重磅 ◇ 加拿大已深陷“抵押贷款危机”！经济衰退没到最坏阶段！所有人要做好更糟准备

Cobra

12月以来，加拿大《金融邮报》已经连续发布多篇文章讨论“加息”和”经济衰退”之间的关系。



12月11日，最新一篇文章中，《金融邮报》严厉指出，加拿大的高利率抵押贷款续签已经对加拿大经济造成实质性打击，而且经济衰退还没有到最坏阶段，未来情况会更糟。





图自金融邮报，2023年12月



数据显示，加拿大家庭债务占可支配收入187%，是经合组织（OECD）国家中最高的国家之一，也使加拿大成为世界上最脆弱的发达经济体之一。



加拿大家庭目前的债务负担高达2.9万亿元，其中抵押贷款债务占74%。



截至2023年11月，加拿大人全部收入的15.4%用于偿还债务，而2020年仅为13.6%。但问题是这并不是最高点，随着2024年大量抵押贷款续签，这一比例还将有明显上涨。



而这个数据有多可怕呢？



2008年金融危机爆发前夜，美国人收入的偿债比例也只是13.2%。加拿大目前的债务风险已经大于美国在2008年的状态。但美国金融危机有全世界背锅，而加拿大只能自己扛。



报道指出，随着越来越多的加拿大房主被迫以更高的抵押贷款利率续贷，他们可支配收入就相应减少。



TD Economics高级经济学家James Orlando表示，加拿大消费者的支出一直在下降。TD正在利用信用卡和房贷抵押数据来跟踪借款人对更高利率的反应。



数据显示，随着加拿大央行不断加息，相对于没有房贷的消费者，持有房贷抵押贷款的消费者明显开始减少支出。TD认为加息至少造成了60亿加元的经济损失。





图自金融邮报，2023年12月



数据还显示，没有房贷的加拿大家庭在过去12个月的消费实际增加了，也就是说房贷已经成了加拿大经济最危险的绊脚石。



而有房贷的家庭，续签房贷的时间很重要。



TD的研究显示，2021年续约的房主，消费支出仅下降了0.9%。2022年续签的房主，支出减少了1.4%。2023年续签的房主受到的打击最大，支出下降了2.4%。



Image图自金融邮报，2023年12月



但TD预测，2024年续签的房主才是最惨的。



另据加拿大央行透露，到2023年年底，所有抵押贷款的47% 将以更高的利率续签，到2024年年底，这一比例将提高到65%。



TD将此称之为：贷款冲击！



尽管2024年续签的房主还没有看到月供增加，但他们的支出在2023年已经减少了0.5%，所以加息和续签这两件事本身对房主已经构成了巨大的精神压力。



当2024年续签的的家庭看到新的月供金额时，相信他们不会有任何消费欲望。理性判断，2024年续签的房主将看到更大程度地减少支出。从而给加拿大经济衰退“添砖加瓦”。



TD预测，2024 年消费增长将从今年的 1.6% 下降整整一个百分点至 0.6%。



黄三水则表示，就在两三个月前，客户有意向投资300万加元在一家豪华餐厅。但他给客户算了一笔账，把这笔钱存到银行里每年可以得到18万加元的净利润。



而投入一家餐厅可能1.8万都挣不回来。因为列治文的华人都热衷于15.99的自助餐，就连一些以贵著称的餐厅都推出了几十块钱随便吃的豪华自助。



这场消费降级已经从我们的嘴里开始了。