读《一位期货老将的经验之谈》思考

大牛Steve

一个目前在胡同甚至全球股市最萌的话题，就是判断未来的大地在哪里？什么时候？
我们大家都伸长脖子翘首以待，期盼得到这个伟大的答案，在等待这一辉煌时刻的到来。

想着想着，不禁扪心自问：
对于交易者来说，这个未来的大底真的很重要吗？它与阶段性的底部又有什么本质的区别？还是如何判断和把握当下的走势更为重要？

具体来说, 对于纯以技术分析作为判断依据的交易者，会因为这个假设的大底全仓买入吗？还是继续贯彻分步加仓的方法？会因为这个假设的大底放弃一贯的止损原则而死抗吗？或者说，我们的交易的策略和方法会为此而改变吗？有没有可能长期持有大底时买入的仓位，还是在阶段性顶分批抛出套利，然后重新建仓？等等。

这样，自然带出一个较为深沉的话题，那就是题目中的文章的开头所述：
1.市场的本质是什么?　　
2.交易的最根本的要点是什么?　　
3.什么才是符合市场本质和交易要点的交易方法?　　
4.我们如何去执行这些交易方法?　　　　

我想再强调一个要点，那就是：
5.如何选择我们的交易对象？

大牛Steve

期待着同学们参与讨论，发表意见。

ctcld

ctcld

我的分析根据还是比较老套；基本面和前瞻性决定市场价值。

新股民

我个人看法是股市由一个又一个的周期所组成的，而每个周期也有高点和低点，而我们要做的是找对这个高点和低点，然后随波逐流了，见笑了

ctcld

1.市场的本质是什么?　　资本运作平台
2.交易的最根本的要点是什么?　　操作合理
3.什么才是符合市场本质和交易要点的交易方法?　　资本决定仓位
4.我们如何去执行这些交易方法?　　　　不要死赚，不要死扛。
5.如何选择我们的交易对象？                   哪个养眼上哪个

bucks

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very good reading. Nobody knows for sure whether or not the bottom has been in.  
The trading time scale determines which top/bottom matters.

大牛Steve

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谢谢！我想讲讲对对于第5的一些看法，选择的大前提是技术面好的交易品种。

昨天去听了CMC Market介绍他们的新平台，有人问：有没有美元兑新加坡元的外汇交易，讲解着说没有。
我当时窃笑，既然走进汇市，有必要选那么冷僻的交易品种吗？新加坡太小，其货币绝没可能成为大家关注的交易。

然而，这样的幼稚问题，其实我前几天也同样地犯了，我曾经问讲解着：有没有交易海峡指数的CFD？
道理是一样的，我们只是站在自己关注的立场，选择了自己熟习的东西，这是习惯性的选择。既然来到指数或者说期货指数市场，就该考虑更加合适的品种。我还硬是要选择海指的交易，不是可笑的吗？

相对全球股指，海指是很小儿科的品种，技术面远远不如标普500这样的主流产品。
我半个多月前画出了标普500日后大致的走势图，到目前为止竟然极其吻合，还是存在准确想像的空间。
相比较，新加坡海指是个被动性的小市场，预测的图就有太大的不同，如果再讲到个股，应该是很难想象准确出短期的走势。

大牛Steve

补充上面的看法：

当把目光放大到全球的时候，我们可以选择大宗商品，选择原油，选择黄金等等做交易，还不是一样看一张图而已，就像可以了解今天法国，德国，大陆的股市一样，还是看一张图嘛。

我入市时间不长，才四年多，自然把大量精力集中在这个小市场的某几个股票，这样低市场交易概率的股票上。我知道个股技术面的胜算往往小很多，个别庄家占尽优势，他们说了算，而且非系统性风线很大，我知道有些中国概念股停牌超过两年了，甚至除牌，血本无归哈。我一直在思考花同样的精力与时间，不如看技术面好的品种。

还有一个非考虑不可的因素，就是交易成本。因为是全球主流产品，佣金就不能乱乱来。在新加坡，一个指数的Live Chart居然要每月还七十多美元才能拿到，不可思议。可怜我每天只能凭借雅虎五天的简单图表看短线，由于高度比例不同，还拼凑不到一起。

大牛Steve

继续期待着同学们参与讨论，发表意见。

新股民

好顶起来

大牛Steve

关于市场的本质，我的看法是合法抢钱的游戏。

弱肉强食，大鱼吃小鱼，小鱼吃虾米，虾米吃烂泥。我们是交易市场食物链中最弱的一环，信息，资金各个方面都处于不对称的弱者，是被庄家，机构，卷商以及大投机者所吞噬的对象。我们赚钱，不用内疚，我们亏钱，没人可埋怨，一切看起来公平合理，合法。

关于交易的最根本的要点，就是如何的快/很/准地抢钱，时机是第一重要的因素。

抢钱着随时要冒着被背后的警察击毙或者说被背后的大鳄吞食的风险。
打抢时机对于成功与否最关键。比如抢反弹，抢到要走，抢不到也要走，赖着不走就是等死。
打抢的风险是巨大的，其回报取决于自己的胆识，技能，智慧，手段，作案地点，作案对象的选择，以及最点如何逃跑等等各方面完计划的整详尽和实际操作和应变能力。要快/很/准，就得夏练三伏，冬练三九。偷懒的，意志了薄弱的，反应迟缓的等等，都不适应打抢。

就我自己来说，从小就不喜欢赌博，不喜欢冒险，本能上所以不太适合做打抢似的短线快速交易。实在要做交易，也宁可选择风险看起来比较低的对象。

大牛Steve

RE：我喜欢，发现我一想做波段就被套，DT倒很少输。

我想这跟对趋势和波段的认识有关。有趋势的时候，回撤有限，不易被套。
到了像现在的振荡横摆阶段，交易频率不加快的话，明天又回去了。
这个题目中的文章有很好的讲述。

又：我没做DT，DT能够持续赚100至200，我以为是很了不起的成绩了。
要睡了，谢谢回复和讨论。

whzdf

Jinan90

大牛Steve 发表于 2011-9-21 01:05
补充上面的看法：

当把目光放大到全球的时候，我们可以选择大宗商品，选择原油，选择黄金等等做交易，还 ...

加拿大股市也类似，盘子小，费用高，从来没从它真正赢过钱。我现在就洗手了，只做美股了，大输大赢都有，至少有个痛快方便。

比如，TD 等券商的一流实时看图工具都是免费的。

COS

COS

cat2011