提前盘后小结！2/19/2021

td2020

peppapig 发表于 2021-2-22 01:00 PM
这才开始，下半年会更糟糕。不过下个ER前应该有个反弹出货的机会。

科技股泡沫太严重了。

peppapig

td2020 发表于 2021-2-22 04:07 PM
科技股泡沫太严重了。

其实权重科技股比2000年好多了，算是温和版的。不过现在和2000-2006的版本有点像。

下半年还要有一轮major rotation，来自infrastructure和tax plan。之前说reconciliation一年一次，前几天发现实际上是fiscal year，9月底就refresh了，就是说今年10月份可以再通过一轮reconcilation,而且这次不完全是stimulus，是需要有人买单的。这个估计年中就会开始炒作。

td2020

peppapig 发表于 2021-2-22 01:16 PM
其实权重科技股比2000年好多了，算是温和版的。不过现在和2000-2006的版本有点像。

下半年还要有一轮m ...

好一点点吧，　AMZN APPLE, MSFT PE比也有40或者更高， 2000年的时候 几个科技权重股也差不了太多。

overall 的PE比比2000年还高。

peppapig

td2020 发表于 2021-2-22 04:22 PM
好一点点吧，　AMZN APPLE, MSFT PE比也有40或者更高， 2000年的时候 几个科技权重股也差不了太多。

...

不过那时候fund rate有5%-6%好像。
今年一季度季报apple，msft，google，AMZN好像revenue growth都有20%, 其实还好。不过下面的tax plan会对这几个家不利。

其实P/E看forward P/E比较好，那个更反映现在的expectation。

td2020

peppapig 发表于 2021-2-22 01:27 PM
不过那时候fund rate有5%-6%好像。
今年一季度季报apple，msft，google，AMZN好像revenue growth都有2 ...

这些大公司的growth是不可持续的， 他们都占了疫情的光。


当年CSCO， SUNW，MSFT， YAHOO等等 在崩盘前的growth比现在这几个龙头高多了。大数定律注定他们的growth是不可持续的，因为年GDP只增长那么多。

peppapig

td2020 发表于 2021-2-22 04:36 PM
这些大公司的growth是不可持续的， 他们都占了疫情的光。

GDP增长主要benefit cyclical的sector，要不然美国每年2%左右的GDP growth根本支撑不了股市10%plus的涨幅。

股市主要赢家都是靠disrupt别人的。

这几家大公司如果能保持行业内垄断，将来还可以靠提高价钱来提高earning。

看看下面10 year yield到了2%会不会被control。FED好像目标是低于通胀率。

huranhuran

td2020 发表于 2021-2-22 03:58 PM
今年千万别再追高科技股了。

收到，等这波被埋的科技股解套了，还是买点地板上爬起来的复工股吧