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[讨论] 量,势,和盘感

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发表于 2012-7-11 09:03 PM | 显示全部楼层 |阅读模式


1,如果没有突发事件,传统的成交量变化已经不能作为主力操作的依据。理由很简单,高频交易和ETF的出现,已经大大扭曲了成交量数据。相反,资金流向比较能反映市场的趋势。

2,对消息和数据的解读:如果市场能接受坏消息和坏数据,说明股价或指数已经PRICED IN了。反之借势打压就是调整的需要。

3,股市的升降周期是由PA,FA,TA共同决定的。FA是数据分析,PA是市场解读,前者是客观的,后者是主观的。而TA是升降变化的连续性描述。

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发表于 2012-7-11 09:09 PM | 显示全部楼层
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发表于 2012-7-11 09:23 PM | 显示全部楼层
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发表于 2012-7-11 09:50 PM | 显示全部楼层
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发表于 2012-7-11 09:59 PM | 显示全部楼层
本帖最后由 rightonmoney 于 2012-7-11 11:00 PM 编辑
ctcld 发表于 2012-7-11 10:03 PM
高频交易和ETF的出现,已经大大扭曲了成交量数据。相反,资金流向比较能反映市场的趋势。...


谢谢老大的开场白,我个人更认同这句话的后半段:资金流向比较能反映市场的趋势。

虽然现在高频交易和ETF改变了成交量数据, 但是从一个相对长的时间来看,可以认为高频交易和ETF的量是相对恒定的(每天的量基本都一样);而且对于大资金来说,依然没有改变进出的规律。 所以我们只要在图上去掉一个每天的基数,剩下的我认为就是大资金的流向,从而判断市场的趋势。

老大如何看呢?

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我以前给出个统计,活跃资金/稳定资金现在从70年代的50/50掉到了30/70,但总的市场资本的大饼却大了很多,所以相应的量化变化很难判断方向。  发表于 2012-7-11 10:28 PM
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发表于 2012-7-11 10:02 PM | 显示全部楼层
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发表于 2012-7-11 10:07 PM | 显示全部楼层
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发表于 2012-7-11 10:17 PM | 显示全部楼层
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发表于 2012-7-11 10:37 PM | 显示全部楼层
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发表于 2012-7-11 11:00 PM | 显示全部楼层
本帖最后由 rightonmoney 于 2012-7-12 12:01 AM 编辑
ctcld 发表于 2012-7-11 10:03 PM
ctcld  我以前给出个统计,活跃资金/稳定资金现在从70年代的50/50掉到了30/70,但总的市场资本的大饼却大了很多,所以相应的量化变化很难判断方向。  发表于 2012-7-11 11:28 PM
...



对不起,没看懂。

“活跃资金/稳定资金现在从70年代的50/50掉到了30/70” 活动资金减少了,稳定资金增多了,所以一旦稳定资金开始动了,这不是更能看出流向了吗?
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 楼主| 发表于 2012-7-11 11:09 PM | 显示全部楼层
rightonmoney 发表于 2012-7-11 10:00 PM
对不起,没看懂。

“活跃资金/稳定资金现在从70年代的50/50掉到了30/70” 活动资金减 ...

稳定资金的量变不是DAILY,除非是MDD
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发表于 2012-7-11 11:23 PM | 显示全部楼层
本帖最后由 polopolo 于 2012-7-12 12:24 AM 编辑

回复 rightonmoney 的帖子

HFT肯定不能作为恒定来看,机器们也不是瞎下单。
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发表于 2012-7-11 11:25 PM | 显示全部楼层
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发表于 2012-7-11 11:36 PM | 显示全部楼层
ctcld 发表于 2012-7-12 12:09 AM
稳定资金的量变不是DAILY,除非是MDD

对呀,没错,稳定资金的量变不是DAILY, 所以我们看一个时间段的,同样可以将高频交易和ETF的量去掉呀。那剩下的就是稳定资金了。
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发表于 2012-7-11 11:38 PM | 显示全部楼层
polopolo 发表于 2012-7-12 12:23 AM
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HFT肯定不能作为恒定来看,机器们也不是瞎下单。

HFT不是绝对的恒定的,但对一个时间段而言,是相对恒定的,特别对于稳定资金而言,HFT更是恒定的。
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发表于 2012-7-12 12:19 AM | 显示全部楼层
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发表于 2012-7-12 01:29 AM | 显示全部楼层
Any matrix to calculate 资金流量? Otherwise it is hard to judge or use the data.

I read wsj money flow data daily. but seems hard to interpret it.
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发表于 2012-7-12 01:34 AM | 显示全部楼层
本帖最后由 google 于 2012-7-12 02:36 AM 编辑

量多不一定说明问题,但量少一定说明问题,尤其上涨过程中,量持续萎缩

量不是看绝对数值,而是看相对数量跟极端(高或低)情形
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发表于 2012-7-12 01:41 AM | 显示全部楼层
本帖最后由 google 于 2012-7-12 02:41 AM 编辑

>>>ctcld  我以前给出个统计,活跃资金/稳定资金现在从70年代的50/50掉到了30/70,但总的市场资本的大饼却大了很多,所以相应的量化变化很难判断方向。  发表于 2012-7-11 11:28 PM <<<

相应的量的变化不是跟某个历史时期比,比如把今天,这个星期,或者这个月的量跟
70, 80,90, 2000年比,而是跟最近某个时间,比如上周,上上周比,一般不会超过1年,所以那种
市场基数的变化对比较的影响可以忽略
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 楼主| 发表于 2012-7-12 07:17 AM | 显示全部楼层
silicon_beaver 发表于 2012-7-12 12:29 AM
Any matrix to calculate 资金流量? Otherwise it is hard to judge or use the data.

I read wsj money ...

The money flow index is calculated by using the following formula:

Typical Price = (High + Low + Close) / 3
Money Flow = Typical price * Volume
Money Ratio = Positive Money Flow/Negative Money Flow

Note: Positive money values are created when the typical price is greater than the previous typical price value. The sum of positive money over the number of periods used to create the indicator is used to create the positive money flow - the values used in the money ratio. The opposite is true for the negative money flow values.

Money Flow Index = 100 - (100/ (1 + Money Ratio))

Read more: http://www.investopedia.com/terms/m/mfi.asp#ixzz20PTi4xo9

点评

Xie-Xie.  发表于 2012-7-12 09:45 AM
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