11/29/2023 盘前：道指期货涨0.3% 大鹰派沃勒转向

源济

盘前：道指期货涨0.3% 大鹰派沃勒转向
2023年11月29日 21:25 环球市场播报

美股股指期货周三盘前全线攀升，美联储鹰派沃勒放鸽的冲击还在发酵，美债收益率持续下滑，这对连跌4日的美元来说无疑是痛苦的，美元目前超跌反弹，黄金回落失守2040，投资者今日聚焦美国GDP以及美联储官员的讲话。

截至发稿，道指期货涨0.3%，标普500期指涨0.5%，纳指期货涨0.6%。

德国DAX指数涨0.9%，英国富时100指数跌0.1%，法国CAC40指数涨0.4%，欧洲斯托克50指数涨0.6%。

追踪47个国家股票的摩根士丹利(76.88, -1.07, -1.37%)资本国际全球股指日内表现平平，但本月迄今为止已上涨8.8%，为2020年11月以来的最大涨幅。

债券价格正以2008年以来最快的月度涨幅上涨，因近期数据显示通胀持续放缓，且美联储官员表态温和。

美债延续11月升势，因市场愈发预期美联储将结束紧缩政策，并可能在明年开始降息。

两年期美国国债收益率大幅下跌，在亚洲市场触及新低。两年期国债收益率跌至7月中旬以来的最低水平4.69%，基准10年期国债收益率跌6个基点，至9月以来的最低水平4.28%。

欧元区主权债券收益率亦下跌，市场加大对政策降息的押注，此前德国人口最多的北莱茵-威斯特伐利亚州公布的数据支持了对德国通胀下降的预期。

德国北威州公布通胀数据后，货币市场完全消化了欧洲央行2024年累计降息105个基点的预期。

大鹰派沃勒转向。

在美联储理事沃勒发表评论后，美联储掉期预期到2024年底将降息100多个基点。

作为最鹰派的官员之一，沃勒表示，他“越来越相信目前的政策能够很好地减缓经济增长，并使通胀率回到2%。”这番言论助长了投资者的乐观情绪，提振了股市。

美联储基金期货价格应声上涨，反映出美联储2024年将降息逾100个基点，且最早于明年3月开始降息的可能性为40%。

亿万富翁投资者阿克曼押注美联储最早可能在第一季度降息——比市场定价所暗示的要早。

“市场立即消化了美国的言论，”Close Brothers资产管理公司首席投资官Robert Alster表示，并称全球主要经济体的央行开始就通胀发表“不同言论”。

Alster说：“美国是鸽派，英国是中立或中立，欧洲在某种程度上是相当鹰派的。”

美元指数将录得一年来表现最差的一个月，因市场愈发预期美联储将不得不逆转自上世纪80年代以来最激进的紧缩周期。

“现在的注意力将转移到鲍威尔主席周五的讲话上，看看基调是否指向明确的宽松转向，”汇丰(HSBC)美国外汇策略主管Daragh Maher在一份报告中写道。“如果它成为现实，这显然将对我们看涨美元的观点构成挑战。”

其他方面，油价创下一周最大涨幅，交易员等待欧佩克+就供应问题召开一次事关重大的会议。

黄金涨幅一度扩大至5月以来最高水平至2050上方，也受到美联储政策转变的希望提振，不过目前跌破2040关口，等待进一步的线索。

北京时间21:30将公布美国第三季度实际GDP年化季率修正值以及美国第三季度PCE物价指数。以消费者价格指数(CPI)衡量的消费者通胀率为3.2%，比9月份的3.7%有所下降，而核心个人消费支出(PCE) 9月份为3.7%，不太可能逆转这一趋势。

Lombard Odier经济学家Sami Chaar表示，可能让交易员更加深思的是个人消费支出报告中的支出部分。他说：“这一点很重要，因为基本上，市场完全处于“软着陆”类型的情景中，即反通胀持续放缓，经济增长缓慢，这使得美联储从明年3月开始将降息四次。”

此外 ，美联储理事沃勒预计第四季度美国GDP或许为1%至2%，最近几周的数据使得第三季度的增长看起来像是“一次性”的跃升。

小摩CEO再发预警：美国已对债务“上瘾”!通胀不会轻易消失。摩根大通(153.54, 0.35, 0.23%)首席执行官戴蒙表示，美国实际上已经对债务“上瘾”，这让美国经济处于危险境地。

自疫情爆发以来，美国已经背负了巨额债务，其中包括约1万亿美元的刺激支票，以及美联储用于购买政府债券的4万亿美元。这些举措为美国市场注入了大量现金，导致企业在2021年股市飙升的同时获得了更多利润。

美国的通胀也可能维持在高位，部分原因是政府支出水平过高。今年美国的总债务首次达到创纪录的33万亿美元，随着立法者对联邦预算争论不休之际，其债务正在接近34万亿美元。

焦点个股

意法半导体盘前涨超2%，将斥资50亿欧元在意大利新建晶圆厂。

金沙集团(47.66, -0.90, -1.85%)盘前跌5.6%，大股东拟出售20亿美元股票。

通用汽车(28.89, 0.39, 1.37%)盘前股价涨超9%，公司计划设立100亿美元加速股份回购计划。

哔哩哔哩(13.34, -0.35, -2.56%)盘前跌4.4%，Q3营收58亿元，同比持平。