2/3/2023 美股盘前：道指期货跌0.2% 美国1月非农即将出炉

源济

盘前：道指期货跌0.2% 美国1月非农即将出炉
2023年02月03日 21:20 环球市场播报

　　美股股指期货盘前走弱，北京时间晚21：30，美国劳工部将发布1月非农报告，经济学家普遍预计，新增就业将逐步回落，工资压力或继续放缓，失业率将小幅上涨。

　　截至发稿，道指期货跌0.2%，标普500期指跌0.5%，纳指期货跌0.8%。

　　德国DAX指数跌0.5%，英国富时100指数涨0.2%，法国CAC40指数跌0.2%，欧洲斯托克50指数跌0.4%。

　　WTI原油跌0.3%，报75.69美元/桶。布伦特原油跌0.3%，报81.96美元/桶。

　　美国1月非农报告今晚出炉，市场预计，美国1月非农就业人口增长18.7万，低于去年12月的22.3万；失业率可能为3.6%，而去年12月为3.5%，为半个世纪以来的最低水平。

　　关于美联储还需要进一步加息多少，以及美联储能否实现软着陆、在不引发衰退的情况下抑制通胀，就业市场是辩论的关键。

　　近期数据喜忧参半，有迹象显示通胀、消费者支出和制造业疲软，但招聘依然强劲。

　　美银警告：美股过度反弹，下半年的经济衰退是重大风险。

　　以Michael Hartnett为首的美国银行(36.13, 0.00, 0.00%)策略师表示，美股的反弹已经走得太远了，如果经济增长在今年下半年出现崩溃，投资者将面临残酷的下跌。

　　分析师表示，风险在于通胀在未来几个月再度加剧，美国经济在今年上半年保持弹性后，在下半年将面临更严重的衰退。Michael Hartnett建议投资者在标普500指数超过4200点（较周四收盘点位高0.5%）时开始抛售。

　　他预计该指数将在2月14日触及一季度的高点。

　　美国散户卷土重来？甚至比两年前更“躁动”。

　　去年最后一周，美国散户疯狂逃离股市，进入新的一年，情况逆转，散户们又“杀回来”了。

　　摩根大通(138.94, 0.00, 0.00%)根据交易所公开数据所做的估计显示，在1月下旬，来自散户大军的股票和ETF交易订单占市场总成交量的23%，甚至要比2021年散户抱团热潮时22%的前纪录还要高。

　　相比专业投资者大多仍持观望态度，散户在年内新一轮市场反弹行情中的参与度明显要比以往更高。

　　美企1月股票回购额达1320亿美元创记录！

　　根据Birinyi Associates数据，在2023年的第一个月，美国企业宣布的股票回购额比一年前增加了两倍多，达到1320亿美元，是有史以来最高的开年股票回购总额，且计划中的回购额比两年前创下的1月记录高出15%以上。

　　对此，联博机构解决方案联席主管Inigo Fraser Jenkins警告称，不要过于看淡股市，原因之一就是企业愿意抬高自己的股价。

　　美国30年期抵押贷款利率近5月首次降至5.99%。

　　据报道，美国30年期固定利率抵押贷款的平均利率已降至5.99%。自去年9月初的短暂波动以来，房地产市场还没有出现过5%的利率水平。

　　美国抵押贷款利率于去年10月达到峰值，30年期抵押贷款利率稳定在7.37%的水平，但于此后一直在下滑。

　　Mortgage News Daily首席运营官Matthew Graham表示：“只要经济和通胀数据理想(26.67, 0.00, 0.00%)，就可以支撑继续采取类似有节制的措施。这意味着利率未来或能降到5%的水平，但不太可能迅速跌至4%的水平”。

　　焦点个股

　　谷歌(108.8, 0.00, 0.00%)盘前跌超5%，Q4营收、利润、自由现金流均低于预期。

　　苹果(150.82, 0.00, 0.00%)盘前跌3%，营收四年来首次下降。

　　亚马逊(112.91, 0.00, 0.00%)盘前跌6%，第四季度净利润同比下降98%。

　　高通(135.85, 0.00, 0.00%)盘前跌3.72%，2023财年Q1业绩不及预期。

　　Snap(11.4, 0.00, 0.00%)盘前跌超4%，富瑞下调公司目标价至9美元。

　　黑石(100.03, 0.00, 0.00%)盘前跌2%，遭投行下调目标价。

　　吉利德科学(81.39, 0.00, 0.00%)盘前涨约4%，Q4业绩超预期。

　　桑坦德银行(3.73, 0.00, 0.00%)盘前续涨近2%，开盘有望再刷阶段高价。

　　福特汽车(14.32, 0.00, 0.00%)盘前跌近6%，2022年净亏损20亿美元。

　　诺德斯特龙盘前大涨近32%，“知名激进投资者”Ryan Cohen入股。

　　AMD(88.31, 0.00, 0.00%)盘前跌超2%，营收超预期，利润却同比下降98%。

　　Peloton盘前跌近4%，机构下调其评级。

　　Rivia盘前跌2.44%，宣布将裁员6%。

　　星巴克(109.15, 0.00, 0.00%)盘前跌约2%，四季度业绩不及预期。

　　赛诺菲(47.24, 0.00, 0.00%)盘前跌逾3%，Q4业绩逊预期。

源济

开盘：1月非农远超预期 美股周五低开
2023年02月03日 22:32 环球市场播报

　　北京时间3日晚，美股周五低开。苹果(153.285, 2.46, 1.63%)、谷歌(105.52, -3.28, -3.01%)和亚马逊(106.38, -6.53, -5.78%)等重量级公司的业绩不及预期，使近期的市场反弹受到质疑。美国1月非农就业人数大超预期，失业率降至3.4%，创53年来最低纪录。

　　道指跌99.15点，跌幅为0.29%，报33954.79点；纳指跌240.38点，跌幅为1.97%，报11960.44点；标普500指数跌47.76点，跌幅为1.14%，报4132.00点。

　　大型科技股的下跌令市场承压。苹果和谷歌母公司Alphabet都宣布第四财季的营收与盈利低于预期。电子商务巨头亚马逊发布的财报也使许多人感到失望。

　　而在科技股之外，其他行业的整体业绩状况也并不比科技行业好多少。福特汽车(13.2675, -1.05, -7.35%)与星巴克(104.62, -4.53, -4.15%)等公司均宣布业绩错失预期。

　　周五市场的关注焦点是1月非农就业数据。美国劳工部周五报告称，美国1月季调后非农就业人口暴增51.7万人，大超预期的18.5万人以及前值的22.3万人，1月失业率则小幅下滑至3.4%，触及53年低点，低于预期的3.6%以及前值的3.5%。

　　贝莱德(749.44, -21.29, -2.76%)高级投资组合经理Jeffrey Rosenberg表示：“美国1月非农人数大幅超出预期，这提醒人们，鲍威尔言有所指，但市场并没有听进去。美联储主要担心的是，他们还没有看到收紧政策对劳动力市场的影响。”

　　非农就业数据公布后，市场认为美联储3月加息25个基点的概率升至94.5%（数据公布前为82.7%）。

　　CME的“美联储观察”显示，美联储3月加息25个基点至4.75%-5.00%区间的概率为94.5%，维持利率不变的概率为5.5%；到5月维持利率不变的概率为2.6%，累计加息25个基点的概率为47.4%，累计加息50个基点的概率为50.1%。

　　周四美股收盘涨跌不一，当天纳指收高3.25%，创11月以来的最佳单日涨幅，可能帮助该指数实现连续第五周上涨。标普500指数收高1.47%。道指小幅收跌，但仍有可能在本周录得涨幅。

　　美银策略师警告称，目前美股的涨势有些过头了，如果经济在今年下半年出现衰退，那么投资者将面临残酷的抛售。

　　美银首席投资策略师Michael Hartnett领导的团队周五在一份报告中写道，风险在于通胀或在未来几个月再度恶化，此外，美国经济可能在下半年出现严重的衰退。

　　Hartnett建议，在标普500指数超过4200点（较周四收盘点位高0.5%）后，投资者最好卖出股票，他预计该指数将在2月14日前触及一季度高点。

　　华尔街知名空头、摩根士丹利(99.06, -0.15, -0.15%)美股策略师迈克-威尔逊也持类似观点。威尔逊表示，涌入股市的投资者将会失望，因为他们在与美联储对抗，投资者不相信美联储会长期维持高利率。

　　威尔逊在接受媒体采访时表示，围绕美企业绩的失望情绪可能会“加速”，近期股市的反弹或是假象。

　　摩根大通(139.66, 0.72, 0.52%)的Marko Kolanovic也指出，在股市反弹之际，经济正在走向低迷，要为这种风险做好准备。

　　Ariel Investments首席投资官Rupal Bhansali表示，美股估值看上去仍然偏高，未来价格将出现更大幅度的回调。他认为美国市场仍然低估了美联储，目前的股票估值并没有反映出央行政策即将发生的重大转变。

　　SoFi公司投资策略主管Liz Young表示：“过去两天，以及在整个1月份，对于我们这些持谨慎态度的人来说真的很艰难。”

　　她补充道：“我认为这些不意味着今后一马平川。对于收益来说，这一整年，最重要的将是营收，而不是盈利。公司营收正在下降。我们听到每个人都在谈论这些东西。”

　　焦点个股

　　苹果2023财年第一财季营收同比下滑5%至1171.5亿美元，降速大于市场预期。

　　谷歌母公司Alphabet第四财季净利润同比下滑34%至136.24亿美元。

　　亚马逊第四财季净利润同比下降98%至2.78亿美元，云计算业务环比增速大幅放缓。

　　瑞银(21.56, -0.13, -0.60%)分析师Lloyd Walmsley将亚马逊目标价从118美元上调至127美元，维持“买入”评级。该分析师表示，亚马逊第四季度的业绩好坏参半，零售业务强于预期，而AWS表现更疲软。Walmsley认为，在AWS出现更多企稳迹象之前，亚马逊近期的股价难以上涨。

　　跟踪苹果供应链多年的天风国际证券分析师郭明錤2月3日发文称，苹果“下一个重要的声学产品更新”时间将在2024年下半年至2025年上半年之间。他列出了三款预计最快在2024年下半年开始量产的产品：HomePod mini 2、AirPods Max 2 和Apple AirPods低成本版。

　　特斯拉(193.94, 5.67, 3.01%)当地销售人员周五表示，该公司已在韩国下调部分车型售价，降价幅度从350万韩元到1260万韩元不等。这是该公司在韩国连续第二个月降价。该公司网站显示，Model 3基本款后轮驱动版的售价为5990万韩元（约合人民币32.87万元），较一个月前下调逾5%。

　　3M(117.985, -2.31, -1.92%)公司最大的投资者之一对首席执行官Mike Roman的领导能力表示担忧，并质疑这家制造业巨头的高层是否需要做出改变。德国共同基金公司Flossbach von Storch AG的联合创始人兼高级投资组合经理Bert Flossbach在1月28日写给Roman的信中说，自2018年Roman担任首席执行官以来，3M公司的收入和收益表现一直令人失望，在此期间股东总回报率为-32%，而标普500指数的涨幅为62%。3M公司发言人在声明中说，“我们与股东进行定期讨论，我们始终欢迎他们的反馈。”

　　再生元制药公司（Regeneron Pharmaceuticals）周五报告其第四季度利润暴跌约46%，原因是其眼药Eylea在美国的销售额下降。该公司公布截至12月31日的季度净收入为12亿美元，即每股收益10.50美元，而去年同期为22.3亿美元，即每股收益19.69美元。

　　蔚来(11.555, -0.41, -3.39%)官方社区周五发布2023年2月限时优惠购车方案，包括国家补贴兜底优惠、长库龄展车优惠、置换优惠等。方案显示，2023年2月内锁单购买2022款ES8、ES6、EC6的用户，蔚来兜底2022年国家补贴；目前有少量2022款ES8、ES6及EC6长库龄展车可供用户购买，根据不同的库龄和车况，可享额外展车优惠，购买ES8展车的用户，最高可享2.4万元现金优惠，购买ES6、EC6展车的用户，最高可优惠1.8万元。

　　小鹏汽车2月3日发布声明称，新款G9电动SUV和P7运动型轿车目前已经在丹麦、挪威、瑞典和荷兰接受预订。P7将于6月开始交付，G9从9月开始交付。

　　从多位理想(25.49, -1.18, -4.42%)汽车内部人士处获悉，所有员工2022年终奖不及以往，到手仅有月工资一半，少数为13薪。而理想汽车过往年终奖在14薪至16薪。有理想汽车员工表示，刚开年工作，自动驾驶、智能座舱、底盘、采购等多个部门均有员工离职。纯电MPV是理想汽车今年的重点车型之一，也是旗下首款纯电车型，预计将在今年底发布。该车型最初内部规划销量能实现月交付过万，但在去年底预计交付量砍到5000辆。