FOMC 后的一点看法

z_crochio

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我只是略知一二，毕竟是散户。有不对的认识，多请指出。
讨论的好处，是多种观察角度，可以互补。

利率市场已经被FED干预的不成样子，很难再找到清楚地指标了。
我还相信一个，30年对10年的利差，$TYX:$TNX。
不知道今后能管用否，因为联储已经涉足长期债市了。

从平坦走向爬升，可以帮助预盼熊市的风险。
暴冲和peak，则债市预备翻转，要投风险了。
债市是大市，动作较慢但准确，只是遇到credit crunch或干预，利率指标就不能用了。

如果远期利率还没有被扭曲，应当是处于大的转折点，利差要回归了。
该投风险了？
如果这个预计错误，30年息则预料会加速降至2.5以下，超越2009年最恐慌的时期。
我猜能导致这个发生的，只有欧洲银行系统崩溃。

Read0nly

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出于TA的需要，俺对TYX和TNX与SPX的关系追踪过一段时间，最后还是无奈的放弃。对股市的预判因子太多，只能采取实用主义的原则取舍，越简单可能越有效。能够帮助判断熊市风险的指标其实很多，但大都是周线一级的图，周期偏长，变化偏慢，常看容易使人有倦怠之感，所以许多人不愿意看。

你说的30年息有可能会加速降至2.5以下，这个对目前的房贷利率会有直接影响吗？俺刚锁住3.5的15年利率。这个已经是超低了，真难以想象还可以更低。

这个世界什么都有可能发生，有时候不宿命是不行的。各国的首脑们和大本现在都是摸着石头过河，小散还能怎样。多活一天只当多赚了一天，股市的亏损就是小菜了。

dzhxs3

z_crochio

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I won't think so, I belieave the 30yr rate is due to the euro credit shock.
Treasury may reflect global concern, and goes off track with domestics. At this time, I guess domestic holder will be selling Gov bonds (to european counterpartners and locals exposed big to europe risk). Rates are indeed very low for locals.
I can't look for data right now. Usually mortage rates will follow, but given this shock wave, I believe mortage to Gov B spread should keep widening, just my opinion.

Rosemary1

"我认为目的是资本市场：用FED庞大的屁股挤出躲在长期债卷下面的避险资金，最终目的是"逼出"风险偏好"

I do not think so.

Isn't long bond rising after FOMC?
People are 挤 into long bonds.

z_crochio

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i do agree, buyer are agressive to get into bond, that began in apr
30yr rate could be a lot lower, if fed did not move. dont you think?

now they will rethink how long they want to stay in bond.
the market can only hold so much money, then if the rate drops below its means, it will spill out.
watch how many will want to get out from long term bond, when it happens.

austinjoe

leftright