11/24/2023 盘前：道指期货涨0.2% “黑五”拉开帷幕

源济

盘前：道指期货涨0.2% “黑五”拉开帷幕
2023年11月24日 21:24 环球市场播报

　　美股股指期货周五盘前涨跌互现，美股今日将提前3小时休市，即提前于北京时间次日02：00收盘。“黑五”拉开帷幕，零售业成为焦点。

　　截至发稿，道指期货涨0.2%，标普500期指涨0.1%，纳指期货跌0.1%。

　　德国DAX指数涨0.2%，英国富时100指数跌0.2%，法国CAC40指数涨0.2%，欧洲斯托克50指数涨0.2%。

　　WTI原油跌0.42%，报76.78美元/桶。布伦特原油涨0.41%，报81.75美元/桶。

　　MSCI全球股票指数持平，但仍有望实现8.5%的月度涨幅，因为投资者越来越相信美国利率已经见顶，市场焦点转向了降息的时机。

　　全球股市有望录得三年来表现最好的一个月，摩根士丹利(78.49, 0.00, 0.00%)资本国际全球指数本月上涨8.6%，因市场对美国利率见顶的希望日益增强。

　　作为全球货币紧缩周期的一部分，美联储自2022年3月以来已将基准借贷成本提高5个百分点以上。

　　“美国疲弱的（经济）数据和较弱的通胀给市场带来了降息的希望，”伦敦Arbuthnot Latham投资管理主管Peter Doherty表示。他补充说：“考虑到美国经济增长有可能重新加速，但目前的争论是，我们是否应该现在就获利了结。”美国经济在整个2023年都超出了衰退预测。

　　全球股票获追捧。

　　在截至11月22日的七天里，全球股票基金吸引了强劲的资金流入，原因是人们越来越预期美联储将在通胀放缓的迹象下停止加息。

　　LSEG数据显示，投资者本周净买入价值91.3亿美元的全球股票基金，前一周净买入约109.6亿美元。

　　欧洲股票基金获得大量资金流入，净吸引约42.8亿美元，为2月1日以来最高单周资金流入。美国基金也表现良好，获得62.7亿美元资金，但亚洲出现明显转变，22.4亿美元资金撤出，结束了连续24周的买盘。

　　“债券收益率下降正在推高股票估值，尽管收益率下降背后的根本原因，即经济增长放缓导致的通胀下降，并没有完全反映在盈利预期中，”墨尔本Capital.com的高级分析师Kyle Rodda说，“最终，利润预期将不得不与经济现实保持一致。”

　　一些专家表示，尽管本月全球市场的乐观情绪高涨，但随着投资者对2024年的投资组合进行调整，未来可能也会出现平静期。

　　“你会听到所谓的圣诞老人反弹，但圣诞老人反弹通常不会真正出现在12月的最后两周，”AMP首席经济学家Shane Oliver表示，“因此，我们可能会有几周的时间，市场只是徘徊不前，缺乏方向。”

　　欧洲央行行长拉加德将于周五晚些时候发表讲话，此前其他政策制定者发出了不同的信息。

　　“黑五”拉开帷幕，零售业成为焦点。

　　通胀逆风、利率上升、储蓄减少以及学生贷款偿还的恢复并没有阻止美国人今年的购物热情。事实上，每个人都试图在当前环境下买打折货。

　　根据美国零售联合会的数据，从感恩节到网络星期一，美国预计有 1.82 亿人计划在实体店和网上购物，比去年增加了 1570 万人，这是自该联合会2017年开始跟踪该数据以来的最高预估。

　　基金经理以一年来最快的速度抛售美元。

　　随着市场对美联储已经结束加息行动并将在明年进行多次降息的预期日益增强，投资者正在以一年来最快的速度抛售美元。

　　托管规模达到40万亿美元资产的道富银行表示，资产管理公司本月有望卖出其美元未平仓头寸的1.6%，这是自去年11月以来最大的月度资金流出。

　　该行表示，自11月3日美国公布弱于预期的就业数据以来，基金经理们每天都进行“重大”抛售。这在一定程度上推动美元出现一年来最糟糕的月度表现。

　　分析师警告称，资产管理公司对美元的抛售可能只是投资者减少美国资产敞口这一长期趋势的开始。根据道富银行的数据，过去20年中只发生过六次类似的基金经理迅速减持美元的情况。

　　一场巨变悄然落幕！华尔街和美联储热议的指标回归负值。

　　期限溢价反映了投资者持有风险相对较高的长期美国债券而非风险较低的短期债券所期望的额外回报或收益。

　　根据纽约联储使用的一个模型，这个难以衡量的指标在9月25日两年多来首次转为正值，并在10月中旬达到了峰值。

　　然而，截至11月21日，期限溢价在上周徘徊在接近零的水平后，已连续三天处于负值。该指标回落的同时，10年期美债益率也从10月19日的4.987%高点下降了0.57个百分点。

　　这对债券持有人来说是个好消息。期限溢价和美债收益率的下降将推高投资者手中已持有债券的价格，从而提振它们的总回报。这种逆转表明，债券市场已恢复相对平静。

　　焦点个股

　　英伟达盘前下跌2.3%，有消息称英伟达推迟H20等AI芯片出货日期。

　　iRobot盘前大涨逾40%，消息称亚马逊(146.71, 0.00, 0.00%)收购公司获欧盟无条件批准。

　　法拉第未来盘前涨超14%，宣布进军中东市场。