5/3/2024 盘前：道指期货涨0.7% 4月非农今晚重磅来袭

源济

盘前：道指期货涨0.7% 4月非农今晚重磅来袭
2024年05月03日 20:19 环球市场播报

　　欧洲股市和美国股指期货走高，金价企稳。整个华尔街将密切关注4月份非农就业报告，进一步观察工资变化，或会改变对通胀背景和利率的预期。

　　截至发稿，道指期货涨0.7%，标普500指数期货涨0.4%，纳指期货涨0.7%。

　　德国DAX指数涨0.4%，英国富时100指数涨0.5%，法国CAC40指数涨0.5%，欧洲斯托克50指数涨0.5%。

　　WTI原油涨0.32%，报79.20美元/桶。布伦特原油涨0.41%，报84.01美元/桶。

　　市场密切关注4月份非农就业报告，道琼斯(38225.6602, 0.00, 0.00%)调查的经济学家预计将增加240，000个职位，较3月份增加的303，000个职位有所放缓；同时预计平均时薪将同比增长4%；失业率将稳定在3.8%。

　　晚些时候还将发布服务业PMI终值和ISM服务业 PMI，预计分别为50.9和52.0，为洞察服务业的表现和更广泛的经济趋势提供线索。

　　目前期权市场的押注已显示，晚些时候美国非农就业报告公布后，美国股市可能将出现大幅波动。

　　交易员预计，该报告将更为清晰地表明美联储今年究竟会降息多少。

　　花旗集团美国股票交易策略主管Stuart Kaiser表示，根据周五到期的价内看跌期权和看涨期权的成本计算，标普500指数在今晚非农报告公布后的上下波动幅度可能会达到1.2%。

　　尽管周四出现反弹，但主要股指仍将在本周结束时处于负值区域。标准普500指数本周迄今下跌0.7%；纳指跌近0.6%；道指跌0.04%。

　　周三美联储政策会议结束时，鲍威尔似乎排除了央行下一步行动的可能性，但这并不一定意味着交易员应该开始希望在不久的将来降息。

　　卡森集团全球宏观策略师Sonu Varghese表示：“虽然由于通胀仍然高企，短期内不太可能降息，但加息的障碍确实很高。劳动力市场的持续走强也降低了降息的紧迫性，但目前潜在的利率上限加上强劲的经济对股市有利。”

　　“华尔街最准分析师”：若就业市场走弱，赶紧抛售美股！

　　美国4月非农就业报告将于北京时间今晚20：30公布。在此之前，有着“华尔街最准策略师”称号的Michael Hartnett发表报告警告称，就业报告疲软将是滞胀的信号，这将增加股市遭遇抛售的可能性。

　　如果美国劳工部周五的报告显示，美国4月份新增就业岗位少于12.5万，平均时薪较上月增长超过0.4%，那这将是一份提醒“滞胀风险规避”的报告。

　　另一方面，Hartnett在报告中写道，如果就业人数增长超过22.5万人，平均时薪增长不到0.2%，这将被解读为“金发姑娘、风险回归”。目前，市场普遍预计，美国4月非农就业人数将新增24万，平均时薪可能较上月增长0.3%。

　　期权交易员不相信鲍威尔，仍预测年底前美联储有加息可能性。

　　在美联储主席鲍威尔表示加息“不太可能”后，期权交易者仍在预测今年年底前中央银行可能会提高借贷成本的可能性。

　　根据纽约NewEdge Wealth的高级投资组合经理及固定收益主管Ben Emons的说法，截至周四，与隔夜担保融资率（SOFR）相关的期权显示，9月或12月加息的可能性分别约为18%和超过20%。

　　Emons还指出，期权交易者认为6月加息的可能性为3.1%。隔夜担保融资率是一种以国债为担保的隔夜借款成本的广泛衡量指标，SOFR是伦敦银行间同业拆借率（Libor）的继任者。期权交易商一直在防范加息和多次降息的风险。

　　对冲基金在波动市场中寻求避险，防御性股票成新宠。

　　由于地缘政治的不确定性、利率变化和股市表现不佳，投资界正变得越发谨慎。高盛(432.57, 0.00, 0.00%)集团的大宗经纪业务部门提供的数据显示，对冲基金4月份在其投资组合中以八个月来最快的速度增加了防御性股票头寸，同时成为全球股票的净卖家，结束了之前连续四个月的买盘。

　　在这一过程中，医疗保健股吸引了最多的资金流入，而非必需消费品股票则遭遇了七个月来最大的净抛售。

　　Truist Wealth的联合首席投资官Keith Lerner认为，对冲基金采取更具防御性的立场是合理的。他指出，尽管第一季度市场表现强劲，但目前利率和通胀的波动性增加，这无疑给市场带来了压力。

　　焦点个股

　　苹果(173.03, 0.00, 0.00%)盘前大涨近6%，宣布破纪录1100亿美元回购。

　　安进(278.39, 0.00, 0.00%)盘前大涨逾14%，减肥新药中期试验获积极数据。诺和诺德(124.02, 0.00, 0.00%)盘前跌2.4%。