周末乱弹Emerging Market

不容易啊

Fed逐渐退出QE, 对EM的杀伤力已逐渐显现出来。土耳其，阿根廷的货币动荡是不是其他EM国家的前兆，市场正在担忧。
也许有人会说，EM的钱流到美国来，买美国资产——国债，房产，股市，给美国经济输血，对美国来讲不是件好事吗?  确实，这种流动性可以降低企业的借债成本，增强美国企业的竞争力。但别忘了，自QE以来，很多上市公司的利润增长点都是来自EM. EM国家货币贬值所引起的高通胀，由此而导致的经济恶化，势必会侵蚀美国企业的利润。
这种货币动荡是否具有传染性，短期是否会加剧都是未知数。
个人认为阿，土短期的货币极端表现不是特例。那些个贸易逆差国家，之前由于fed的easy money的流入导致国内资产虚高的货币要格外小心了。
下周五，中国股市重开将可能有新的转折。毕竟中国这些年来一直是上市公司的主要市场。而春节长假后通常是新政策出台之际。中国的经济似乎给花街唱衰到一触即溃的地步。不过中国政府似乎每次都能写出神来一笔，救自己于悬崖之际。
新的一年，祝祖国马不失前蹄，老马 识途，万马奔腾，继续发扬龙马精神！


欢迎讨论！

ctcld

中国是关键，只要中国货币走强，其它新兴国家的动荡都可以式微. 最近美国不断给日本施压, 也是一个道理.

中美利益置全球利益之首.

我希望双赢..

小财虫

不容易啊

ctcld 发表于 2014-2-1 07:39 AM
中国是关键，只要中国货币走强，其它新兴国家的动荡都可以式微. 最近美国不断给日本施压, 也是 ...

中国经济需要流动性，中国一直在主动紧缩，估计是怕热钱和贪官的钱一起跑路，吃不消。
美国也挺损，一个劲拨弄是非，揭这个，捣那个，贪官不跑不行啊。是官有几个不贪。

6degrees

ctcld 发表于 2014-2-1 07:39 AM
中国是关键，只要中国货币走强，其它新兴国家的动荡都可以式微. 最近美国不断给日本施压, 也是 ...

想听听C版的看法。

Oppenheimer的Carter是我比较关注的TA

http://video.cnbc.com/gallery/?video=3000241639

注意他把几个趋势连起来的分析，虽然这次与我的感觉不相符，但我不得不三思，因为他最近一直在重复他的这个看法，很alarming，是不是看牛的太乐观了？

bigbadwolf

中国政府是软骨头。比安倍差远了。人民币对美元的贬值微不足道。既然有外汇管制还怕资金外逃。