过去一周市场回顾

ysc

2016-10-01 14:10 联合晚报 本报讯


欧美股市

并购消息激励 费城半导体指数16年新高

希拉蕊柯林顿赢得首场辩论、美国9月消费者信心升至九年高点，石油输出国组织（OPEC）八年来首次就减产达成初步协议，油价大涨推升美股，惟市场评估德意志银行须增资才能偿付美国司法部要求的和解金，加上媒体报导德国政府不会出手援助且多家避险基金减持德意志银行，投资人担忧德意志银行拖累大型银行股走跌，市场担心制药商面临更严格的监管打压医疗股股价，美欧股市周线收黑。

美7月标普／凯斯席勒20个城市房价指数年增5.02%，8月新屋销售减少7.6%至年率60.9万户，8月成屋待完成销售下降2.4%至七个月低点，8月耐久财订单持平，但资本设备出货连续四个月下降，所幸飞机除外之非国防资本财订单成长0.6%，9月消费者信心指数升至104.1之九年高点。欧元区9月经济信心指数意外升至104.9，创今年1月来新高，德国同期IFO企业景气指数由106.3升至109.5，优于市场预期。

新兴股市

德意志银行财务危机 股市周线回跌

美国经济数据好坏互见，美国总统大选首场辩论结束，投资人认为柯林顿表现比川普佳，吹散避险氛围，且石油输出国组织意外达成限产协议，油价大涨，支撑能源股涨势，但是德意志银行财务状况引发担忧，打坏市场偏好，拖累新兴股市周线拉回。

以美元计价的拉美指数周线上涨0.06%。以美元计价的东欧指数周线下跌0.96%。OPEC成员国意外同意将产出目标设定在3250-3300万桶/日区间，油价上涨，以美元计价的俄罗斯RTS指数周线上扬0.43%，相对其它新兴市场强势。信评机构穆迪9/23将土耳其主权债信评调降一级至Ba1的非投资等级，土耳其股汇市齐挫。

亚洲股市

德意志银行陷入财务危机 亚股拉回

美国大选首场辩论结束后，民主党希拉蕊民调回升，且石油输出国组织意外达成限产协议，油价大涨，带动能源股涨势，但是德意志银行股价屡创新低，市场忧心营运状况转糟，冲击亚股与日股周线下挫。

中国8月工业企业利润年比增速延续上升势头，达到19.5%，增速较7月加快8.5个百分点，而中国财新制造业采购经理人指数上升至50.1，但国庆长假临近，市场成交量进一步萎缩，沪深两市单日成交曾仅3000亿人民币，创熔断后新低。

韩国8月工业生产年增2.3%，且三星电子旗舰机 Galaxy Note 7于韩国重新开卖首日热销1.6万支，该股逆势上涨，但韩国现代汽车工会12年来首次全面罢工，加上金融股多表现弱势，韩股拉回。泰国8月出口年增2.7%，但不敌德意志银行利空，银行股走低，泰股周线下挫。印度军方对巴基斯坦喀什米尔地区展开攻击，印股下跌。

债市

产油国达成协议 能源相关债市领涨

花旗全球政府债指数过去一周上涨0.37%，尽管石油输出国组织达成减产协议，油价上涨推升通膨预期，再加上联准会主席叶伦表示多数决策官员预期今年将会升息，但欧洲银行业财务状况及裁员传言再度引发担忧，支撑美国公债上涨0.49%。欧洲公债则小扬0.07%，避险买盘推升德国公债续扬0.24%（彭博信息，截至9/29）。

土耳其9/23遭穆迪评等降至垃圾级，土债周线下跌2.94%。就整体利差，因投资人风险趋避心理转强，美银美林新兴债指数利差上升10点至340基本点(彭博信息，截至9/29)。花旗美国高收益债券指数周线上涨0.29%，美银美林欧洲高收益债指数持平；花旗美国投资级公司债指数上涨0.62%（统计至9/29，彭博信息）。

汇市

石油减产协议 推升产油国家货币升值

美元指数DXY过去一周小涨0.05%至95.529，主要货币相对美元涨跌互见。CNN民调显示，62%观众认为希拉蕊于首次总统大选辩论中胜出，加上石油输出国组织达成减产协产，资金追逐高利差货币，排挤日圆的需求，而且油价上涨将推升通膨预期，有助于日本达成通膨率2%目标，压抑日圆贬值0.11%至101.13元。欧洲金融业再传财务担忧，拖累欧元贬值0.08%至1.1217元。

JP摩根新兴国家货币指数下跌0.36%，产油国俄罗斯及墨西哥货币受惠油价上涨各升值1.54%及1.19%。欧洲金融产业再起担忧，下半周高贝它货币升势收敛，其中南非兰德回跌1.31%较重。土耳其总统考虑延长紧急状态时间，拖累里拉贬逾1%。菲律宾总统打击毒品手段引发争议，加上与美国关系转坏的政治不确定性，导致外资汇出，菲披索周线再贬0.75%（彭博信息，截至9/30下午2点价位）。

资料来源／富兰克林证券投顾