为多倍ETF的振荡损耗平反

KK手记

九天 发表于 2013-2-20 12:51 PM
那我再给大家上个TVIX，UVXY,希望大家空闲时到原创区舞文弄墨。
同时请教一下，VIXV会不会归0， 就是突 ...

TVIX just reversal split, 合并了，好像去了8， 又爹回 4 了。
不过这些是ETS,  是 Vix 的future 的 3X.

zhmliu

waterhouse

这些杠杆ETF都有正反方,做这些有点象赌场里押大押小,比较适合喜欢赌博的人

凡事都有两面,杠杆ETF被很多人比喻为股市绞肉机,毒品,但也有优点,资金如果管理得当,进退有度,不难做到比普通ETF好的收益

拿S&P 500来举例子,如果看好,有两个做法.

option 1. 满仓买入SPY
option 2. 1/3资金买入UPRO , 2/3 资金备用

买入后可能出现的几种情况


1. 股市回调后再上涨, 那option 1在回调阶段只能干瞪眼, option 2 还可以从容加点仓
2. 股市震荡上涨,因为option 2 有损耗,option 1 的收益要好一点,但option 2 只动用了1/3资金,如果从备用资金里拿一些出来做高抛低吸,总收益应该不难超过option 1
3. 股市围绕中轴线来回震荡,那option 1 不变,option 2 会有亏损,这种情况应该很少见,或只会维持很短时间

做杠杆ETF最忌讳的就是大方向看错+盲目补仓,这种行为会死得很快. 还是前面两个例子, 假如买入后就进熊市,震荡下行, option 1 可以死磕, 最多3-5年后又是一条好汉 , option 2 不及时止损或是换方向, 就只有死路一条了.

linday

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