一天交易10万次，盈利概率就接近100%?

ctcld

世界最大高频交易公司之一的Virtu Financial Inc.，在去年推迟首次公开募股（IPO）计划之后，已重新向美国证券交易委员会（SEC）递交了IPO申请文件。

Virtu Financial计划在此次IPO中募得3.61亿美元资金。该公司拟出售1650万股，预期每股价格为17至19美元，并向承销商授予250万股的超额配售选择权。若不包括向承销商超额配股，以每股价格19美元计算，该公司估值高达25.9亿美元。据《华尔街日报》报道，Virtu Financial将于本周二开始路演，并计划于4月16日公开招股。

去年3月，Virtu Financial曾向SEC递交了IPO招股文件。但由于Michael Lewis有关介绍高频交易的书籍《Flash Boys: A Wall Street Revolt》面世，引发市场对于高频交易极大的负面关注，该公司不得不推迟了原本的上市时间表。

Virtu Financial是一家利用高速计算机在200多个市场买卖股票、债券、货币和其他资产的金融公司。华尔街见闻曾报道，在2009年至2013年的1238个交易日里，Virtu Financial仅有一天出现亏损。更加吸引眼球的是，根据彭博社数据，在2014年的252个交易日里，Virtu Financial又一次创下“零亏损日”的纪录。

Virtu Financial在IPO招股书中称，2014年，该公司的全球所有资产类别平均每日交易530万次，盈利达到累计持仓的49%。下图来自Virtu Financial的IPO招股书，标示了自2009年1月1日至2014年12月31日期间该公司的每日调整后净交易利润。

Virtu Financial称，如此骄人战绩是基于该公司的风险控制策略和技术。美国财经博客Zerohedge曾指出，高频交易实则利用速度和系统方面的优势，进行早于市场的超前交易，虽然每笔交易盈利甚微，但当每日交易达到几百万次时，便出现上图中利润的数以亿计，而这基本是零风险的。

加州大学圣塔克鲁兹分校（UC Santa Cruz）天体物理学教授Greg Laughlin根据Virtu Financial及纳指提供的数据进行了学术研究，并得出结论：Virtu Financial可以持续保持这样的交易盈利能力，虽然市场一直对Virtu Financial的长期盈利能力持怀疑态度。

Laughlin教授认为，只要保持每笔交易51%以上的胜率，从长期来看，亏损几乎是不可能的。如果一天交易1万次，当日盈利概率将达97.8%；一天交易10万次，盈利概率就接近100%。Laughlin教授指出，“Virtu Financial一个交易日出现的亏损应为系统错误或人为失误所致。”

Virtu Financial总部位于纽约，创始人Vincent Viola曾任纽约商品交易所主席。据英国《金融时报》报道，Vincent Viola毕业于西点军校，在投身商界前曾为一名陆军军士，他于2002年创立Virtu Financial。其董事会成员John Abizaid也是军人出身，为前美国中央司令部指挥官。

负责此次IPO的承销商包括高盛、摩根大通（JP Morgan）和奥尼尔投资银行（Sandler O’Neill）等多家投资银行机构。

九天

据说实战1500天，只输1天。
我们没有这种条件，但是可以写 寄生虫 程序。

或者简单的把你们基金比赛3个月资金增值10倍的方法程序化。

估计你们高手每天操作3个ETF，交易100次。
计算机可以每天操作30个ETF，交易1000次。会不会3个月资金增值100倍，我不知道，但相信不低于你们比赛冠军。

Elephant

九天 发表于 2015-4-6 04:04 PM
据说实战1500天，只输1天。
我们没有这种条件，但是可以写 寄生虫 程序。

净赢利状况如何?

就好比你开一个商店,$1进货,$1.01卖出去,生意好得很,但是你很难赢利.

高速计算机也不那么贵,人员的工资奖金不少吧,资金的利息.只说不亏损没说赢利.

ctcld

必须清理误区：高频交易不=DT

(ZT)

早些时候，《福布斯》曾报道过，“北美证券管理者协会发现，77%的日间交易者都在赔钱”…《商业周刊》的报道中，日间交易者赔钱的比例更高至82%…加州大学金融学教授奥丁(Terry Odean)和巴博(Brad Barber)研究了6万6400个华尔街账户在七年时间当中表现，得出的结论是“你交易越多，赚钱就越少”。这些交易者投资组合每年的周转率达258%，而获得的回报却比买进持有投资者低三分之一左右，后者的年周转率只有2%。原因何在？税项和交易成本就可解释一切了

vanmark

交易费是重要区别

九天

Elephant 发表于 2015-4-6 05:29 PM
净赢利状况如何?

就好比你开一个商店,$1进货,$1.01卖出去,生意好得很,但是你很难赢利.

这事大家最好通过亲朋好友向国内手工快速DT的职业交易员了解，可能会大吃一惊。

1，每股交易费是 $0.0010 Over 15,000,000 shares即0.1分钱，
2，ECN卷商倒贴，不仅不要交易费，而且给回扣，因为100家ECN卷商，彼此竞争厉害，所以交易员做Pending Order，
有的ECN卷商就把成交后的手续费分点给交易员。所以有人平价进出，每月也可以有2000美元的稳定收入。

再看他们手工操作的实战业值，国内职业DT交易员培训毕业要求最低每月稳定挣2000美元，有家DT公司
说培养了50名稳定每天赚1万美元的交易员，这相当于每月稳定赚20万。

总之，大家可通过亲朋直接了解，这种快速手工DT，绝对可以稳定赚钱。年纪大反应慢，不胜任这种苦力活。 一般32岁以后，就想到了程序交易，在一快儿学习交流，他们使用Sterling，我曾经解释过其API的14行VB执行指令等，
曾经挂名为他们的程序交易话题闲聊付小组长，经常听到到他们的得意洋洋。

Mahoupao

请问九天，何谓寄生虫程序

九天

Mahoupao 发表于 2015-4-7 02:22 AM
请问九天，何谓寄生虫程序

请看6楼，我们公开闲聊出来的， 谁也没写出源码，或者坏小子吃独食，写好了不告许。

就是 扫描36位大佬，比如金融老大GS，小散的卷商IB等，的交易股票，价位和交易量，
因为他们都在Nasdaq Level 2 交易，其交易意向，价位和交易量都是公开的。

然后程序分析出各位大佬的有序交易量，立即快速根随大佬追涨杀低。

所以叫 寄生虫 程序

rightonmoney

北京哥哥

九天 发表于 2015-4-7 05:49 AM
请看6楼，我们公开闲聊出来的， 谁也没写出源码，或者坏小子吃独食，写好了不告许。

就是 扫描36位大佬 ...

感觉很难，1是他们有超级计算机，速度比我们一般用的软件要快太多，2是他们的频率可以改，3就是利润太薄，除非你的资金量也是有规模的。不过如果真是，参见第二点，你就成了他们的目标。

九天

北京哥哥 发表于 2015-4-8 12:59 PM
感觉很难，1是他们有超级计算机，速度比我们一般用的软件要快太多，2是他们的频率可以改，3就是利润太薄， ...

第一天不交易，仅仅记录36位大佬的交易，大概有36G足够，
晚上分析出几种涨跌Pattern，
第二天记录36位大佬的交易，但出现该Pattern和大佬的交易量就跟随大佬。

目前我在Level 2观察到30多种标准Pattern，当然不可能独立完成全部源码，但程序识别不难，目前我已经
完成1分钟以上级别的Elliott Wave计算机识别，石油，股指，个股都可以的。
比如，
http://www.hutong9.net/forum.php ... &extra=page%3D1

北京哥哥

九天 发表于 2015-4-8 02:48 PM
第一天不交易，仅仅记录36位大佬的交易，大概有36G足够，
晚上分析出几种涨跌Pattern，
第二天记录36位 ...

这个计算量很大。你用什么软件做？第三方的根本不行。除非自己有server,自己写application.

九天

北京哥哥 发表于 2015-4-9 09:36 AM
这个计算量很大。你用什么软件做？第三方的根本不行。除非自己有server,自己写application.

比较深入的技术细节，喜欢闲聊的话，请点击
http://www.hutong9.net/home.php? ... ward=1&id=45579

ctcld

九天 发表于 2015-4-10 08:18 AM
比较深入的技术细节，喜欢闲聊的话，请点击
http://www.hutong9.net/home.php?mod=space&uid=12802&do=b ...

locked

九天

Please try again.


http://www.hutong9.net/home.php? ... d=45579&op=edit

九天

ctcld 发表于 2015-4-10 09:19 AM
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ctcld

九天 发表于 2015-4-10 08:34 AM
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