1/29/2024 盘前：道指期货跌0.04% 风险周降临

源济

盘前：道指期货跌0.04% 风险周降临
2024年01月29日 21:40 环球市场播报

美股股指期货周一盘前涨跌互现，本周充斥着市场风险事件，交易员们准备迎接美联储2024年的首次利率决定，而中东地区的敌对行动也在升级。大型科技股业绩将密集披露，周五晚公布美国1月非农就业数据。

截至发稿，道指期货跌0.04%，标普500期指涨0.1%，纳指期货涨0.2%。

德国DAX指数跌0.4%，英国富时100指数涨0.2%，法国CAC40指数涨0.04%，欧洲斯托克50指数跌0.1%。

WTI原油涨0.14%，报78.12美元/桶。布伦特原油涨0.10%，报83.03美元/桶。

本周市场开盘谨慎，因投资者准备听取央行关于利率前景的最新报告，并准备迎接大量企业财报。在中东紧张局势加剧的背景下，原油生产商的股票表现优于其他板块。

主导标普500指数涨势的“七巨头”(Magnificent Seven)科技股中，有五只本周将公布业绩，首先是周二公布的谷歌(153.79, 0.00, 0.00%)母公司Alphabet和微软(403.93, 0.00, 0.00%)。

除了大型科技公司之外，AMD(177.25, 0.00, 0.00%)、星巴克(92.8, 0.00, 0.00%)、辉瑞(27.47, 0.00, 0.00%)、雪佛龙(149.14, 0.00, 0.00%)、埃克森美孚(103, 0.00, 0.00%)和波音(205.47, 0.00, 0.00%)的财报也将是本周财报日程的重头戏。Evercore ISI董事总经理Julian Emmanue)形容，这些业绩报告引发的反应对“整体市场走向至关重要”。

在几乎完全由货币政策押注驱动的市场中，交易员可能已下定决心不做决定，至少在美联储周三发布利率前景信号之前是如此。

在更广泛的全球股市前景方面，瑞银(29.87, 0.00, 0.00%)集团策略师Andrew Garthwaite警告称，市场将面临一个“困难阶段”，经济增长放缓将开始削弱盈利预期。瑞银表示，分析师预测，尽管存在这些情况，但营收仍将强劲增长，这引发一种“非常不寻常的”不匹配。

瑞银目前预计企业收益将令人失望，因为利润率受到工资上涨和高利率持续影响的威胁。

“市场表现得好像疲软的经济数据是好事(更多的降息，更低的债券收益率)，”Garthwaite领导的一个团队写道，“在某种程度上，这种关系会逆转。”在这种环境下，他们更青睐必需品消费、制药和软件等防御类股。

拜登面临直接与伊朗对抗压力。

布伦特和美国WTI原油盘中触及去年11月以来的最高水平，随后回落。美国表示，伊朗支持的武装分子杀害三名军人，拜登总统承诺进行报复。上周五，胡塞叛军袭击了一艘载有俄罗斯燃料的船只后，油价也曾攀升。

美国总统拜登面临着越来越大的压力，要求他直接与伊朗对抗，这恰恰有可能引发他试图避免的更广泛的地区冲突，此前伊朗的代理人上周末在约旦发动的无人机袭击中杀死了三名美国士兵。

伊朗表示，它与这次袭击“没有联系，也没有任何关系”。

对投资者来说，中东局势的发展给已经排得满满一页的重大事件日记又添了一笔。美联储周三将宣布政策决定，英国央行周四将宣布政策决定，美国就业数据周五将公布。

市场一致认为，美联储将把利率维持在2001年以来的最高水平，但强化准备降息的预期。货币市场目前预计，美联储将在5月前首次全面降息25个基点。

本周最后一个风险事件是周五公布的美国月度就业数据。不过，即便是天生谨慎的国债交易员似乎也不担心强劲的就业市场推迟降息。基准的美国10年期国债收益率周一下跌5个基点，至4.10%。美国财政部周一晚些时候公布的

季度借款预估是债市关注的焦点。

比加息刚开始时还宽松！鲍威尔又该出来“敲打”华尔街了？

对于美联储来说，股市上涨是否太过火热这个问题对鲍威尔来说日益紧迫，因为美股三个月的上涨给他为经济降温的努力带来了压力。标普500指数在上周五之前连续五个交易日创下新高，并导致金融状况大幅放松。

数据显示，投资环境比两年前美联储开始积极收紧政策之前更为宽松，这在很大程度上要归功于股市的反弹。

美国国家经济研究局网站最近发表的一项研究称，股市是对金融状况影响最大的因素，并指出影响股市是货币政策的一个关键渠道。

德意志银行宏观策略师Henry Allen表示，良好的金融状况和好于预期的经济数据为美联储倾向于更加温和的立场构成了障碍。

市场老兵警告：“现在是科技泡沫2.0”。

美林和摩根大通(172.28, 0.00, 0.00%)前投资银行家Jon Wolfenbarger表示：（科技股“七姐妹）这个去年的市场救星可能是未来市场的绊脚石。

报告中，Wolfenbarger将当前的环境与1990-2000年期间的互联网泡沫进行了比较，认为当前正在经历“科技泡沫2.0”时代。

他表示，“对于那些比我们年轻、没有经历过20世纪90年代末科技泡沫的人来说，你们现在正经历着科技泡沫2.0……当时下跌了约80%。”

他说，“考虑到现在股市的估值比2000年还要高，可以预想到，在即将到来的经济衰退中也会出现类似的暴跌。”

焦点个股

特斯拉(183.25, 0.00, 0.00%)盘前涨超1%，获“木头姐”连续两日加仓。

瑞安航空盘前跌3%，因燃料成本和在线需求下调盈利预期。

飞利浦盘前跌5.62%，飞利浦将不再销售医院呼吸机产品、某些家用呼吸机产品、便携式和固定式制氧机以及睡眠诊断产品。