中国大妈10天抢金300吨传言破产 仅有百吨左右 [ZT]

犮不戒

常亮

　　“货币之王”光芒渐息。

　　截止到5月20日，沪金主力合约AU1312收盘价269.5元/克，大跌2.76%；上海黄金期货交易所T+D黄金期货合约收盘270.78元/克，大跌2.52%。两市黄金期价双双再度逼近上月创下的最低点。

　　而根据国家统计局5月13日发布的《2013年4月份消费品市场情况》，按照限额以上企业(单位)口径，2013年1-4月份金银珠宝消费总额1065亿元；在黄金价格暴跌的4月份，消费额为303亿元，同比增长72.2%。

　　即使假设该303亿元珠宝消费全部为黄金消费，且都假设为交易所交割标准黄金，以上海黄金期货交易所T+D黄金期价当月最低价格262.5元/克计算，也只有区区115.43吨，远远低于此前社会上盛传的“300吨”的数据。

　　传言不攻自破

　　正如一句投资箴言所言：“游戏没有变，人性也没有变。”

　　此轮黄金跌势已持续一个月有余，此前一度门庭若市的黄金饰品店已渐趋冷落。

　　记者周末走访上海市内多家中国黄金、老凤祥（600612）等黄金零售品店，了解到当前销售情况已经大不如前。

　　然而，回顾由4月12日纽约黄金期货市场一宗巨大抛盘引发的价格震荡，之所以能够以蝴蝶效应的速度迅速波及到中国普通实物黄金消费者，一方面是实物黄金价格跟随大跌，一方面亦是“抢金潮”传言所引起的“羊群效应”。

　　而中国消费者10天狂吨消费黄金300吨的传言起到了推波助澜的作用。

　　4月23日，《货币战争》作者宋鸿兵率先在微博上声称，从4月12日到4月22日十天之内，“中国内地的投资人就鲸吞了实物黄金300吨，约占全球黄金年产量的10%！”

　　第二天，宋再次在微博上表示“国内黄金珠宝行业的黄金库存已基本见底，仅补齐正常铺货量就需要600吨黄金！这说明4.12以来国内黄金总销售规模不是粗估的300吨，而是更多。”

　　但最终的实际数据证实，中国内地投资者扫货黄金300吨甚至更多的传言，只是空穴来风。

　　根据国家统计局5月13日发布的《2013年4月份消费品市场情况》计算，黄金成交量仅有百吨左右。

　　而在该数据出炉之前，宋鸿兵本月初曾表示“3月内地自香港净进口黄金130吨！注意，这是在黄金4月暴跌之前，暴跌之后黄金的销售普遍是正常数字的2-3倍，因此4月中国黄金消费突破300吨是可以想象的。”

　　但根据美银美林5月10日发布的报告《套利的秘密与中国膨胀的贸易数据》，由于单位价值较高且运输费用较低，黄金已经成为了热钱进入中国的理想套利工具，其结果是同一批黄金反复在保税区和香港之间流转，造成虚高的进出口数字。因此使用该数据作为消费的佐证并不严谨。

　　南华期货研究所金属部高级总监曹扬慧表示，“媒体将黄金首饰消费与投资混为一谈，本身是在制造话题吸引眼球。毕竟消费者抢购黄金，很大程度上只是捡便宜的心理，是一次性的消费，而并非连续的交易。本质上不会对黄金价格造成什么影响。”

　　巨头持续分歧

　　北京时间5月17日，纽约COMEX 6月交割黄金期货合约失守1360美元/盎司关口。

　　记者查阅CFTC投机性期权与期货持仓数据，截至5月14日一周内，黄金空仓由此前一周的6.7374万手合约增至7.4432万手，为2006年6月记录以来最高规模。

　　全球最大的黄金ETF SPDR Gold Shares的信托黄金总量持续走低，截止到纽约时间5月16日，已经降为1038.41吨，总市值约456.83亿美元，市值环比下降9.4%。

　　此外上周公布的今年一季度持仓报告还显示，索罗斯旗下基金公司持有的SPDR Gold Trust降至53.09万股，环比减少了12%。

　　然而外界普遍关注的黄金多头鲍尔森当季仍持有2180万股SPDR Gold Trust，有消息称今年鲍尔森的黄金基金价值缩水约47%，仅4月就损失27%，但他仍然看好黄金；iShare Gold Trust的头号投资者贝莱德总裁Robert Kapito此前接受外媒采访时表示仍会购买黄金，因为黄金有助于投资组合多样化。

　　首创期货贵金属分析师刘旭表示，“上周美联储官员更是对今年结束债券购买发表看法，加剧了投资者对利率上行拐点的预期，机构投资者加大抛售力量。综合结果导致金价再次下跌。下跌可能还没结束，需要注意投资风险。”

　　贵金属近一个月来的极端行情造成的投资风险，亦加快了交易所推出黄金夜盘交易的进度。上海黄金期货交易所上周发布公告，从5月31日(周五)起增加周五夜间交易时段(简称“周五夜市”)，以满足投资者交易需求。

拐点

你不用琢磨黄金，就亚洲人的智力完全不可能玩的过犹太人。

别说GLD还有百余吨，就算GLD一吨都没有也没有问题，照样玩死你，为啥？

因为交易规则在人家手里。今天人家说大赢，你猜大，结果人家说，这次猜小赢！你怎么跟人家玩？

Read0nly

虽然俺不懂黄金期货，目前这个位置俺还是看好黄金，比较接近下面转帖的观点，尽管对其所说的数字存有疑问。


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看好吧！黄金！黄金！ 来源: zd3y 于 2013-05-20

一句话，华尔街老板操纵做空黄金不会得逞。因为实物黄金市场由亚洲，中印消费者主导。价格最终将回归于市场供需关系平衡。
从黄金价格波动来看，ＥＴＦ　持仓量大幅下跌（今日为１０３１吨），加上空头约一百吨，就剩下９３０吨净多仓，还有多少可卖？这对黄金多头绝对是利好，这些仓位被亚洲市场吃掉，短期再回市场的比例很小，华尔街的空仓已很难回补，６月交割的几百吨期货眼看快到了，迫使华尔街放出大量负面新闻以打击多头，中国的买办们也积极配合，极力宣扬所谓大妈被套的拗论以打击黄金消费热情。

中国有５亿人买黄金，每人１０克，就是５０００吨，中国将外汇贮备黄金比例提高到１０％，　就需购进１万吨黄金，美国这一比例是７０％。

一旦反转确立，看好吧！
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现在说说为啥看好黄金。

使用价值：这是中印大妈抢够黄金的重要原因之一，文化因素是上千年的积累，不是几天就能改变的，更不用说国内的通胀那么严重，买点黄金有啥不好。

货币价值：黄金虽然从各个国家的货币体系中退出，但其做为稳定货币体系背后的“浅在货币”（俺造的词）角色并没有消退，因为纸币的最终结果都是被国家的覆灭或通胀所消灭。人类上千年的贸易史尚找不到替代黄金功用的替代品。美元同黄金脱钩不也还得有黄金做储备吗？如果黄金真如现在由华尔街操纵的媒体说的那样无用，俺想问：
1。 过去十年华尔街把黄金炒高的理由是什么？
2。搞那么多黄金衍生品干什么？
3。德国人想把黄金运回去，美国为何不让？如果这样做了岂不是对黄金无用的最好注解，还犯得着冒风险用纸黄金打压实物黄金的价格？

所以反过来想，黄金不该跌。各国央行比着印钱，是钱毛的快还是金子贬值快，用脚后跟想想答案都该是一样的。美元今天有用不等于明天还管用。金子就不一样。当初多少越南华人逃命到美国都是用金条买的路条。看好金子的并不止中印大妈。至少从新闻看刚过去的这个周末阿三买金子的热情并没有消退。说中印大妈被套，那就把黄金砸的更低岂不是能套住更多人？可事实上，上周五和今天是黄金空头创新低的最好时机，新低没到，今天暴力反弹，很让看空黄金的人失落。

那么打压黄金的目的何在？俺看两方面，一是巩固美元。美元天量级的超发面临贬值的风险。常听有人说美元贬值有利于出口，问题是美国的出口产品不是越来越多，而是越来越少。而美国人还要拿着增发的美元到别人的地界买东西呢，如果美元贬大发了还买个毛？大本要是不担心这个，OBM根本不需要裁剪政府支出，从大本手里拿钱就行了。所以巩固美元，配合通胀低于预期的消息就是为了进一步QE印钱制造舆论和实施空间。二就是低吸黄金。美国不是黄金太多，而是太少。过去的一年看到过许多收购黄金的广告，真正让俺重视黄金是两个多月前，上班途径城边一小镇，高峰期已过，路上没几辆车，却见一个小店前一个美国人举着收购黄金的广告牌在舞动，这种广告方式在周末热闹的大路口不稀奇，但以当时的时间地点看这种广告成本太高了一些。俺觉得对实物黄金的需求，这种小店举动给出的信息比媒体的鼓噪来的更可靠。

最后说一下TA是不是支持俺的看法，不贴图了，有兴趣的话看一下Bigcharts.com的GLD的十年月线图，留意一下目前Slow Stochastic的位置是过去十年的最低（W底形态且最低点已过，同价位比是否可以看作背离？），俺认为是在做底，新低的难度很大。