5/10/2024 盘前：道指期货涨0.3% 降息预期再度升温

源济

盘前：道指期货涨0.3% 降息预期再度升温
2024年05月10日 20:30 环球市场播报

　　美股股指期货周五盘前小幅攀升， 全球股市升至一个月高位，美元持稳，提振大宗商品，此前美国就业数据走软，令投资者相信利率将在今年开始下降。

　　截至发稿，道指期货涨0.3%，标普500指数期货涨0.3%，纳指期货涨0.4%。

　　德国DAX指数涨0.6%，英国富时100指数涨0.7%，法国CAC40指数涨0.7%，欧洲斯托克50指数涨0.7%。

　　WTI原油涨0.78%，报79.88美元/桶。布伦特原油涨0.64%，报84.42美元/桶。

　　摩根士丹利(98.11, 2.47, 2.58%)资本国际全球指数上涨0.13%，亚洲和欧洲股市领涨美国股市，此前美国公布的数据显示，首次申领失业救济人数增幅超过预期，表明美国经济开始放缓。

　　乐观的盈利预期和支持降息的美国经济数据推动股市上涨。美联储的多位官员定于今晚发表讲话。

　　欧洲基准股指周五触及纪录高位，斯托克600指数上涨0.9%，有望录得1月底以来最大单周涨幅。

　　周四，标准普尔500指数上涨0.4%，收盘时距离历史高点还不到1%。

　　Trade Nation市场策略师David Morrison表示：“市场整体看涨可能出现的裂缝，已转变为再次做多的机会，这就是我们现在在5月份看到的情况。”

　　股市反弹在周四获得了新的动力，美国首次申请失业救济人数高于预期，为降息提供了支持。

　　美国至5月4日当周初请失业金人数录得23.1万，高于预期的21.5万和（修正后的）前值的20.9万人。截至4月27日当周，续请失业金人数创下一个月来最大增幅，至约179万人。美国初请失业金人数升至去年8月份以来的最高水平，这与劳动力市场逐渐降温的迹象相一致。

　　在周四公布每周失业数据之前，上周的报告显示，美国4月份就业增长放缓程度超过预期，年工资增幅近三年来首次降至4.0%以下。

　　但这些数据非但没有给股市踩刹车，反而让投资者对美联储今年降息的能力产生了信心，因为欧洲各国央行已开始降低借贷成本。

　　在交易员等待下周美国关键的通胀数据之际，价值型和周期性板块正在帮助扩大由科技巨头推动的反弹。

　　“落后者的反弹是我们的关键配置预期，到目前为止，我们看到了这种情况正在发生的迹象，”Lombard Odier资产管理公司宏观研究主管Florian Ielpo说，“要让这种情况持续下去，市场需要保持微妙的平衡——就业市场保持温和疲软，盈利继续增长的甜蜜点。”

　　在下周美国CPI和PPI数据公布前，交易商将关注包括鲍曼和卡什卡利在内的美联储官员关于放松政策时机的暗示。

　　上月公布的通胀数据强于预期，打消了外界对美国近期降息的任何挥之不去的预期。市场目前已经完全消化了美联储只会在11月降息的预期，不过美联储仍有可能在9月采取行动。

　　美联储博斯蒂克：尽管时机不确定，但降息仍将在今年开启。

　　亚特兰大联储主席博斯蒂克在接受采访时表示，尽管政策放松的时机和程度尚不确定，且通胀进一步下降的速度也很缓慢，但美联储今年可能仍将按计划降息。

　　这是博斯蒂克在上周美联储政策会议后的首次公开评论，他表示，尽管第一季度物价上涨速度似乎远高于美联储2%的目标，但“我仍然相信”今年利率可以下调。

　　博斯蒂克称，与他所在的美国东南部联储地区的企业的对话表明，薪资和就业增长可能会放缓，且多数企业认为，在物价快速上涨推动通胀在2022年升至40年高位后，它们的定价能力正在下降。

　　公用事业股晋升美欧股市“C位”。

　　美国股市已从4月份的低迷走势中加速反弹，然而领涨势力并不是英伟达与微软(412.32, 1.78, 0.43%)所领衔的“美股七大科技巨头”，而是两个长期以来被全球资金忽视的相对冷门板块公用事业以及必选消费品，反映出全球资金对于股市的偏好出现明显变化。

　　在欧洲股市，2022年以来持续遭受抛售的公用事业股以及房地产股带动斯托克600指数屡创新高。

　　数据显示，自4月16日标普500指数触及近期底部以来，公用事业类股票一路走高，公用事业板块的涨幅近12%，占该行业今年迄今为止几乎所有涨幅，其中电力巨头Vistra Energy 年内涨幅超140%。

　　下周有大惊喜！美国CPI将“大幅降温”。

　　金融博客零对冲表示，下周公布的4月份CPI报告将是一个“下行惊喜”，因为滞后的OER（自住房业主等价租金） “崩溃”了。

　　它之前也警告过，“未来9-12个月的租金/OER通胀（占CPI篮子的43%）将出人意料地下行，即使租金实际上现在正在上涨……”

　　现在，认为美国统计局将在大选前几个月积极伪造OER数据，使CPI“低于预期”的人可不止零对冲。在这一过程中，降息将再次成为可能。

　　焦点个股

　　诺瓦瓦克斯医药盘前飙涨200%，与赛诺菲(48.69, 0.07, 0.14%)达成数十亿美元合作。

　　南方铜业盘前涨超3%，高盛(455.56, 8.61, 1.93%)将年底铜价目标上调20%。

　　纳微半导体盘前跌超10%，一季度调整后每股亏损0.06美元。

　　Recursion盘前涨近3%，Q1营收高于预期。

　　人工智能公司SoundHound盘前涨近15%，一季度收入超预期。

　　区块链概念股Cleanspark盘前涨7%，Q2每股收益远超预期。

　　美国快餐式轻食餐厅Sweetgreen盘前涨16.3%，Q1收入超预期 上调年度指引。

　　激光雷达制造商维视图像盘前跌超27%，Q1亏损同比扩大且逊预期。

　　建材巨头CRH盘前涨近5%，Q1业绩亏转盈 重申年度指引。

　　中概股盘前集体上涨，团车(2.23, -0.08, -3.46%)网盘前涨近10%，e家快服涨超4%，奥瑞金种业(5.005, 0.67, 15.32%)、台积电(142.79, -0.81, -0.56%)涨超3%，贝壳(16.93, 0.46, 2.79%)、富途(69.89, 0.88, 1.27%)、向上融科涨超2%。

　　台积电盘前涨超2%，4月销售额同比增近60%。