美债收益率在非农后全线飙升超10个基点，美股期货和美元追随加息预期抬升

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美债收益率在非农后全线飙升超10个基点，美股期货和美元追随加息预期抬升

2023年04月07日 23:46 市场资讯

　　来源：华尔街见闻

　　3月非农就业增幅创27个月最低，时薪同比涨幅为近两年最慢，均展现招聘降温迹象，但失业率小幅下滑和劳动参与率提升表明劳动力市场仍坚韧，市场对5月加息25个基点的押注从50%上调至70%，仍预计年底前降息。美股期货止跌转涨，道指和标普500指数期货均涨0.2%，与纳指相关的期货涨0.1%，罗素2000小盘股期货领跑至涨1%。美债收益率全线升超10个基点，对货币政策更敏感的短债收益率升幅更大，且收复周二以来跌幅。美元短线拉升30点重上102关口，进一步脱离两个月低位，比特币原本小幅走高，午盘时转跌并失守2.8万美元。

　　4月7日周五是耶稣受难日（Good Friday），欧洲、加拿大和美国股市休市，美债市场缩短交易时长至美东中午12点提前收盘，美股指数期货在美东上午9点15分提前收市。

　　美国3月非农新增就业23.6万人，略低于预期的23.8万且创2020年12月来最低，平均时薪同比增4.2%为2021年6月来最低，但失业率小幅下滑至3.5%，劳动力参与率提升至62.6%。

　　分析普遍认为，这份重磅数据证实了招聘降温趋势，失业率和劳动参与率数据则表明美国劳动力市场整体仍维持坚韧，有助于美联储决心在5月继续加息，不过货币紧缩周期或接近尾声。

　　数据发布后，期货市场对美联储5月加息25个基点的预期升至70%，暂不加息的概率降至30%，一天前继续加息的可能性曾徘徊50%。

　　尽管投资者加大5月加息押注，他们仍预计这是本轮周期最后一次加息，因为本周发布的ISM制造业与服务业指数、ADP私营就业、职位空缺和上周首申失业金人数等数据均暗示衰退降至。

　　期货市场认为联邦基金利率在年底前达到4.5%至4.75%或更低的可能性高达96%，低于目前4.75%-5%的目标区间。市场也密切聚焦下周三公布的3月美国CPI通胀走势。

　　美股指数期货小幅齐涨，小盘股期指涨1%领跑

　　非农就业数据发布后，美股指数期货止跌转涨，道指和标普500指数期货均涨0.2%，与纳指相关的期货涨0.1%，对经济形势更为敏感的罗素2000小盘股期货领跑至涨1%。

　　周四美股集体收涨，道指全周累涨0.6%，标普大盘全周累跌0.1%，止步三周连涨。纳指全周累跌1.1%，分析称，一系列疲软的劳动力数据向投资者暗示经济衰退可能即将来临。

　　最新企业消息方面，特斯拉(185.06, -0.46, -0.25%)宣布今年在美国市场第五次降价，最新降价幅度在2%至6%，高端车型的售价降幅最为显著，分析师警告称这可能会损害盈利能力。本周特斯拉跌近11%。

　　美债收益率全线飙升超10个基点

　　非农就业数据增加了美联储5月加息的可能性，美债收益率全线飙升超10个基点。

　　对货币政策更敏感的两年期收益率尾盘涨超16个基点，刷新日高至3.9846%，上逼4%关口。10年期基准收益率尾盘涨超12个基点，刷新日高至3.413%，均收复周二以来跌幅。

　　这表明，两年期美债收益率止步五日连跌。此前由于多个经济数据不佳，令市场一度打消了对美联储5月继续加息的押注，两年期与10年期美债收益率分别从3月的高位5.1%和去年10月的高位4.2%大幅回落。

　　美元短线拉升30点重上102关口，比特币转跌并失守2.8万美元

　　非农数据发布后，衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY短线拉升近30点，至日高102.30，日内最大涨幅0.5%，随后涨幅砍半但站稳102关口上方。美元指数已连涨三日，脱离周三触及101.42所创的两个月新低，并收复周二以来全部跌幅。

　　主流加密数字货币多数下跌。市值最大的龙头比特币在非农数据发布后原本小幅走高，在美债收盘后转跌0.8%并失守2.8万美元整数位。第二大的以太坊跌超1%并失守1860美元。

　　有分析指出，股市因耶稣受难日休市，加密货币本可以成为衡量风险情绪的领先指标，但长周末假期期间交投清淡，或限制了价格的波动。比特币近期维持窄幅区间震荡，徘徊于去年6月加密货币加速崩盘以来的最高水平，今年已飙升约70%。

　　原油、黄金和伦敦金属不开盘，国内商品期货夜盘多数上涨

　　原油、黄金和LME伦敦工业基本金属在耶稣受难日假期均没有交易。

　　周四美油WTI和国际布伦特原油即月期货均小幅收跌0.2%，布油接近85美元，美油站稳80美元上方，全周两种合约均累涨超6%，且连续第三周上涨。市场权衡OPEC+进一步减产和美国石油库存连降两周，以及对全球经济和用油需求前景的担忧。

　　周四现货黄金与6月期金均跌0.7%，仍站稳2000美元心理整数位关口上方，全周累涨超2%。分析指出，美国经济数据不佳加剧衰退担忧，美联储若暂停货币紧缩政策可能会重燃通胀，这两种情况都对金价有利，不少分析师预言黄金今年将再创历史新高。

　　周五的国内商品期货夜盘收盘涨多跌少，淀粉涨超2%，玻璃、白糖等涨超1%，塑料、PVC等小幅上涨；棉纱、棕榈油等跌超1%，豆二、短纤等小幅下跌。夜盘期货开盘时，白糖、玻璃曾涨逾1%，原油、液化气涨近1%，沪锡跌逾1%。