相对强弱及其规则化和量化

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相对强弱及其规则化和量化

来源: FreeTrader 于 2011-04-23 21:06:13

相对强弱及其规则化和量化

相对强弱(RS:Relative Strength)可描述目标股相对于指数的走势强度，或与其它股票的走势相比较。需要真正理解的是，应用RS时，有几个常被忽略的方面：

1，目标股必须处于明显趋势（上涨或下跌）状态；即使正处于横盘或调整，也必须处于更大趋势形态的阶段性横盘或调整中继；
2，选择时间段时，Compared Securities在该时间段内最好都要有明显趋势（指数除外）；
3，RS of one time interval may conflict with that of another;
4，In the context of zooming time frame, RS的结果也可能相反。

也即，RS本身并不绝对，有其应用条件。

在一定尺度的时间框架和时间长度前提下，个股相对于Index的RS，通俗地描述为：
1、走势强于指数：指数急跌个股盘跌，指数下跌个股横盘，指数横盘个股微升；指数反弹时，个股强劲反弹，且成交量放大；股价每次回落的幅度明显小于大盘；
2、走势强于板块：股价比同类股的价格坚挺；

大多情况下，RS指相对升幅百分比。SMA代表了一段时间内的成本重心，Comparing the relative positions of SMAs of different unit time base in different time intervals是量度RS的最佳方式，即，比较各自所属标志性均线（20/50/100/200SMAs）的相对位置关系，以及该相对位置关系的差异度，比如SMA平稳度、仰角、长中短线SMA的交叉度，等等。

然而，单纯用涨幅百分比来衡量是片面的。趋势强度并非仅用给定时间段内的涨幅来量度。趋势的强度有时更多的表现为涨势稳定，回调幅度小，横盘调整时接盘力度大。这里的回调幅度，也并非仅指价格幅度，更多地指TA意义上的幅度，比如回调到Primary Support止跌的幅度，就比回调到Secondary Support止跌的幅度大，尽管价格幅度并不一定大。这种趋势入场后持仓情绪稳定，因而出场概率小，对于大资金更安全，而跟随者任何高抛低吸的企图都会失败，尽管给定时间段内其涨幅并不一定大。

RS好的股票，进行横盘整理时，特别是长时间的横盘整理，都是主力强制的，很有规则性。比如箱体内上涨，涨时连续阳线且幅度步调整齐；回调下跌时，连续阴线且幅度步调整齐；支撑线上有低开和/或下影线，阻力线上有高开和/或上影线等，表现出主力控盘有力有度，当然也是RS的好指标。已有较强势趋势时进行的长时间横盘整理，都是主力在做加大控盘力度的努力。常见特征有：

1，在指数环境有一波大跌、大涨或大幅震荡时，目标股维持在强制盘整状态；
2，K线与重要SMA的交叉和相对位置；
3，在重要SMA和支撑/阻力处，K线的价量型态；
4，盘整结构和趋势结构的交替形态。比如，盘整结构从来不创局部新低；涨上去后，回调时，It stops at Primary Support or even never reaches PS when reversing;
5，强势的边拉边洗，日内分时图上完成洗盘，表现为有长影线，同时股价重心不下移，Especially it usually happens at 关键位置。而且，有长下影时，在下影区的时间通常非常短；
6，主力对指数的判断能力，主力的意图，盘面调控手段、力量和意志。对于大盘股，特别是指数权重股，主力随势而动的手法，等等。

对于总体涨势凌厉但有时阶段性价格回调幅度大的股票（此阶段内RS弱），需要进行Additional分析，比如，假突破或震仓意图等等。

RS的规则化

1，可简单地与指数比较走势。举例来说，指数刚刚运行到200SMA之上时，寻找几周之前或几个月之前就已上探了200SMA的股票；指数一直在200SMA和50SMA之下，刚刚运行到50SMA之上，若判读指数将有一波上涨，可寻找一直在50SMA之上，或前几周在50SMA之上，或50SMA在200SMA之上的股票。此时，50SMA相对200SMA向上乖离越大的越强势。

2，考虑个股形态。比如，形态上处于阶段性底部或调整状态的股票，当指数日线大跌或日内大跌，而该股非常抗跌，或者即使日内跌也是先日内急速拉高后跌；或者横盘调整的股票，随指数日线或日内急速跌后，快速拉回，形成洗盘的熊市陷阱。

3，个股不一定与指数100%同步。个股强势可表现为，在个股或指数处于下跌带有横盘的过程中，若当天指数大跌但个股跳空横盘甚至上涨。很强的个股若随指数下跌，特别是跌得莫名其妙，则重拾强势需要过几日，一般来说，会在重新爆发前比指数的日线或日内走势强。

4，牛市大的单日（日内）调整时，要注意在日线和日内图都表现强抗跌性的股，特别是在支撑线附近的此类股！一旦指数转暖，这种个股涨势很凌厉。

5，在自动程序选股之上，能目测综合考察形态好的个股与指数调整时的相对强弱。典型地，强势股即使在弱市，也会表现强势。

量化和程序化相对强弱度

除了与指数或个股相比较，还可从个股自身推算RS:

1，相对强弱指数=年最高价与年最低价之比或目前价与年最低价之比；+/-根据高价在前或后，以收盘价为准（仅与个股本身相比）；（应坚决地完全摒弃传统的RSI指标！）

2，排序所有股票相对强弱指数，选择e.g. top 5%进行统计和察看。相对强弱低的股票应为长期盘整股票，若股价较低，则更可靠，可根据流通盘分类统计察看效果；相对强弱指数高的股票应为当前热门股或前一段时期的热门股，对这两类都要看主力持仓比例和Short Ratio；

3，引入Sector并计算各自相对强弱指数，算法要求：

a)能从某一定点日期到另一定点日期比较Sector各股与板块及指数。原因在于，有时，指数或板块有行情标志日；
b)能找出连续某几日内股价不下跌、下跌或调整在某个区间内的股票，以找出在该时间段指数调整时，相对强势的股票；
c)能统计某日与某日之间指数差多少点和某个股集差多少点，以此统计主要权重股与指数之间的互动；进而可自动找出指数大跌或大涨的某几个固定标志日，或大涨大跌超过某阈值时，K线涨或跌形态的股票，当然也可连续应用，如某几日连续涨跌，等等。

wave

大牛Steve

复杂了点，没有量化，不太好懂。我对RSI的理解是:
1.RSI是摆动型能量指标，在强大趋势驱动中不Work，原因不是一直超买就是超卖；
2.在熊市，RSI范围介于20%至70%，牛市30%至80%，牛皮市30%至70%。要持多仓RSI须在50%以上；
3.突破以上极限范围时耐心等待下次的背离点进行交易，或者在没有突破极限范围而回转时直接交易；
4.指标必须服从图表的形态，同时也要配合其它指标一起使用才有效。

gold50

大牛Steve 发表于 2011-4-24 04:42
复杂了点，没有量化，不太好懂。我对RSI的理解是:
1.RSI是摆动型能量指标，在强大趋势驱动中不Work，原因不 ...

thanks. I love your simple summary.

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