11/27/2023 盘前：道指期货跌0.2% 美国黑五线上销售额创新高

源济

盘前：道指期货跌0.2% 美国黑五线上销售额创新高
2023年11月27日 21:25 环球市场播报

　　美股股指期货周一盘前走弱，上周恐慌指数暴跌并未带来开门红，黄金轻松拿下2010大关，本周中美欧都有关键数据出炉，美联储主席鲍威尔将在本周携同至少7位官员陆续发表讲话。

　　截至发稿，道指期货跌0.2%，标普500期指跌0.2%，纳指期货跌0.1%。

　　德国DAX指数跌0.2%，英国富时100指数跌0.2%，法国CAC40指数跌0.1%，欧洲斯托克50指数跌0.1%。

　　WTI原油跌1.24%，报74.60美元/桶。布伦特原油跌1.07%，报79.62美元/桶。

　　全球股市周一基本持平，美元下跌，金价攀升至六个月高位。目前投资者等待本周晚些时候公布美国和欧洲的关键通胀数据。

　　摩根士丹利(78.65, 0.16, 0.20%)资本国际（MSCI）全球股票指数目前下跌0.06%，此前连续四周上涨，本月迄今累计上涨约8.7%。

　　恐慌指数暴跌、市场仍谨慎开局。

　　近几周，随着债券收益率下降，全球股市大幅上涨，发达经济体通胀降温增强了投资者的预期，即各国央行已经结束加息，可能很快就会降息。

　　尽管被称为华尔街“恐惧指标”的VIX指数上周跌至2020年1月以来的最低水平，但投资者还是谨慎开局。越来越多的人认为美联储和欧洲央行不太可能进一步加息，这提振了市场。

　　投资公司Ruffer的投资主管Duncan MacInnes表示，“（美联储）会议纪要（上周）公布，披露了所有人都已经知道的事情：那就是，至少在目前，他们已经结束或暂停……因此股市和债市都在涨。”

　　他补充称：“我们被迫加息了大约500个基点……我们真的认为这不会产生任何后果吗？市场似乎就是这么说的。”

　　美国“黑色星期五”线上销售额达到98亿美元，创历史新高。

　　美国购物者在“黑色星期五”的在线消费额达到创纪录的98亿美元。对面临假日购物季惨淡销售预期的零售商来说，这是一个积极的信号。消费者对电子产品、智能手表、电视和音响设备的需求使当天的在线销售额较去年增长7.5%。

　　去年，高通(127.75, 0.25, 0.20%)胀冲击了消费者的钱包，零售商通过大力打折来摆脱积压的库存。今年，假日购物情况成为美国消费韧性的风向标，因为新冠疫情期间存下的钱开始减少，以及利率持续处于20多年的高位。

　　此外，Adobe(619.43, -0.29, -0.05%) Analytics预计网络星期一将是今年最大的在线购物日，预计销售额达到120亿美元，同比增长6.1%，但随着折扣的减少，假日季节后期的消费可能会减少。

　　本周美国经济数据可能好消息和坏消息并存。

　　周三，第三季度GDP预期年化增长率预计将从4.9%略微上调至5.0%。美国经济第三季度的强劲增长并不令人意外，因为这一时期的零售销售强劲、失业率较低且工资增长强劲。

　　周五公布的11月ISM制造业PM预计会小幅上升，但仍将保持在收缩区间。

　　真正的亮点是周四的一组数据，包含核心PCE物价指数和个人收入和支出。PCE数据是美联储青睐的通胀指标，这将有助于解释反通胀进程持续的程度，同时对市场的降息定价进行验证。

　　美国10月份整体PCE预计同比增速将从此前的3.4%放缓至3.1%，核心PCE预计将从此前的3.7%放缓至3.5%。

　　“没有太多的基本面理由让市场高度乐观，”德国商业银行外汇策略主管Ulrich Leuchtmann说，“与我交谈的许多客户对长期增长前景越来越悲观。”

　　除此之外，美联储主席鲍威尔将有机会在周五的炉边谈话中反驳鸽派，本周至少还有七名美联储官员将发言。

　　欧洲央行行长拉加德听起来也不急于放松货币政策，周一晚些时候，她将有另一个机会在欧盟议会传达这一信息。

　　顶尖对冲基金Point72：年底美国经济放缓或带来动荡。

　　顶尖对冲基金Point72的分析师Sophia Drossos表示，随着美国经济今年四季度放缓，投资者应做好动荡的准备。

　　Drossos在接受电话采访时称：“我们可能会进入一段波动期，因为我们预计美国GDP将大幅放缓，这可能会引发一些衰退担忧，由于长期较高的利率抑制了支出，美国消费者将退后一步，经济增长将放缓。”

　　不过，Point72预计美国经济不会出现衰退，本月将其对第四季度GDP增速的预期上调至1.5%，这比经济学家共识预期的0.7%更为乐观。截至9月底，美国三季度GDP增长4.9%。

　　焦点个股

　　Shopify盘前涨近4%，黑五全球GMV同比增22%创新高。

　　老虎证券(4.86, 0.09, 1.89%)盘前涨7.6%，Q3净利润同比增长141.1%，全球开户客户新增2.9万。

　　冠城国际盘前涨5.9%，激进对冲基金Elliott斥资逾20亿美元入股冠城国际。