求助，关于期权，希望得到解答，最好能有例子

evol

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这个是我平台期权的交易界面，也可以帮我看下谢谢

我是谁

On Friday Feb 24, EUR future(March 2012) were selling for 1.3448
If you think EUR will go up and bought 1 call (of strike price of 1.34),  you paid for 0.02010, expiring March 16, 2012.   At any time if EUR goes up a lot and this call goes up,  you can always sell this call to make money,  say,  you  sold for 0.03010, then you will make 0.01,   just like you buy and sell EUR and make 0.01,  minus commission.
If you do not sell the call and hold until March16, 2012,  at close,  if EUR is selling at price 1.34000,  then your call will be worth 0.00000,  means you lose all your money of 0.02010. (If EUR is selling at any price lower than 1.34000,  then your call will also  be worth 0.00000,  means you lose all your money of 0.02010....,  but not  any more than that....)
If EUR is selling at price 1.39000,  then your call will be worth 0.05000,  means you make 0.05000-0.02010, minus commission.  If EUR is selling at price 1.49000,  then your call will be worth 0.15000,  means you make 0.15000-0.02010, minus commission.

Now do you understand buying calls now?
You also need to know how much is the commission; need to know when exactly option expires;  and need to know the style,  will they physical deliver the future to you?  or just cash settle,  meaning only minus or plus the money of your position's worth to your account.

Next things you need to know is:
selling naked call
buying put
selling naked put

Then you will learn combination,  like condo, butterfly or strangle, diagonal, etc....
If you have sim account please play there for a while until you feel comfortable before you enter future option position with real money.
Hope this will help a little...

evol

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In fact, I just feel that they are a little to understand ....
But you are so one said, found that he did not know ....

The following example is to understand

举例：我刚给你举的当前1.34 globex（6e），买入价0.0103，3月9日到期1.34以下，如买一手亏125000*0.0103；如到期为1.3450，则亏掉125000*（0.0103-0.0050）；如到期为1.3550，则盈利125000*（0.0155-0.0103）

I think I still have to learn a lot
ths

CoolMax

evol 发表于 2012-2-27 03:06
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目的有2个

资金充足的话，不要做Option。

Option的赢面远低于做外汇期货本身。时间损耗是做Option的大敌。

Option是以小博大的工具，是资金紧张情况下的没有办法的办法。

CoolMax

再补充一点，

Option的流动性根本不能跟外汇期货本身相比。
大资金根本无法自由进出Option。

npnt

evol 发表于 2012-2-27 07:02
实在麻烦了
当中几个花费，想问下
1：中间差价0.45，时间损耗下就是0.15，这个0.15是怎么算出来的？

我说的这些数字都举例用的。实际上每个期权（没过期的）任何时候都有个买价和卖价 。所有的差价，波动，时间损耗都已经包括在里面了。没人知道具体是怎么算出来的，就一市场行情。

比如 AAPL 的股价是 525.76，  Mar 17 2012 到期 525 的 Call 买价 是12.6，卖价是12.7。这就是说如果你赌AAPL到Mar 17 2012涨的话，你现在要付12.7来锁定这个525买股票的权利。就是说即使AAPL到Mar 17 2012涨到600，你还可以运用你的期权，用525买到它。这个12.7就是市场现在对这个期权的定价。

当股票涨了，Call期权会涨。同时随着推移，靠近到期日，期权的价也会跌。各项因数综合在一起，你会看到有时股价涨了，但期权不涨。甚至还会跌（多在财报之后发生）。 所以做期权的操作比较复杂，很容易亏钱。

evol

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我不是这个圈子的，关于期权的初步了解，源于一位叫"midas“的网友，不知道斑竹有没有听说过这个人

在她的叙述中，得知，其实外汇市场的真实面目在于期权，交易的流通性，主要体现在，欧美市场。
可能期权是一部分汇市的动力吧，钱有点类似于武器的概念吧（这个是，自己YY的....）
在她的叙述中，好像并没有说到期权的流通性怎么样，不过我想应该不小吧。
不过今天斑竹如此这说，我想也是有原因的吧

不过自身学期权的目的，我觉得这是趋势吧，国内的金融环境，刚刚在起步，和国外比起来，始终是井底蛙，我只是不想落太后面吧。

Jinan90

CoolMax 发表于 2012-2-27 19:28
资金充足的话，不要做Option。

Option的赢面远低于做外汇期货本身。时间损耗是做Option的大敌。

钱多就卖 option， 是不是时间损耗是朋友了？

evol

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谢谢你的回复，看来我还是先得去把McMillan的几本书先啃了...

CoolMax

Jinan90 发表于 2012-2-28 05:30
钱多就卖 option， 是不是时间损耗是朋友了？

PutWriter, CallWriter，挣的是小钱。

MF经常干这个，是副业，因为有股票仓位，写写Put，Call，挣点外快。

在区间盘整市场，也许是不错的选择。
在趋势中，就不是了。

原因很简单，写Put，Call都需要保证金，这部分资金就不能动了。你算算收益，就知道不合算了。