引发的1秒“大甩卖”

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完整版见：
http://blog.hutong9.net/home.php ... ward=1&id=43059

5月美国芝加哥地区制造业PMI定于当地时间5月31日晚9点45分对外公布。

但发布该指数的官方机构应该会提前告知订阅用户，比如高频交易公司，他们会在公开发布以前稍早得知信息。

通常比预定时间早大概3分钟得知数据的用户昨天就提前扩散消息了，比如像下图这样，把芝加哥联储所辖的中西部地区和其他联储辖区的PMI做了对比：




而5月芝加哥PMI又出乎意外的好，从4月底49升到58.7，预期也不过50。

于是，在9点42分0秒后的1秒时间内，研究机构nanex记录到总共发生了以下抛售交易：

55万股标普存托凭证

1万手今年6月eMini股指期货合约

1400手纳斯达克100股指期货合约

800手道指期货合约

350手罗素2000指数期货合约

125手标普400中盘股期货合约

300手原油期货合约

900手美元指数期货合约

800手黄金期货合约

1万手十年美国中期国债期货合约

2500手五年美国中期国债期货合约

3500手美国长期国债期货合约

5000手欧洲美元期货合约

750手日元期货合约

600手欧元期货合约

以下就是Nanex记录的2013年6月eMini 股指期货价格变化，图中注明了9点42分的起始时间。



zerohedge评论说，这无异于告诉我们，推动市场的参数只不过就是高于还是低于预期。

不过，高频交易的程序设计有个特点：如果数据调整结果令人失望也不会抛售，只有在不及预期时买入。