高盛投资信贷数据大赚十多亿美元

源济

高盛2012年收购了美国三家主要信用报告公司中规模最小的TransUnion，如今赚得盆满钵满。

LIZ HOFFMAN / ANNAMARIA ANDRIOTIS
华尔街日报  2017年 04月 10日 14:59

高盛集团(Goldman Sachs Group Inc., GS)投资的项目不乏摩天大楼和电影公司，但近期赚大钱的一笔投资却是昔日表现平平的信用机构。

高盛于2012年收购了TransUnion (TRU)，后者在美国三家主要征信机构中规模最小。三年后TransUnion公开上市，主营数据挖掘。该公司收集了数十亿条有关美国寻常百姓的琐碎信息。这些信息看似微不足道，TransUnion却在分析整理后出售给贷款商、保险商等机构。

高盛所赚利润有望达到5.5亿美元初期投资额的五倍。根据监管机构备案文件，其中包括11亿美元股息和股份出售所得，以及估值达17亿美元的剩余股份。随着TransUnion股价不断刷新历史高位，高盛在过去一个月出售了所持20%股份。今年迄今TransUnion股价已攀升24%。

高盛还因承销TransUnion首次公开募股(IPO)及为其发行债务而获得约5,000万美元佣金收入，这是旗下拥有收购部门的银行独有的外快。

五年前高盛和私募股权投资公司Advent International以大约30亿美元收购了TransUnion，二者分别投入5.5亿美元，其余收购资金为借款。

知情人士称，随着高盛和Advent对TransUnion的了解逐步深入，他们发现TransUnion收入增长最快的是与在线贷款初创公司的业务往来。

这些初创公司中包括LendingClub Corp.和Prosper Marketplace Inc.，他们利用征信机构提供的信息来寻找并审核潜在借款人。在线贷款初创公司对这类数据的需求越来越强烈，因为可以帮助他们精确定位那些可能被传统金融机构忽视或过度收费的借款者。

作为TransUnion的新东家，高盛和Advent更是加倍投注于这类客户。他们聘请了曾经执掌LexisNexis Risk Solutions并对大数据情有独钟的Jim Peck担任TransUnion首席执行长。

TransUnion开始在金融科技会议上亮相，并在科技和收购领域投入重金。该公司用一套拼接信息的新型记数系统替换了上世纪70年代留下来的旧系统，此外建立了一个新的数据中心，并利用利基数据集来挖掘小企业客户。

高盛没有透露何时会出售在TransUnion中剩余25%的股权，也没有说是否会出售这些持股。

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