这13只基本面良好的科技股不怕美联储加息

源济

这13只基本面良好的科技股不怕美联储加息

Original 杰克·丹顿 巴伦周刊  2022-01-11 19:45

即将到来的财报季是科技股扭转走势、恢复看涨人气的重要事件。

2022年科技股投资者开局不利，截至周一（1月10日），以科技股为主的纳斯达克综合指数自2021年12月31日以来下跌了4.5%。

科技股近期下跌主要归咎于美联储。上周公布的美联储货币政策委员会去年12月会议纪要显示，美联储将提前以更快的速度加息，并最终启动缩表。上周五公布的美国就业数据进一步推动美联储将在3月份采取第一次加息行动的预期升温。

许多科技公司的估值（比如“木头姐”凯西·伍德旗下ARK基金最青睐的一些股票）依赖于未来才能实现的利润，长期美国国债收益率上升会降低它们未来现金的现值，对科技股来说是个坏消息。

但最看好科技股的人士仍然坚持自己的看涨立场。对于那些能够不被美联储加息这一前景干扰的投资者来说，投行Wedbush分析师丹·艾夫斯(Dan Ives)建议关注科技股即将到来的财报季。 

艾夫斯近日在研报中写道：“在当前这种避险环境下，科技板块也没多少基本面消息，导致科技股在进入2022年后遭到大规模抛售，估值仍是投资者最关心的问题。”

他说：“在美联储收紧政策之际，紧张情绪不断加剧，科技股投资情绪非常不安，我们认为，即将到来的财报季将成为科技股扭转走势、恢复看涨人气的重要事件。” 

艾夫斯表示，如果华尔街看到科技公司下个月公布的财报体现出芯片短缺问题正在缓解的积极迹象，那么就会恢复看涨立场。

他说：“我们预计科技公司的管理团队将发布乐观的业绩指引，这将成为科技股上涨的一个重要催化剂。”

艾夫斯同时也提示了科技股面临的风险，包括2022年业绩相比疫情期间可能会下降，以及科技公司年初会进行一些提前支出等问题。

他说：“我们最近拜访科技公司后发现，2022年软件、网络安全和大数据应用领域公司的实力将明显增强。” 

艾夫斯尤其看好云计算和软件，称估计目前只有43%的工作量是由云计算驱动的，2022年这个比例将达到55%。他认为，亚马逊(AMZN)、微软(MSFT)、Alphabet (GOOGL)、甲骨文(ORCL)和IBM (IBM)在这一领域的增长势头最强。

艾夫斯最看好的大盘股是苹果(AAPL)和微软，他推荐的网络安全股包括Zscaler (ZS)、Palo Alto Networks (PANW)、Tenable (TENB)和CyberArk (CYBR)。

在大数据领域，艾夫斯看好Wejo (WEJO)和Planet Labs (PL)，他还称，想投资元宇宙的投资者可以考虑Matterport (MTTR)。

在股价比较便宜的科技股方面，艾夫斯推荐Pegasystems (PEGA)、Progress Software (PRGS)、Check Point Software Technologies (CHKP)、Consensus Cloud Solutions (CCSI)、NICE Systems (NICE)和Ziff Davis (ZD)。 

文 | 《巴伦周刊》撰稿人杰克·丹顿(Jack Denton)

编辑 | 郭力群

翻译 | 小彩

版权声明：

《巴伦周刊》(barronschina)原创文章，英文版见2022年1月10日报道“Apple, Microsoft, and 13 More Tech Stocks to Help Investors Forget the Fed”。

（本文仅供读者参考，并不构成提供或赖以作为投资、会计、法律或税务建议。）