1/10/2024 盘前：道指期货跌0.1% 小心2.1万亿美元海啸冲击

源济

盘前：道指期货跌0.1% 小心2.1万亿美元海啸冲击
2024年01月10日 21:32 环球市场播报

　　美股股指期货周三盘前涨跌互现，全球股市、美元和债市持稳，周四美国将公布通胀数据，投资者在此之前保持观望立场。值得一提的是，昨日欧债发行量创纪录，接下来还有2.1万亿美元政府债券发行。

　　截至发稿，道指期货跌0.1%，标普500期指跌0.01%，纳指期货涨0.1%。

　　德国DAX指数跌0.1%，英国富时100指数跌0.3%，法国CAC40指数跌0.1%，欧洲斯托克50指数跌0.1%。

　　WTI原油涨0.24%，报72.41美元/桶。布伦特原油涨0.15%，报77.72美元/桶。

　　投资者等待通胀数据和公司财报季的开始。

　　虽然明天的美国CPI数据可能是本周的重大宏观事件风险，但明天凌晨美联储威廉姆斯(35.42, -0.23, -0.65%)的讲话同样重要。

　　这或许可以作为市场更新降息定价观点的证据。12月美联储会议后，就业报告表现稳健，但个人消费支出通胀低于预期。如果美联储真的在考虑根据市场定价提前降息，那么威廉姆斯的言论中应该有一些微妙的信号。

　　美国和欧洲市场在2023年底飙升，原因是通胀降温速度快于预期，各国央行采取了更为温和的态度，鼓励投资者押注今年将大幅降息。

　　对借贷成本下降的乐观情绪在1月份略有减弱，标准普尔500指数在去年上涨24%之后，今年迄今表现疲软。

　　市场等待美国CPI。

　　投资者关注的焦点是周四公布的美国通胀数据，市场正在寻找有关美联储降息时机的线索，该报告可能导致交易商调整对降息的押注。

　　数据显示，整体通胀降温的趋势将在12月数据中逆转。

　　接受调查的经济学家预计，12月份通胀率同比增长3.2%，高于去年12月份的3.1%。但他们认为，核心通胀率可能从4%降至3.8%，为2021年年中以来的最低水平。

　　“市场定价…有点超前了，”Thornburg Investment Management投资联席主管兼董事总经理Jeff Klingelhofer周三在展望电话会议上表示。

　　“如果你回顾历史，降息5次（25个基点）与经济衰退非常一致，但市场并未反映出经济衰退，”他说，“从历史上看，很多……2024年的假设是非常不正常的。”

　　利率期货价格显示，美国今年降息约为140个基点。3月份加息的可能性已有所降低，但仍高达68%。

　　“这些天来，我们都对下一轮数据念念不忘，因为它们会影响到降息的定价，”Onuekwusi说，“我要寻找的是，由于中东的地缘政治风险，以及红海的航运交通不像以前那样畅通，是否有迹象表明供应紧张重新进入市场。”

　　10年期美国国债收益率和美元保持稳定，自去年12月底触及五个月低点以来，美元已升值约2%。

　　基准10年期美国国债收益率周三在欧洲市场下跌3个基点，至3.991%。在去年11月和12月暴跌后，今年又有所回升。

　　“发债潮”再添一把火。

　　周二，欧洲的银行、公司和公共部门借款人向市场发行了创纪录的超过457亿欧元（500亿美元）的新债。发行量创纪录的同时，多国债券获数倍超额认购。

　　具体来看，英国发售了22.5亿英镑20年期债券，而认购需求高达发行规模的3.6倍多；意大利发售的30年期债券获得逾910亿欧元的认购，比四年前创下的历史最高纪录还多10 亿欧元，7年期债券也获得逾7倍的超额认购；比利时发行了70亿欧元的10年期债券，认购规模达到了720亿欧元，获得了逾10倍超额认购。

　　与新兴市场和美国年初发债热潮的原因类似，发债者担心今年稍晚的全球主要央行降息会使得债券收益率下降而对投资者不再具有吸引力，且信贷利差近期有所收窄，因而抓住目前的时间窗口发债。

　　彭博行业研究预估，投资者准备迎接未来几周总计2.1万亿美元的新一轮政府债券发行。

　　摩根大通(170.66, -1.36, -0.79%)的债务资本市场主管Stefan Weiler表示，总的来说，今年至今的交易情况凸显了投资者对债券的强烈兴趣，但要维持一级市场的势头，重要的是债券发行后的表现。同时，新的经济数据也要做到不扰乱市场对美联储降息的普遍预期。

　　预防贷款下滑提高准备金，美国银行(33.63, -0.53, -1.55%)业四季报预计利润缩水。

　　因为需要预留资金以应对贷款减少，同时需支付更多利息以吸收存款，美国银行业巨头们的第四季度财报预计将呈现出利润下降的态势。

　　高盛(383.74, -5.12, -1.32%)分析师表示，大型银行们的第四季度净利息收入平均预计将下降10%，交易收入预计将下降15%，从而拖累盈利情况。

　　值得注意的是，摩根大通、美国银行、花旗集团和富国银行(49.29, -0.63, -1.26%)将于周五公布第四季度和全年业绩。由于银行在第四季度为预防客户拖欠贷款而预留了更多准备金，银行的利润或将受到挤压。

　　焦点个股

　　加密货币概念股盘前普跌，Riot Blockchain、Marathon Digital跌超3%，Hut 8 Mining跌近3%，ProShares比特币策略ETF下跌3%，Coinbase跌超1.5%。

　　索尼(92.11, -0.29, -0.31%)盘前涨3.8%，XR创作头显亮相CES 2024。

　　P3 Health Partners盘前涨超15%，2024财年营收指引超预期。

　　Nyxoah盘前涨超21%，预计Q4收入同比增40%，环比增87%。