关于pattern的局限性

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关于pattern的局限性
来源: hllh 于 2011-01-15 22:29:12


胡言乱语：关于pattern的局限性

Pattern不论简单或复杂，只要是一种量化的模式到一定阶段就很难再放大。因为Pattern参与量的总和超过一定的限度会对价格走势产生过多影响，进出也都会留下明显的痕迹。在券商面前，频繁交易的量化系统没有任何秘密可言。市场中有很多功能强大的计算机每时每刻都在分析成功的pattern和胜率高的交易者。对有价值的结果，或被利用或被狙击。最终几乎所有pattern的结果都是零和。最坏的结果是成为庄家的猎物，用这个pattern引诱参与者入局反复止损或深套。

能在自己的pattern失去交易价值前转移方向不失为明智。问题在于，人是感性动物，绝大多数交易者很难（或者根本不会）因为一时的失败而放弃过去赖以成功的根基。等到你不得不放弃的时候，时间(and/or)资本的损失会让这个pattern的平均价值趋于平庸或失败。

资金大到一定程度，任何一种当下成功的交易模式都有致命的缺陷。认识不到这一点，哪里来还要回到哪里去。如果简单地认为那些亏掉几亿甚至几十亿的交易者或基金经理都是笨蛋，很难相信这个交易者会在未来达到那些“笨蛋”曾经的高度。

个人以为，当一个pattern在介入点或区间的量或价格的反应开始趋于异常时，往往是需要认真考虑调整或放弃的时候，即使在这个时候仍然有利可图。

加入切实的FA会显著增加pattern的可靠性，甚至会化平庸为神奇。到了一定阶段，这可能是唯一可行的选择。

还是那句老话：一家之言，绝无说教之意。