的必要条件。但即便如此，预计通胀也有点过热。经济学家的预估中值是4月份核心CPI为0.3%。

　　周三核心通胀率意外上升的影响“将延续到2024年下半年，因为这将大大推迟美联储降息雄心的开始，”BMO Capital Markets的评级策略师Ian Lyngen和Vail Hartman说，“如果第二季度的通胀情况与第一季度一样，那么（联邦公开市场委员会）可能要到2025年才能降息，这当然不是浪费我们的时间。”

　　“基于弱于预期的美国就业市场数据，市场对降息的预期最近不断升温，但如果物价不跟随降息，那么降息的希望将破灭，”Validus Risk Management北美全球资本市场主管Ryan Brandham表示。

　　根据一项调查，预计4月份CPI将上涨0.4%，与3月份持平。

　　ING分析师称，鲍威尔重申了对降息预期的谨慎态度，尽管他和克利夫兰联储主席梅斯特对加息的想法泼了冷水。“这听起来不像是有人在期待今天的CPI数据会很好。”

　　“与市场共识一致的美国核心CPI数据已被贴现，并反映在价格中，但这可能足以推动释然性多头，并看到该指数走高，”Pepperstone Group Ltd．的研究主管Chris Weston说，“核心CPI环比低于0.25%，我当然不想做空。”

　　剔除食品和能源的核心CPI环比涨幅预计为0.3%，较上年同比增幅料从3月份的3.8%放缓至3.6%。决策者更密切关注的核心数据可能是市场反应的关键。

　　研究机构sevensreport Research的创始人Tom Essaye周二分析了4月份消费者价格指数（CPI）可能出现的“好的、坏的和糟糕的”结果。Essaye写道，核心CPI若达到或高于3.9%，可能引发“坚定抛售”，进一步巩固通胀仍将保持粘性且利率将在更长时间内走高的观点。这有可能毁掉过去两周的大部分涨势，因为投资者可能会调低降息预期，预计12月只会降息一次。

　　22V Research进行的一项调查显示，49%的投资者预计市场对CPI报告的反应是“冒险”，而只有27%的投资者表示“避险”。

　　“似乎需要一个下行惊喜，”德国商业银行利率策略主管Michael Leister说，“首先，盈亏平衡已经明显得到修正，因此从现在开始，对长线的支撑应该会减少。与此同时，考虑到缺乏反通胀进展，美联储仍将不愿解除警报。”

　　高盛(458.47, 4.91, 1.08%)放话：标普500今年已到顶，除非降息超预期。

　　高盛首席美国股票策略师David Kostin表示，从现在到今年年底，标准普尔500指数不太可能继续上涨。Kostin重申了他对标普500指数年底5200点的目标预测，同时指出，他认为“从现在到今年年底，回报率大致持平”。

　　Kostin表示，该行的模型——将经济、收益、估值和资金流纳入其中——表明没有进一步上涨的空间。

　　Kostin表示，股市前景面临的一个上行风险是，官员们是否会比市场目前预期的更积极地下调利率，但他强调目前不可能出现这种情况。“这不是我们的基本预测。我们的基本预测是，随着年底临近，市场的市盈率将在这一水平附近徘徊，实际上甚至会更低。”

　　经济与股市从未遇此情形！资深策略师：让人想起互联网泡沫时期。

　　华尔街老将、B． Riley财富管理公司的首席投资策略师Paul Dietrich指出，有大量的警告信号表明美国经济几乎确定无疑地正在走向衰退。在最近的一份报告中，他指出了一系列经济警告信号，比如美国第一季度持续超出预期的高通(188.97, 4.76, 2.58%)胀以及市场波动性的加剧。

　　他还提到，今年春季美国股票和债券的收益微乎其微，而通常在通胀环境下表现良好的石油和黄金价格则在上涨。

　　他推测，尽管经济仍处于衰退轨道，但疫情期间投入的数万亿美元刺激措施推迟了下一次衰退的到来。一旦停止这种支持，那可能对美股造成“最后一击”，美股目前看起来“完全脱离公司基本面”，由“投资者过度自信”支撑。

　　此前他曾表示，即使衰退较为温和，随着美国经济的疲软，美股也可能暴跌高达44%。

　　分析师警告：“Meme股”盛宴难再现！“咆哮小猫”这次只能闷响？

　　近日，游戏驿站、AMC院线等Meme股的大幅上涨在市场上引起了震动，让人回想起2021年的“Meme股”狂热，但华尔街策略师表示，这次新涌现的热情远不及三年前的疯狂。

　　Vanda Research高级副总裁Marco Iachini表示，他的团队认为，在未来几个交易日内，可能会有更多的散户有兴趣涌入这些股票，但2021年情景重演的概率“很低”。

　　他表示：“量化基金如今更能应对这类情况。如果说有什么不同的话，我们认为他们很可能与散户一起参与逼空，然后在散户交易者之前反向操作并退出这些交易，这一幕发生的概率很高。”

　　焦点个股

　　游戏驿站美股盘前跌超10%，AMC院线跌超8%，此前均一度涨超30%。

　　波音(180.76, 2.32, 1.30%)盘前跌超1.3% 美国司法部或考虑就违反和解协议提起诉讼。

　　沃达丰(9.19, 0.42, 4.79%)盘前涨超5% 启动5亿欧元的股票回购计划。

　　纽约社区银行(3.89, 0.18, 4.85%)盘前涨超4.6% 将向摩根大通(201.51, 2.78, 1.40%)出售约50亿美元仓储贷款。

　　电动汽车初创公司Canoo盘前跌超3.2% 第一季度净亏损扩大且逊预期

　　B&G食品盘前涨超5% 获多名股东增持。

　　索尼(81.23, 5.08, 6.67%)盘前续涨近2% Q4业绩超预期 拟拆分和回购。

　　法拉第未来盘前一度涨超115%，昨日收涨367%。

　　巴西国家石油公司盘前跌超6.4% 公司CEO遭巴西总统卢拉解雇。

　　中概股盘前多数上涨，，九紫新能(0.3726, -0.00, -1.06%)涨超11%，天美生物、讯鸟软件(4.18, 0.25, 6.36%)涨超5%，盛德财富涨超3%，贝壳(17.84, 0.10, 0.56%)涨超2%，蔚来(5.79, 0.38, 7.02%)、爱奇艺(4.84, -0.30, -5.84%)、能链智电、京东(33.35, -0.43, -1.27%)涨超1%，移动财经、哔哩哔哩(15.64, -0.17, -1.08%)、台积电(151.95, 5.54, 3.78%)、达达(1.93, 0.02, 1.05%)集团、亿航(18.12, 0.18, 1.00%)智能、阿里(79.51, -5.09, -6.02%)巴巴涨幅在1%以内。