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【邱一平语录】之二——钱龙剑法剑宗的最高境界
——关于程式交易——
(完整修订版)
好人伟哥摘编整理
所谓程式交易,就是完全按照技术指标所示语言执行实战买入卖出的操作纪律。
这是什么道理?道理是有的,唯心主义哲学家黑格尔先生有一句名言,“存在即是合理的”,上一次我们谈到过“技术派认为,朝廷意志、庄稼意图、人气意愿、业绩增减都已经体现在走势上,即,K线反映一切”,那么,由K线派生出来的“研究型”指标应该能够说明一切,所以,按照指标程序执行实战操作,就是合理的。
然而,问题也来了,即,按照技术指标所示的纪律,会出现“万人同买”或者“万人同卖”现象,这里的“万人”,不一定是指10000个人,可以是较大流量的指向性操作指令。于是,【程式卖压】这个概念也就浮现于实战层面,非常残酷,美国股市历年来的几次“崩盘”,报刊媒体及各股市咨询机构,一般都将祸因归咎于“程式交易卖压”。什么是程式交易卖压呢?简单说,“程式交易”就是不经过股民个人的思考,不经过股民自我的判断,全然依市场波动的逻辑,通过电脑的运算后,由电脑自动执行的股票交易。另一方面,既然【程式卖压】如此残酷,为什么股民及投资机构,必须依赖程式交易来替自己执行交易呢?难道是因为电脑比人脑灵光的缘故吗?
一笔股票的交易,最后的关键在于自己的“心”,当自己“心动”的时候,“念头”才会转化为“行动”。然而,能够果断地将念头立刻转化为行动者,毕竟只是占少数,大多数股民经常都在“动”与“不动”之间犹豫不决。不管股市新手或者老手,大多数人经常“动不动”就进场买股,却又在莫名其妙的念头下,动不动又抛股出场。好比我们的日常生活,很多人喜欢动不动就骂人,动不动就哭,动不动就发脾气,这些举动都是受到人性“情绪”左右所引起的悸动,常让人处于失控状态。因此,操作股票也一样,股民受到自身情绪的影响,其决定与判断也经常出现失控的现象。
无论读者是否已经精通了市场分析,也不论股民是否已经胸有成竹,只是,在真正面临混乱或者届临出手的那一刹那,股民到底会不会在最关键的时候失控?而出现判断错误或者一片茫然的状况,这一点,任谁也没办法保证。总归一句,我们都是“人”,既然是“人”,就会受到“人性”的影响,就有可能犯下失控的错误。因此,为了避免操作受到“人性”的左右,程式交易因而应运而生。
程式交易大量被欧美基金经理人及市场经纪人采用的原因,在于经理人及经纪人也是人,所以,他们为了避免自己受到不当“情绪”的左右,造成投资委托的损失,因此,干脆将交易计划交由电脑程式执行。因为,经由电脑测试的结果,程式交易是一种客观的概率胜算,不仅可以排除人为的疏失,更有较高的把握,将风险控制在一定的范围之内。然而,程式交易是一种公式与逻辑的运算,其运算结果所得科学的价格点,相互间非常接近,以至于每当市场大幅下挫时,电脑自动执行停损,其结果使大量的停损卖压,如排山倒海接踵而来,更加大下跌的幅度,市场往往因此造成“崩盘”。
虽然,我们对于“程式卖压”导致崩盘的历史教训,截至目前为止仍然心有余悸。但是,总归而言,程式交易对于某些不果决的股民来说,还是具有相当正面的作用,至少,股民可以不必在为了“该买?还是该卖?”而搞得自己食不下咽,神经衰弱。所以,我们完全可以用技术指标所示的语言,进入实战交易的,这个方法,不仅可以广泛地运用在电脑中,更可以经由自己手动计算或视觉判定后,拟定一套属于自己的交易方法。
就这么简单?交给电脑?电脑说啥我就做啥?
当你看完了上述几段文字忽悠后,心中可能还是会出现一个疑问,那就是——到底人脑比较灵?还是电脑比较灵?关于这个问题,笔者认为,当然是人脑比较灵,没有人脑,哪有电脑?电脑如果缺少人脑的智慧,是绝对搞不出来的。可是,也就是因为人脑太聪明了,以至至于在股票市场中,人脑经常会自作聪明。结果呢?聪明反被聪明误,人类经常弄巧成拙,得不偿失。在股票市场中曾经流行一句话:“十个人中有九个人赔钱,而那九个人都是聪明人”。因此,可想而知,聪明并不见得会为我们带来财富。尤其,我们经常发现有某些股民,外表看起来带点憨厚傻气,对外界事务反应较慢,或者在公司里为人处事不怎么好,经常与常人思维相反,以致于在实际群体中经常处于边缘化的,说难听一点:“呆呆的”,可是,他们却经常处于获利状态。这其中,有什么原因?
笔者这样说的目的,并不是为了完全否定大家的聪明才智和为人准则,只是,我们实在看到过太多的例子,这世界上,聪明的人实在太多了,然而,赔钱的人也太多了。当一个人自以为自己蛮聪明的时候,经常,他总会带点不经意的自傲,这个自傲,让他轻视了市场,结果呢?市场终究是最后真理的所在,一不小心!那个聪明人只好带着自己的自傲去流浪了。
基于历史的教训也好,基于自傲的矫正也好,总之,“程式交易法”的目的,就是希望股民能在虚拟世界中当一个“呆呆的”、“聪明的傻瓜”,让逻辑的推演,代替人脑阴晴不定的思绪,使得每一笔交易,都是在果断与明了的情况下进行的。笔者经常向自己的学生说:“你聪明,我当然知道你很聪明!可是,你在股票市场中,到底挣了多少钱?你看看,站在对面那一个傻瓜,他现在是一个富翁”。一个人静思时,我经常这样猜想:如果不从“程式交易”的角度,来看待傻瓜与聪明的分别的话,或许,股票交易的本质,原来就需要一种天真无邪的气质,纯真的眼光,可能会比混浊世俗的观点,更能接近一点事实与真理。
就程式交易本身而言,其实也并不是全然没有盲点。例如:程式交易经常会在股价即将抵达头部或者底部时,让交易者狠狠的赔上一笔钱,对于这种状况,我们是无可奈何的。有没有什么办法可以解决上述这个问题呢?有!那就是最好不要妄想去解决,否则,情况可能会更糟。
姑且不论到底“程式交易”对?还是“人脑交易”对?读者们想想看,我们之所以想以“程式交易”,即,完全参照电脑(技术指标)所提示的讯号去执行铁的进退纪律,来取代原来基于“热情”与“猜想”的“人脑交易”,其目的,就是要让自己当一位聪明的傻瓜。现在,我们假设,程式交易正在进行当中,结果,你的老毛病犯了,你又开始发挥你的聪明才智了,此时,当程式交易正要帮你卖出一笔交易,而依你自己的判断,股价应该会上涨,这个时候,你坚定认为这股票绝对不能卖。请问,到底卖还是不卖?读者们可以进行一次实验,选一支股票,依照程式交易的规则进行交易。当然,这个实验的前题是接受实验者,必须是曾经经过相当程度股市分析训练的人(聪明人),然后,试一试该实验者,能持续维持“程式交易”多久时间?(注:受实验者,必须实际下单至市场,而且,用他自己的钱交易)。
据笔者多年的观察,实际市场中,真正能够屹立不动,贯彻始终者,实在不多。尤其是眼见一笔交易下去,可能会让自己赔一大笔钱时(注:这是实验者自己的判断),你想,这位实验者会不会设法阻止这笔交易?答案是:“会的”!八成会的。为什么呢?因为实验者认为这笔交易是错误的!因为实验者会害怕!因为实验者开始发挥他的聪明才智了。正因为如此,程式交易的流程会因而中断,程式交易混杂了人脑交易,变成了不三不四的交易法。所以,理论的程式交易,听起来是很简单的,可是,真正实行起来时却会发现,原来人性真的那么复杂,原本简单的一件事,只要交到人的手中,没多久他就乱了。因此,笔者在此与读者们共勉,希望大家能够破解自己人性的弱点,在学习程式交易的过程中,都能远离复杂的情绪,让自己的心更平静,藉以让程式交易发挥其最大的功效。
为了方便讨论起见,我们可以把ROC和CCI作为主要纪律的参考指标,具体剑法,可以参考书籍和各大论坛钱龙风格解盘的分析描述。最后一点,还是要强调,执行买入很方便,谁都会,一秒钟就可以随时满仓,但有一点是世界通病:散户好比虾兵蟹将,基本属于无组织无纪律的,死叉时买入,金叉时更买入,均线汇聚时买入,均线断头时也买入,在他们眼里,几乎没有舍得卖出的地方,从头到底凭着热情或者热度,一旦顶部到来,每每处于“身在顶部不识顶”的尴尬。而【程式交易法】,帮我们解决了“时刻警惕顶在哪里”的烦恼,当然,这会造成放弃很多在“指标程序眼里”看来不值得交易的区域,其中有一些是存在“客观利润”的操作空间,有些指标所指示买入的地方,因为市场突然变化,甚至还会出现小幅下跌,造成指标再次出现卖出动作而出现小幅度亏损,怎么办?这涉及到个人的气度与风范问题,我以为,你必须一针见血地告诉自己,在残酷的金融市场中,分分秒秒发生着“蜥蜴变成大鳄,大鳄变成蜥蜴”的案例,世界上也并不存在万能的分析方法,既然你选择了程式交易判断法,完全按照指标操作,那你就必须具备“程式交易者”的交易气度,警惕顶部结构,自然要让出指标瓦解顶部构造所必须有的运作行走空间,这个阶段,必须等待,做一名寂寞、大度的交易者。
钱龙剑法
你可以随时地翻阅它
也可以认真地研究它
读破它
但是
不要迷信它
你可以批评它
反驳它
忽略它
但是
不要排斥它
浩瀚宇宙间
有其事必有其理
股市存在着
没有道理的道理
心平气和
每个人心中
各有一片天
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